Криптоактивы: перспектива рынка и инвестиционные идеи
В последнее время у меня было больше времени для размышлений о рынке, и вот некоторые мысли и прогнозы по поводу Криптоактивы.
Ожидается, что общая динамика рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, реальные рыночные тенденции могут проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка.
Недавняя рыночная активность показывает, что большинство альткойнов растут в основном под воздействием шортах. Трейдеры преследуют импульс, подверженные рефлексу от предыдущего ралли, но не хватает настоящей поддержки долгосрочных держателей. Большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытывают такое же резкое падение.
Эфир неожиданно отскочил, а такие сектора, как ИИ и токены, которые изначально сильно пострадали, возглавили восстановление. В отличие от них, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа проявляют большую устойчивость, не только оставаясь более стабильными во время падений, но и восстанавливаясь быстрее. Например, такие токены, как Syrup, Hype и AAVE, показали хорошие результаты. SPX, хотя и относится к токенам, имеет совершенно иную структуру.
На основе рыночных наблюдений можно сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн реален и постоянен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. Текущая природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих циклов, что делает маловероятным крупномасштабное очищение BTC, если только это не будет вызвано значительными макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренних противоречий среди альткоинов
Капитал в конечном итоге вернется к альткоинам, но не будет полностью охвачен. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь поток средств. Это причина, по которой Эфириум может обойти другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и потребность в ставках вместе создают мощный эффект маховика. Кроме того, поскольку ETH долгое время не оправдывал ожиданий, на внебиржевом рынке все еще есть маргинальные покупатели, ожидающие возможности.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цены. В условиях недостаточной ликвидности продолжающееся давление продажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Поэтому токены с завышенной оценкой, выходящие на централизованные биржи, могут показаться неэффективными в будущем. Особенно токены экосистемы Cosmos, которые испытывают постоянное давление продажи из-за структуры вознаграждений для валидаторов.
4. Структурные преимущества и ограничения MeMe токена
MeMe токен обладает структурными преимуществами, такими как разблокировка безрисковых инвестиций и честный запуск, полностью основанные на внимании. Эта чистая механика спекуляции сыграла свою роль на ранних этапах.
Однако этот этап может подходить к концу. Недавний запуск некоторых событий генерации токенов может сигнализировать о пике внимания к токенам. После этого общий интерес к токенам начинает угасать. Даже во время апрельского восстановления, некоторые публичные блокчейны показывали результаты хуже, чем ETH.
Некоторые токены все еще могут показать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря известным личностям на основных социальных платформах. Они все еще могут принести эффект богатства. Но эпоха "милых животных токенов" как альфа закончилась. Только те токены, которые имеют сильные истории и рыночное признание, имеют истинную спекулятивную ценность.
5. Будущие рыночные тенденции
С уменьшением популярности мем-токенов следующим шансом может стать сочетание ИИ и криптоактивов.
Как и в случае с ранним бумом DeFi, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после бурной спекуляции. Но действительно основанные на полезности проекты тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.
С угасанием прибыли от токенов внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, вполне может стать следующим горячим трендом.
Многие AI x Crypto проекты используют модель честного запуска, что отзывается на нарратив ранних успешных проектов.
Поэтому сейчас хорошее время для исследования и предварительного планирования в этой области. Хотя нет необходимости спешить с созданием всех позиций, если рынок снова сильно вырастет, в этой области могут скрываться самые большие асимметричные возможности.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
6
Поделиться
комментарий
0/400
DeadTrades_Walking
· 07-22 10:25
ai токен это новые неудачники啊
Посмотреть ОригиналОтветить0
Ramen_Until_Rich
· 07-22 10:02
Просто продолжайте все в BTC.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenDustCollector
· 07-20 15:51
哈哈哈memes обречено
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWaster69
· 07-19 10:53
Я сейчас полностью вложился в Биткойн.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCrybaby
· 07-19 10:46
альты сейчас многие сильно упали
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeCryer
· 07-19 10:31
Август пройдет, и мы сможем На луну? Слушал это много раз.
Прогноз тенденций крипторынка: Биткойн обладает высокой устойчивостью, альты становятся более дифференцированными.
Криптоактивы: перспектива рынка и инвестиционные идеи
В последнее время у меня было больше времени для размышлений о рынке, и вот некоторые мысли и прогнозы по поводу Криптоактивы.
Ожидается, что общая динамика рынка криптоактивов станет ясной только после сентября. Учитывая макроэкономические препятствия, ограничения ликвидности летом и корректировку позиций в конце квартала, реальные рыночные тенденции могут проявиться только после окончания августовских праздников и возвращения участников рынка.
Недавняя рыночная активность показывает, что большинство альткойнов растут в основном под воздействием шортах. Трейдеры преследуют импульс, подверженные рефлексу от предыдущего ралли, но не хватает настоящей поддержки долгосрочных держателей. Большинство токенов, резко выросших в цене, затем испытывают такое же резкое падение.
Эфир неожиданно отскочил, а такие сектора, как ИИ и токены, которые изначально сильно пострадали, возглавили восстановление. В отличие от них, токены с реальным применением, сильными фундаментальными показателями или механизмом выкупа проявляют большую устойчивость, не только оставаясь более стабильными во время падений, но и восстанавливаясь быстрее. Например, такие токены, как Syrup, Hype и AAVE, показали хорошие результаты. SPX, хотя и относится к токенам, имеет совершенно иную структуру.
На основе рыночных наблюдений можно сделать следующие выводы:
1. Спрос на биткойн реален и постоянен
Традиционный капитал постепенно входит на рынок через регулируемые каналы, такие как ETF. Текущая природа капитала, поддерживающего BTC, совершенно отличается от предыдущих циклов, что делает маловероятным крупномасштабное очищение BTC, если только это не будет вызвано значительными макроэкономическими событиями.
2. Углубление внутренних противоречий среди альткоинов
Капитал в конечном итоге вернется к альткоинам, но не будет полностью охвачен. Только токены с четким назначением и реальными сценариями применения могут привлечь поток средств. Это причина, по которой Эфириум может обойти другие публичные блокчейны. Ясность регулирования, рост использования децентрализованных финансов, дефляционная структура и потребность в ставках вместе создают мощный эффект маховика. Кроме того, поскольку ETH долгое время не оправдывал ожиданий, на внебиржевом рынке все еще есть маргинальные покупатели, ожидающие возможности.
3. Токены, поддерживаемые венчурным капиталом, имеют структурные риски
Разблокировка токенов будет продолжать оказывать давление на цены. В условиях недостаточной ликвидности продолжающееся давление продажи со стороны валидаторов и ранних инвесторов ограничивает потенциал роста. Поэтому токены с завышенной оценкой, выходящие на централизованные биржи, могут показаться неэффективными в будущем. Особенно токены экосистемы Cosmos, которые испытывают постоянное давление продажи из-за структуры вознаграждений для валидаторов.
4. Структурные преимущества и ограничения MeMe токена
MeMe токен обладает структурными преимуществами, такими как разблокировка безрисковых инвестиций и честный запуск, полностью основанные на внимании. Эта чистая механика спекуляции сыграла свою роль на ранних этапах.
Однако этот этап может подходить к концу. Недавний запуск некоторых событий генерации токенов может сигнализировать о пике внимания к токенам. После этого общий интерес к токенам начинает угасать. Даже во время апрельского восстановления, некоторые публичные блокчейны показывали результаты хуже, чем ETH.
Некоторые токены все еще могут показать хорошие результаты, особенно те, которые стали популярными благодаря известным личностям на основных социальных платформах. Они все еще могут принести эффект богатства. Но эпоха "милых животных токенов" как альфа закончилась. Только те токены, которые имеют сильные истории и рыночное признание, имеют истинную спекулятивную ценность.
5. Будущие рыночные тенденции
С уменьшением популярности мем-токенов следующим шансом может стать сочетание ИИ и криптоактивов.
Как и в случае с ранним бумом DeFi, большинство ранних AI проектов потерпели неудачу после бурной спекуляции. Но действительно основанные на полезности проекты тихо строятся в медвежьем рынке. Мы уже видели, как некоторые проекты появляются на блокчейне.
С угасанием прибыли от токенов внимание рынка естественным образом переключится на новые нарративы. Искусственный интеллект, благодаря своей явной полезности, вполне может стать следующим горячим трендом.
Многие AI x Crypto проекты используют модель честного запуска, что отзывается на нарратив ранних успешных проектов.
Поэтому сейчас хорошее время для исследования и предварительного планирования в этой области. Хотя нет необходимости спешить с созданием всех позиций, если рынок снова сильно вырастет, в этой области могут скрываться самые большие асимметричные возможности.