Ethereum большой памп ведет к росту экосистемных проектов, анализ потенциала Uniswap
В последнее время рынок Ethereum демонстрирует сильные результаты, за месяц рост составил 48%, что привело к повышению цен на проекты в экосистеме. Исторические данные показывают, что в период роста качественные проекты в экосистеме Ethereum, как правило, демонстрируют мультипликативный эффект. Как один из наиболее обсуждаемых голубых фишек в экосистеме Ethereum, Uniswap (UNI) за последний месяц вырос на 28%. Если этот ралли сможет продолжиться, UNI имеет все шансы на дальнейший рост. Кроме того, следуя за общей тенденцией Ethereum, UNI также обладает своим уникальным потенциалом роста, который в основном проявляется в трех аспектах: регулирующая среда может постепенно улучшиться, данные бизнес-проектов остаются на ведущих позициях, а также структурный рост цен на токены.
Изменение регуляторной среды
С 2021 по 2023 год криптовалютная индустрия находилась в периоде неопределенности в регулировании. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проводила расследование в отношении Uniswap Labs, сосредоточив внимание на их маркетинговых стратегиях и обслуживании инвесторов. В августе 2023 года Uniswap выиграла в коллективном иске, суд признал, что этот протокол в основном используется для законной торговли и отклонил обвинения истцов.
С 2023 по 2024 год наблюдается увеличение регуляторного давления. В апреле 2024 года SEC направила уведомление Уилса компании Uniswap Labs, обвинив её в возможной деятельности в качестве незарегистрированной биржи ценных бумаг. Uniswap Labs затем представила подробный ответ, опровергнув обвинения SEC.
С 2025 года наблюдаются признаки смягчения регуляторной позиции. В феврале 2025 года SEC объявила о прекращении расследования против Uniswap Labs. В апреле того же года SEC пригласила такие компании, как Uniswap Labs, участвовать в обсуждениях по регулированию криптовалют. В мае Палата представителей США представила новый проект рамок регулирования криптовалют, который четко определяет, что сделки с цифровыми активами не являются ценными бумагами. В настоящее время Палата представителей планирует рассмотреть законопроект о структуре крипторынка 10 июня.
С приходом нового правительства политика регулирования криптовалюты начинает адаптироваться к развитию отрасли. Uniswap Labs сыграла важную консультативную роль в этом процессе и в будущем может столкнуться с большим количеством благоприятных регуляторных условий.
Проектные бизнес-результаты
Uniswap является одним из крупнейших в крипторынке децентрализованных биржевых протоколов. В настоящее время его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 5,12 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, что ставит его на второе место среди DEX. Годовая прибыль проекта составляет около 929 миллионов долларов, и если использовать традиционные методы оценки, его коэффициент P/E явно ниже, чем у таких компаний, как Coinbase, Apple и Tesla. Если в будущем UNI сможет включить "комиссионный переключатель" или расширить финансовые приложения, его рыночная капитализация может быть значительно недооценена.
Согласно финансовому отчету за первый квартал 2025 года, фонд Uniswap располагает достаточными средствами и резервами токенов, что позволит ему продолжать свою деятельность до января 2027 года, финансовое состояние хорошее.
В области токенной экономики Uniswap постоянно пытается добавить больше полезности для UNI. Хотя в прошлом держатели UNI в основном получали косвенные доходы, предоставляя ликвидность или участвуя в управлении, команда проекта продвигает такие предложения, как "включение сборов", чтобы увеличить прямые доходы токена. Кроме того, недавно запущенная сеть Unichain Layer 2 также предоставляет новые сценарии использования для UNI, такие как стекинг UNI для становления валидатором и получения дохода.
Производительность токенов на рынке
Текущая рыночная капитализация UNI составляет 4,2 миллиарда долларов, полная разбавленная оценка (FDV) составляет 6,7 миллиарда долларов. Около 37% токенов находятся в стейкинге или заморожены. На рынке производных финансовых инструментов общая сумма открытых контрактов UNI составляет 448 миллионов долларов, что составляет примерно 10,6% от рыночной капитализации, соотношение длинных и коротких позиций сбалансировано.
На графике цен UNI демонстрирует аналогичный паттерн с ETH, но амплитуда колебаний обычно в 2-3 раза больше, чем у ETH. Однако в последнем раунде роста ETH, рост UNI был немного ниже, чем у ETH, что может означать, что у UNI есть пространство для дальнейшего роста.
Вывод
С учетом изменения отношения правительства США к регулированию криптоиндустрии, Uniswap как ведущая децентрализованная биржа может стать эталоном в вопросах регулирования. Данные о бизнесе проекта сильные, прибыль значительная, финансовое состояние стабильное. Через проект Unichain и предложение по переключению сборов токен UNI может получить новый импульс для роста. Для инвесторов, оптимистично настроенных на будущее, UNI является одним из заслуживающих внимания голубых фишек экосистемы Ethereum.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
23 Лайков
Награда
23
6
Поделиться
комментарий
0/400
RugpullAlertOfficer
· 07-24 15:39
Сегодня рост - это всё, что имеет значение~ Завтра не важно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DeFiGrayling
· 07-22 22:41
Есть что сказать, можно продолжать На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
AllTalkLongTrader
· 07-22 01:13
早就сидеть в засаде. 等着На луну
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeCoinSavant
· 07-22 01:12
согласно моей диссертации по меметике DeFi, график Uni сейчас выглядит статистически обоснованным
Экосистема Ethereum нагревается, потенциал Uniswap выделяется: двойное благоприятное влияние ослабления регулирования и роста бизнеса
Ethereum большой памп ведет к росту экосистемных проектов, анализ потенциала Uniswap
В последнее время рынок Ethereum демонстрирует сильные результаты, за месяц рост составил 48%, что привело к повышению цен на проекты в экосистеме. Исторические данные показывают, что в период роста качественные проекты в экосистеме Ethereum, как правило, демонстрируют мультипликативный эффект. Как один из наиболее обсуждаемых голубых фишек в экосистеме Ethereum, Uniswap (UNI) за последний месяц вырос на 28%. Если этот ралли сможет продолжиться, UNI имеет все шансы на дальнейший рост. Кроме того, следуя за общей тенденцией Ethereum, UNI также обладает своим уникальным потенциалом роста, который в основном проявляется в трех аспектах: регулирующая среда может постепенно улучшиться, данные бизнес-проектов остаются на ведущих позициях, а также структурный рост цен на токены.
Изменение регуляторной среды
С 2021 по 2023 год криптовалютная индустрия находилась в периоде неопределенности в регулировании. Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) проводила расследование в отношении Uniswap Labs, сосредоточив внимание на их маркетинговых стратегиях и обслуживании инвесторов. В августе 2023 года Uniswap выиграла в коллективном иске, суд признал, что этот протокол в основном используется для законной торговли и отклонил обвинения истцов.
С 2023 по 2024 год наблюдается увеличение регуляторного давления. В апреле 2024 года SEC направила уведомление Уилса компании Uniswap Labs, обвинив её в возможной деятельности в качестве незарегистрированной биржи ценных бумаг. Uniswap Labs затем представила подробный ответ, опровергнув обвинения SEC.
С 2025 года наблюдаются признаки смягчения регуляторной позиции. В феврале 2025 года SEC объявила о прекращении расследования против Uniswap Labs. В апреле того же года SEC пригласила такие компании, как Uniswap Labs, участвовать в обсуждениях по регулированию криптовалют. В мае Палата представителей США представила новый проект рамок регулирования криптовалют, который четко определяет, что сделки с цифровыми активами не являются ценными бумагами. В настоящее время Палата представителей планирует рассмотреть законопроект о структуре крипторынка 10 июня.
С приходом нового правительства политика регулирования криптовалюты начинает адаптироваться к развитию отрасли. Uniswap Labs сыграла важную консультативную роль в этом процессе и в будущем может столкнуться с большим количеством благоприятных регуляторных условий.
Проектные бизнес-результаты
Uniswap является одним из крупнейших в крипторынке децентрализованных биржевых протоколов. В настоящее время его общая заблокированная стоимость (TVL) составляет 5,12 миллиарда долларов, а объем торгов за последние 30 дней составил 84,5 миллиарда долларов, что ставит его на второе место среди DEX. Годовая прибыль проекта составляет около 929 миллионов долларов, и если использовать традиционные методы оценки, его коэффициент P/E явно ниже, чем у таких компаний, как Coinbase, Apple и Tesla. Если в будущем UNI сможет включить "комиссионный переключатель" или расширить финансовые приложения, его рыночная капитализация может быть значительно недооценена.
Согласно финансовому отчету за первый квартал 2025 года, фонд Uniswap располагает достаточными средствами и резервами токенов, что позволит ему продолжать свою деятельность до января 2027 года, финансовое состояние хорошее.
В области токенной экономики Uniswap постоянно пытается добавить больше полезности для UNI. Хотя в прошлом держатели UNI в основном получали косвенные доходы, предоставляя ликвидность или участвуя в управлении, команда проекта продвигает такие предложения, как "включение сборов", чтобы увеличить прямые доходы токена. Кроме того, недавно запущенная сеть Unichain Layer 2 также предоставляет новые сценарии использования для UNI, такие как стекинг UNI для становления валидатором и получения дохода.
Производительность токенов на рынке
Текущая рыночная капитализация UNI составляет 4,2 миллиарда долларов, полная разбавленная оценка (FDV) составляет 6,7 миллиарда долларов. Около 37% токенов находятся в стейкинге или заморожены. На рынке производных финансовых инструментов общая сумма открытых контрактов UNI составляет 448 миллионов долларов, что составляет примерно 10,6% от рыночной капитализации, соотношение длинных и коротких позиций сбалансировано.
На графике цен UNI демонстрирует аналогичный паттерн с ETH, но амплитуда колебаний обычно в 2-3 раза больше, чем у ETH. Однако в последнем раунде роста ETH, рост UNI был немного ниже, чем у ETH, что может означать, что у UNI есть пространство для дальнейшего роста.
Вывод
С учетом изменения отношения правительства США к регулированию криптоиндустрии, Uniswap как ведущая децентрализованная биржа может стать эталоном в вопросах регулирования. Данные о бизнесе проекта сильные, прибыль значительная, финансовое состояние стабильное. Через проект Unichain и предложение по переключению сборов токен UNI может получить новый импульс для роста. Для инвесторов, оптимистично настроенных на будущее, UNI является одним из заслуживающих внимания голубых фишек экосистемы Ethereum.