От устойчивого накопления к быстрому падению до нуля: остерегайтесь "ловушки больших призов", поглощающей богатство
В данной статье рассматривается переход от стремления к стабильному доходу к более рискованному и высокодоходному инвестированию, а также его глубокое влияние на общество. Хотя затрагиваются некоторые математические концепции, содержание заслуживает глубокого размышления.
Представьте себе игру в подбрасывание монеты: орел выигрывает 60%, решка проигрывает 40%. Сколько раз вы будете играть?
На первый взгляд, эта игра кажется безубыточной. Ожидаемая прибыль от каждой подброшенной монеты составляет 20%, теоретически ее можно повторять бесконечно, в конечном итоге накопив огромное состояние.
Тем не менее, если смоделировать 25 000 человек, каждый из которых подбрасывает монету 1000 раз, результаты показывают, что почти все в конечном итоге останутся ни с чем.
Этот, на первый взгляд противоречивый, результат возникает из мультипликативных свойств повторного подбрасывания монеты. Несмотря на то, что ожидаемая величина игры (арифметическое среднее) составляет 20% дохода за каждую попытку, геометрическое среднее оказывается отрицательным, что означает, что в долгосрочной перспективе фактически будет наблюдаться отрицательный эффект сложных процентов.
Почему это происходит? Простое объяснение следующее:
Арифметическое среднее измеряет среднее богатство, создаваемое всеми возможными результатами, в этой игре распределение богатства серьезно смещено в пользу немногих крупных призов. Геометрическое среднее измеряет ожидаемое богатство, создаваемое в медианных результатах.
Моделирование четко демонстрирует эту разницу. Подавляющее большинство путей приведут к падению до нуля. Чтобы сохранить капитал в этой игре, нужно бросить 570 раз орлом и 430 раз решкой. После 1000 бросков монеты все ожидаемые значения сосредоточены только на 0,0001% выигрышных результатов, то есть очень немногих случаях, когда подряд выбрасывается много орлов.
Разница между арифметическим и геометрическим средним образует "парадокс大奖". Физики называют это проблемой эргодичности, а торговцы - волатильностным бременем. Когда ожидаемая стоимость скрыта в редких大奖, достижение этой стоимости становится почти невозможным. Чрезмерное преследование大奖 и высокая волатильность превращают положительное ожидаемое значение в линию, приближающуюся к нулю.
Культура криптовалют в начале 2020-х годов является典型案例 "парадокса призов". Известная личность вызвала обсуждение предпочтений в богатстве в социальных сетях:
Логарифмическое предпочтение богатства: каждое увеличение стоимости на один доллар меньше предыдущего доллара, с ростом капитала рискованное предпочтение снижается.
Линейные предпочтения в богатстве: каждый доллар имеет одинаковую ценность, независимо от того, сколько денег заработано, степень готовности к риску остается неизменной.
Этот человек публично заявил, что имеет линейные предпочтения к богатству. Он считает, что увеличение с 10 миллиардов долларов до 20 миллиардов долларов столь же важно, как и увеличение с 0 до 10 миллиардов долларов, поэтому с точки зрения цивилизации разумно делать крупные высокорискованные инвестиции.
Другой известный человек в отрасли также согласен с этой линейной предрасположенностью к богатству и предложил более радикальную экспоненциальную предрасположенность к богатству:
Индикаторное предпочтение к богатству: каждая новая добавленная долларовая единица имеет большую ценность, чем предыдущая, поэтому с увеличением объема средств также увеличивается предпочтение к риску, и готовы платить премию за огромные доходы.
Учитывая "парадокс больших призов", эти люди явно выбрали стратегию "бесконечного подбрасывания монеты". Именно такое мышление позволило им накопить первоначальное богатство. В retrospect, неудивительно, что в конце концов они все потеряли большие суммы денег. Возможно, в какой-то параллельной вселенной они стали миллиардерами, что также доказывает риск, на который они пошли.
Эти неудачные случаи не только являются предупреждением для управления рисками, но и отражают более глубокое культурное изменение, а именно стремление к линейному или даже экспоненциальному росту богатства.
Предпринимателей ожидают, что они будут обладать линейным мышлением о богатстве, принимая на себя огромные риски для максимизации ожидаемой ценности, становясь частью венчурного механизма, зависящего от закона степеней. Легендарные истории о том, как несколько основателей отдали все и в итоге стали мировыми миллиардерами, усиливают миф о всей сфере венчурного капитала, в то время как смещение выживания заставляет игнорировать тот факт, что миллионы предпринимателей в конечном итоге остались ни с чем. Только очень немногие могут преодолеть постоянно растущий порог степенной зависимости для достижения успеха.
Такое предпочтение высокому риску проникает в повседневную культуру. Рост заработной платы значительно отстает от сложного роста капитала, что приводит к тому, что обычные люди все больше считают, что лучшие возможности для достижения настоящего upward mobility заключаются в тех лотерейных шансах, которые предполагают отрицательную стоимость. Онлайн-азартные игры, опционы на ноль, популярные акции для розничных инвесторов, спортивные ставки и мемные токены в криптовалюте подтверждают жажду людей к экспоненциальному росту богатства. Технологии сделали спекуляции легкими, а социальные сети широко распространяют истории каждого, кто стал миллионером за одну ночь, привлекая больше людей к судьбоносным азартным играм, как мотыльки к огню.
Текущая культура развивается в культ поклонения "призам", в то время как ценность существования все больше недооценивается.
Искусственный интеллект еще больше усугубил эту тенденцию, обесценив трудовую силу и усилив ситуацию, при которой выигрывает один. Технологические оптимисты мечтают о прекрасном будущем в эпоху пост-общего искусственного интеллекта, где человечество будет тратить время на искусство и отдых, но реальность может заключаться в том, что миллиарды людей будут стремиться к "грандам" капитала и статуса, получая базовый доход. Возможно, следует переопределить концепцию "вверх", чтобы отразить этот извивающийся путь к падению до нуля, что и является истинным отражением "эры гранда".
Экстремальный капитализм проявляется как коллективистский улей. Математический принцип "парадокса награды" показывает, что рассматривать людей как взаимозаменяемую рабочую силу разумно, жертвуя миллионами рабочих пчел для максимизации линейной ожидаемой ценности всего улья. Это может быть наиболее эффективным для общего роста, но распределение "целей и смыслов" (таких как гордость и чувство достижения) крайне несправедливо.
Технический лидер предупредил: "Люди не предназначены для размножения; люди должны быть полезными, должны быть продуктивными, должны гордиться собой."
Однако быстрые темпы развития технологий и переход к высоким рискам на самом деле толкают нас к тем последствиям, о которых он предупреждал. В эпоху "больших призов" движущей силой роста является эксплуатация аналогичных. Полезность, производительность и гордость все больше принадлежат лишь немногим привилегированным слоям, одержавшим победу в конкуренции. Мы увеличили среднее значение за счет жертвования медианой, что привело к постоянному расширению разрыва в отношении ликвидности, статуса и достоинства, порождая множество негативных культурных явлений. Возникающие внешние эффекты проявляются в социальной нестабильности, начиная с избрания популистских политиков и заканчивая насильственной революцией, что имеет огромную цену для комплексного роста цивилизации.
Как человек, зарабатывающий на жизнь торговлей на крипторынке, я стал свидетелем упадка и безысходности, вызванных этой культурной трансформацией. Как и в накопительном призовом фонде, победа строится на неудачах тысяч других трейдеров, что является огромной тратой человеческого потенциала.
Когда профессионалы в отрасли ищут советы по торговле, они почти всегда обнаруживают одну и ту же модель. Они все рисковали слишком сильно и понесли значительные убытки. За этим обычно стоит менталитет нехватки, чувство тревоги из-за того, что они «отстают», и импульс быстро заработать.
В связи с этим мой личный совет всегда остается прежним: вместо того чтобы рисковать ради прибыли, лучше накапливать больше преимуществ. Не стоит доводить себя до смерти в погоне за крупным выигрышем. Ключевым является накопление богатства. Нужно максимизировать медианные доходы. Создавайте свою удачу. Избегайте убытков. В конечном итоге вы добьетесь успеха.
Но большинство людей никогда не смогут постоянно получать преимущества. "Главное - больше выигрывать" - это не универсальный совет. В условиях жесткой конкуренции технологического феодализма "значение и цель" всегда выигрывают. Это возвращается к самому значению, возможно, нам нужно какое-то возрождение религии, которое соединит древние духовные учения с реальностью современных технологий.
Христианство широко распространено, потому что оно обещает спасение всем. Буддизм же получил широкое распространение благодаря идее, что каждый может достичь просветления.
Современные подобные верования также должны делать это, предоставляя всем достоинство, цель и другой путь вперед, чтобы они не разрушали себя в процессе погоне за большим призом.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
22 Лайков
Награда
22
6
Поделиться
комментарий
0/400
Anon32942
· 07-22 16:14
Высокая доходность действительно не равна смерти
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_trauma
· 07-22 10:24
Настоящая математическая задача пришла!~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-1a2ed0b9
· 07-22 09:43
Игроки в азартные игры в конце концов останутся ни с чем.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ImaginaryWhale
· 07-22 09:42
Слишком реально, Все в понимают
Посмотреть ОригиналОтветить0
SerumDegen
· 07-22 09:21
ngmi с этой копиум-математикой... ректа не избежать семья
Ловушка большого приза: от стабильного накопления до преследования высокорискованных инвестиционных трудностей
От устойчивого накопления к быстрому падению до нуля: остерегайтесь "ловушки больших призов", поглощающей богатство
В данной статье рассматривается переход от стремления к стабильному доходу к более рискованному и высокодоходному инвестированию, а также его глубокое влияние на общество. Хотя затрагиваются некоторые математические концепции, содержание заслуживает глубокого размышления.
Представьте себе игру в подбрасывание монеты: орел выигрывает 60%, решка проигрывает 40%. Сколько раз вы будете играть?
На первый взгляд, эта игра кажется безубыточной. Ожидаемая прибыль от каждой подброшенной монеты составляет 20%, теоретически ее можно повторять бесконечно, в конечном итоге накопив огромное состояние.
Тем не менее, если смоделировать 25 000 человек, каждый из которых подбрасывает монету 1000 раз, результаты показывают, что почти все в конечном итоге останутся ни с чем.
Этот, на первый взгляд противоречивый, результат возникает из мультипликативных свойств повторного подбрасывания монеты. Несмотря на то, что ожидаемая величина игры (арифметическое среднее) составляет 20% дохода за каждую попытку, геометрическое среднее оказывается отрицательным, что означает, что в долгосрочной перспективе фактически будет наблюдаться отрицательный эффект сложных процентов.
Почему это происходит? Простое объяснение следующее:
Арифметическое среднее измеряет среднее богатство, создаваемое всеми возможными результатами, в этой игре распределение богатства серьезно смещено в пользу немногих крупных призов. Геометрическое среднее измеряет ожидаемое богатство, создаваемое в медианных результатах.
Моделирование четко демонстрирует эту разницу. Подавляющее большинство путей приведут к падению до нуля. Чтобы сохранить капитал в этой игре, нужно бросить 570 раз орлом и 430 раз решкой. После 1000 бросков монеты все ожидаемые значения сосредоточены только на 0,0001% выигрышных результатов, то есть очень немногих случаях, когда подряд выбрасывается много орлов.
Разница между арифметическим и геометрическим средним образует "парадокс大奖". Физики называют это проблемой эргодичности, а торговцы - волатильностным бременем. Когда ожидаемая стоимость скрыта в редких大奖, достижение этой стоимости становится почти невозможным. Чрезмерное преследование大奖 и высокая волатильность превращают положительное ожидаемое значение в линию, приближающуюся к нулю.
Культура криптовалют в начале 2020-х годов является典型案例 "парадокса призов". Известная личность вызвала обсуждение предпочтений в богатстве в социальных сетях:
Логарифмическое предпочтение богатства: каждое увеличение стоимости на один доллар меньше предыдущего доллара, с ростом капитала рискованное предпочтение снижается.
Линейные предпочтения в богатстве: каждый доллар имеет одинаковую ценность, независимо от того, сколько денег заработано, степень готовности к риску остается неизменной.
Этот человек публично заявил, что имеет линейные предпочтения к богатству. Он считает, что увеличение с 10 миллиардов долларов до 20 миллиардов долларов столь же важно, как и увеличение с 0 до 10 миллиардов долларов, поэтому с точки зрения цивилизации разумно делать крупные высокорискованные инвестиции.
Другой известный человек в отрасли также согласен с этой линейной предрасположенностью к богатству и предложил более радикальную экспоненциальную предрасположенность к богатству:
Индикаторное предпочтение к богатству: каждая новая добавленная долларовая единица имеет большую ценность, чем предыдущая, поэтому с увеличением объема средств также увеличивается предпочтение к риску, и готовы платить премию за огромные доходы.
Учитывая "парадокс больших призов", эти люди явно выбрали стратегию "бесконечного подбрасывания монеты". Именно такое мышление позволило им накопить первоначальное богатство. В retrospect, неудивительно, что в конце концов они все потеряли большие суммы денег. Возможно, в какой-то параллельной вселенной они стали миллиардерами, что также доказывает риск, на который они пошли.
Эти неудачные случаи не только являются предупреждением для управления рисками, но и отражают более глубокое культурное изменение, а именно стремление к линейному или даже экспоненциальному росту богатства.
Предпринимателей ожидают, что они будут обладать линейным мышлением о богатстве, принимая на себя огромные риски для максимизации ожидаемой ценности, становясь частью венчурного механизма, зависящего от закона степеней. Легендарные истории о том, как несколько основателей отдали все и в итоге стали мировыми миллиардерами, усиливают миф о всей сфере венчурного капитала, в то время как смещение выживания заставляет игнорировать тот факт, что миллионы предпринимателей в конечном итоге остались ни с чем. Только очень немногие могут преодолеть постоянно растущий порог степенной зависимости для достижения успеха.
Такое предпочтение высокому риску проникает в повседневную культуру. Рост заработной платы значительно отстает от сложного роста капитала, что приводит к тому, что обычные люди все больше считают, что лучшие возможности для достижения настоящего upward mobility заключаются в тех лотерейных шансах, которые предполагают отрицательную стоимость. Онлайн-азартные игры, опционы на ноль, популярные акции для розничных инвесторов, спортивные ставки и мемные токены в криптовалюте подтверждают жажду людей к экспоненциальному росту богатства. Технологии сделали спекуляции легкими, а социальные сети широко распространяют истории каждого, кто стал миллионером за одну ночь, привлекая больше людей к судьбоносным азартным играм, как мотыльки к огню.
Текущая культура развивается в культ поклонения "призам", в то время как ценность существования все больше недооценивается.
Искусственный интеллект еще больше усугубил эту тенденцию, обесценив трудовую силу и усилив ситуацию, при которой выигрывает один. Технологические оптимисты мечтают о прекрасном будущем в эпоху пост-общего искусственного интеллекта, где человечество будет тратить время на искусство и отдых, но реальность может заключаться в том, что миллиарды людей будут стремиться к "грандам" капитала и статуса, получая базовый доход. Возможно, следует переопределить концепцию "вверх", чтобы отразить этот извивающийся путь к падению до нуля, что и является истинным отражением "эры гранда".
Экстремальный капитализм проявляется как коллективистский улей. Математический принцип "парадокса награды" показывает, что рассматривать людей как взаимозаменяемую рабочую силу разумно, жертвуя миллионами рабочих пчел для максимизации линейной ожидаемой ценности всего улья. Это может быть наиболее эффективным для общего роста, но распределение "целей и смыслов" (таких как гордость и чувство достижения) крайне несправедливо.
Технический лидер предупредил: "Люди не предназначены для размножения; люди должны быть полезными, должны быть продуктивными, должны гордиться собой."
Однако быстрые темпы развития технологий и переход к высоким рискам на самом деле толкают нас к тем последствиям, о которых он предупреждал. В эпоху "больших призов" движущей силой роста является эксплуатация аналогичных. Полезность, производительность и гордость все больше принадлежат лишь немногим привилегированным слоям, одержавшим победу в конкуренции. Мы увеличили среднее значение за счет жертвования медианой, что привело к постоянному расширению разрыва в отношении ликвидности, статуса и достоинства, порождая множество негативных культурных явлений. Возникающие внешние эффекты проявляются в социальной нестабильности, начиная с избрания популистских политиков и заканчивая насильственной революцией, что имеет огромную цену для комплексного роста цивилизации.
Как человек, зарабатывающий на жизнь торговлей на крипторынке, я стал свидетелем упадка и безысходности, вызванных этой культурной трансформацией. Как и в накопительном призовом фонде, победа строится на неудачах тысяч других трейдеров, что является огромной тратой человеческого потенциала.
Когда профессионалы в отрасли ищут советы по торговле, они почти всегда обнаруживают одну и ту же модель. Они все рисковали слишком сильно и понесли значительные убытки. За этим обычно стоит менталитет нехватки, чувство тревоги из-за того, что они «отстают», и импульс быстро заработать.
В связи с этим мой личный совет всегда остается прежним: вместо того чтобы рисковать ради прибыли, лучше накапливать больше преимуществ. Не стоит доводить себя до смерти в погоне за крупным выигрышем. Ключевым является накопление богатства. Нужно максимизировать медианные доходы. Создавайте свою удачу. Избегайте убытков. В конечном итоге вы добьетесь успеха.
Но большинство людей никогда не смогут постоянно получать преимущества. "Главное - больше выигрывать" - это не универсальный совет. В условиях жесткой конкуренции технологического феодализма "значение и цель" всегда выигрывают. Это возвращается к самому значению, возможно, нам нужно какое-то возрождение религии, которое соединит древние духовные учения с реальностью современных технологий.
Христианство широко распространено, потому что оно обещает спасение всем. Буддизм же получил широкое распространение благодаря идее, что каждый может достичь просветления.
Современные подобные верования также должны делать это, предоставляя всем достоинство, цель и другой путь вперед, чтобы они не разрушали себя в процессе погоне за большим призом.