Криптоактивы: новая норма на рынке: параллельные многомерные циклы
Недавно, общаясь с опытными специалистами в отрасли, постепенно сложился консенсус: традиционная теория «четырехлетнего цикла» больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы все еще привязаны к старым представлениям и ожидают огромных доходов от бычьего рынка, они, вероятно, уже отстали от темпов рынка.
Современная экосистема Криптоактивов уже превратилась в четыре параллельно работающих циклических модели, каждая из которых имеет свой уникальный ритм, стратегию и логику прибыли.
Суперцикл биткойна
Биткойн уже превратился из спекулятивного инструмента в актив для институциональных инвестиций. Традиционный эффект сокращения предложения постепенно ослабевает, и вместо этого наблюдается массовый приток институциональных средств со стороны Уолл-стрит, публичных компаний и ETF. Это фундаментальное изменение структуры капитализации переосмысливает механизм обнаружения цен и волатильности биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных издержек. Институциональные инвесторы могут позволить себе период удержания от 3 до 5 лет, в то время как обычные инвесторы, как правило, не обладают такой терпимостью и финансовой мощью.
В будущем может возникнуть медленный бычий рынок биткойнов, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, становясь более похожей на стабильный рост технологической акции.
MEME короткий цикл
Аргумент о долгосрочном существовании MEME-проектов по-прежнему актуален. В период отсутствия сильного технологического нарратива MEME-проекты всегда могут гармонировать с эмоциональным настроением рынка, потоками капитала и уровнем внимания, заполняя "скучную вакуум" на рынке.
MEME по сути является спекулятивным носителем "мгновенного удовлетворения". Ему не нужны сложные технические проверки или детальные планы развития, достаточно одного символа, который может вызвать резонанс. От тематики домашних животных до политических мемов, от концепций ИИ до сообществ IP, MEME уже стал полноценной цепочкой "монетизации эмоций".
Однако рынок MEME трансформируется из массового веселья в профессиональные соревнования. Обычным инвесторам становится все сложнее получать прибыль в таких условиях высокой частоты обменов. С приходом профессиональных команд, технических специалистов и крупных средств этот некогда "народный рай" становится все более конкурентным.
Долгосрочные циклы технологических инноваций
Настоящие инновации с техническим порогом, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологий, а не циклам эмоций капитального рынка, между ними существует значительная временная разница.
Ценность технологических проектов часто проявляется в нелинейных скачкообразных характеристиках. Для инвесторов, обладающих терпением и технической проницательностью, размещение средств на стадии "долины смерти" проекта может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности переносить длительные ожидания и рыночные колебания.
Краткосрочные инновационные точки интереса
До формирования мейнстримного технологического нарратива различные мелкие нарративы быстро сменяли друг друга, от токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая мелкая горячая тема могла иметь лишь 1-3 месяца окна.
Фрагментация и высокая частота изменений в этом нарративе отражают двойное ограничение текущего рынка: дефицит внимания и стремление капитала к эффективности. Типичный цикл малых нарративов следует шестистадийному режиму "доказательство концепции → тестирование капитала → увеличение общественного мнения → страх упустить → переоценка → вывод капитала".
Стоит отметить, что между этими небольшими нарративами существует техническая взаимосвязь и концептуальная прогрессия. Например, протоколы контекста моделей и стандарты взаимодействия между агентами в инфраструктуре AI на самом деле представляют собой техническую переработку основ нарратива AI-агентов. Если последующие нарративы смогут продолжить предыдущие горячие темы, сформировав систематическое обновление и взаимодействие, и в этом процессе действительно создать устойчивую ценностную замкнутую систему, это вполне может привести к возникновению супернарратива масштаба "лето DeFi".
Согласно текущей структуре малых нарративов, область инфраструктуры ИИ наиболее вероятно достигнет прорыва первой. Если базовые технологии смогут органически интегрироваться, действительно есть потенциал для создания супернарратива, подобного "лету ИИ".
В целом, чтобы понять суть этих четырех параллельных циклических моделей, необходимо найти подходящую стратегию в их собственном ритме. Безусловно, одно лишь мышление по принципу "четырехлетнего цикла" уже не может соответствовать сложности современного рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многопериодного параллельного" может стать ключом к реальной прибыли на этом рынке.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
21 Лайков
Награда
21
6
Поделиться
комментарий
0/400
OnchainDetective
· 07-27 12:04
Поняв циклические тенденции, можно просто зарабатывать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
FromMinerToFarmer
· 07-26 14:30
Просто трейд мемов, остальное - пустословие.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RegenRestorer
· 07-24 14:18
мемы танцуют и всё.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiChallenger
· 07-24 14:17
Шут снова делает четырехпериодный анализ [冷笑]
Посмотреть ОригиналОтветить0
PessimisticLayer
· 07-24 14:15
Какой токен, такой и максимальный цикл
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChainDetective
· 07-24 14:14
шаблоны транзакций предполагают изменение парадигмы. исторические данные поддерживают эту многослойную тезис... но я скептически настроен
Новая структура крипторынка: четыре основных цикла работают параллельно, анализ сверхдолгого бычьего рынка BTC и высокочастотной ротации MEME
Криптоактивы: новая норма на рынке: параллельные многомерные циклы
Недавно, общаясь с опытными специалистами в отрасли, постепенно сложился консенсус: традиционная теория «четырехлетнего цикла» больше не применима к текущему рынку криптоактивов. Если инвесторы все еще привязаны к старым представлениям и ожидают огромных доходов от бычьего рынка, они, вероятно, уже отстали от темпов рынка.
Современная экосистема Криптоактивов уже превратилась в четыре параллельно работающих циклических модели, каждая из которых имеет свой уникальный ритм, стратегию и логику прибыли.
Суперцикл биткойна
Биткойн уже превратился из спекулятивного инструмента в актив для институциональных инвестиций. Традиционный эффект сокращения предложения постепенно ослабевает, и вместо этого наблюдается массовый приток институциональных средств со стороны Уолл-стрит, публичных компаний и ETF. Это фундаментальное изменение структуры капитализации переосмысливает механизм обнаружения цен и волатильности биткойна.
Розничные инвесторы сталкиваются с двойным давлением временных и альтернативных издержек. Институциональные инвесторы могут позволить себе период удержания от 3 до 5 лет, в то время как обычные инвесторы, как правило, не обладают такой терпимостью и финансовой мощью.
В будущем может возникнуть медленный бычий рынок биткойнов, который продлится более десяти лет. Годовая доходность может стабилизироваться в диапазоне 20-30%, но внутридневная волатильность значительно снизится, становясь более похожей на стабильный рост технологической акции.
MEME короткий цикл
Аргумент о долгосрочном существовании MEME-проектов по-прежнему актуален. В период отсутствия сильного технологического нарратива MEME-проекты всегда могут гармонировать с эмоциональным настроением рынка, потоками капитала и уровнем внимания, заполняя "скучную вакуум" на рынке.
MEME по сути является спекулятивным носителем "мгновенного удовлетворения". Ему не нужны сложные технические проверки или детальные планы развития, достаточно одного символа, который может вызвать резонанс. От тематики домашних животных до политических мемов, от концепций ИИ до сообществ IP, MEME уже стал полноценной цепочкой "монетизации эмоций".
Однако рынок MEME трансформируется из массового веселья в профессиональные соревнования. Обычным инвесторам становится все сложнее получать прибыль в таких условиях высокой частоты обменов. С приходом профессиональных команд, технических специалистов и крупных средств этот некогда "народный рай" становится все более конкурентным.
Долгосрочные циклы технологических инноваций
Настоящие инновации с техническим порогом, такие как расширение Layer2, технологии ZK, инфраструктура ИИ и т.д., обычно требуют 2-3 лет или даже больше времени, чтобы увидеть реальные результаты. Такие проекты следуют кривой зрелости технологий, а не циклам эмоций капитального рынка, между ними существует значительная временная разница.
Ценность технологических проектов часто проявляется в нелинейных скачкообразных характеристиках. Для инвесторов, обладающих терпением и технической проницательностью, размещение средств на стадии "долины смерти" проекта может быть лучшей стратегией для получения сверхприбыли. Однако это требует от инвесторов способности переносить длительные ожидания и рыночные колебания.
Краткосрочные инновационные точки интереса
До формирования мейнстримного технологического нарратива различные мелкие нарративы быстро сменяли друг друга, от токенизации физических активов до децентрализованной физической инфраструктуры, от AI-агентов до AI-инфраструктуры, каждая мелкая горячая тема могла иметь лишь 1-3 месяца окна.
Фрагментация и высокая частота изменений в этом нарративе отражают двойное ограничение текущего рынка: дефицит внимания и стремление капитала к эффективности. Типичный цикл малых нарративов следует шестистадийному режиму "доказательство концепции → тестирование капитала → увеличение общественного мнения → страх упустить → переоценка → вывод капитала".
Стоит отметить, что между этими небольшими нарративами существует техническая взаимосвязь и концептуальная прогрессия. Например, протоколы контекста моделей и стандарты взаимодействия между агентами в инфраструктуре AI на самом деле представляют собой техническую переработку основ нарратива AI-агентов. Если последующие нарративы смогут продолжить предыдущие горячие темы, сформировав систематическое обновление и взаимодействие, и в этом процессе действительно создать устойчивую ценностную замкнутую систему, это вполне может привести к возникновению супернарратива масштаба "лето DeFi".
Согласно текущей структуре малых нарративов, область инфраструктуры ИИ наиболее вероятно достигнет прорыва первой. Если базовые технологии смогут органически интегрироваться, действительно есть потенциал для создания супернарратива, подобного "лету ИИ".
В целом, чтобы понять суть этих четырех параллельных циклических моделей, необходимо найти подходящую стратегию в их собственном ритме. Безусловно, одно лишь мышление по принципу "четырехлетнего цикла" уже не может соответствовать сложности современного рынка. Адаптация к новому нормальному состоянию "многопериодного параллельного" может стать ключом к реальной прибыли на этом рынке.