Ondo Finance: Успешная трансформация в сектор RWA, но использование токена все еще требует уточнения
RWA (реальные мировые активы) рассматриваются как ключ к DeFi 2.0, но для обычных инвесторов это кажется довольно далеким. Большинство продуктов RWA требуют KYC и высоких порогов активов, что затрудняет участие розничных инвесторов.
Как занять лидирующие позиции на рынке RWA, пока он не полностью разгорелся? Есть два способа: первый - купить токены проектов RWA; второй - выбрать продукты RWA с более низким порогом входа.
Первый метод требует от инвесторов глубокого понимания основ проекта и контроля рисков. Большинство продуктов RWA требуют создания специальных целевых компаний (SPV) для управления финансами и изоляции рисков, инвесторы должны обратить внимание на их законность. Покупка токенов — это распространенный способ среди криптоинвесторов с потенциально высокой доходностью.
Второй метод включает прямые инвестиции в токенизированные активы, такие как доллары США и государственные облигации США. Такие инвестиции имеют относительно стабильную доходность и низкий риск, но порог участия все еще достаточно высок.
В этом контексте Ondo Finance становится интересным выбором для инвестиций в RWA. В этой статье будет подробно рассмотрена история развития Ondo Finance, его продуктовая линейка и ситуация с токенами.
Успешная трансформация Ondo Finance
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на сфере услуг ликвидности (LaaS). С переходом рынка в медвежий цикл, рыночная капитализация DeFi и онлайновая ликвидность сократились, и проект столкнулся с затруднениями в развитии. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила курс на сектор RWA. После года усилий, согласно данным Defillama, Ondo Finance в настоящее время занимает третье место по TVL в секторе RWA, достигнув 183 миллионов долларов.
Успех Ondo Finance во многом обусловлен дизайном его продуктов. Основная суть продуктов RWA заключается в том, как безопасно и эффективно соединить реальные и виртуальные активы, одновременно обеспечивая безопасность и регламентированность процессов покупки и выкупа для инвесторов.
В настоящее время Ondo Finance представила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG（государственные облигации США）
OUSG является основным источником TVL Ondo Finance, достигая 117 миллионов долларов. Его базовые активы в основном поступают от краткосрочного ETF облигаций США от BlackRock (SHV), дополненного небольшим количеством USDC и USD в качестве ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году и инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком менее 1 года. В настоящее время цена открытия SHV ETF составляет 110,42 доллара США, общие активы составляют около 18,4 миллиарда долларов США, годовая доходность составляет 5,17%, рейтинг S&P - AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%. Поддерживает торговлю на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP, как американская компания, управляет долями SHV ETF OUSG, что способствует изоляции рисков.
OUSG взимает 0,15% комиссии за управление фондом, максимум 0,15% комиссии за услуги и 0,15% комиссии за управление ETF. Однако порог покупки достаточно высок, требуется KYC-проверка и как минимум 5000000 долларов США в инвестиционном портфеле, минимальная сумма покупки составляет 100000 USDT.
USDY（долларовая ставка）
USDY — это токенизированные облигации, обеспеченные краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами, предназначенные для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов. Текущая цена USDY составляет 1,02 доллара, годовая доходность — 5,10%, TVL составляет 66,2 миллиона долларов.
USDY похож на стабильную монету с процентами, выпущенную компанией Ondo USDY LLC в качестве SPV. Его проектные характеристики включают:
Активы управляются отдельно от Ondo Finance
Использование избыточного обеспечения (в настоящее время 4,64%)
Инвесторы имеют первоочередное право на базовый актив
Ежедневный отчет о прозрачности
Консервативная стратегия распределения активов
Активы хранятся на денежном депозитном счете Morgan Stanley и StoneX
USDY снижает риски проекта и защищает права инвесторов с помощью этих мер. Его инвестиционный порог относительно низок, участие возможно через покупку на блокчейне USDC или банковский перевод.
OMMF (Фонд денежного рынка правительства США)
OMMF является токеном RWA, основанным на фондах денежного рынка правительства США, который пока не был официально выпущен.
Flux Finance (Кредитная платформа)
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance на основе Compound V2. Эта платформа предоставляет дополнительные каналы ликвидности для продуктов RWA, решая проблемы временных затрат официальных каналов выкупа. В настоящее время в основном поддерживается кредитование продуктов OUSG.
Токен Ondo: будущее использование еще не определено
Ondo Finance выпустила токен ONDO до своей трансформации и провела публичную продажу на Coinlist. Токен будет разблокирован для обращения 18 января 2024 года после 1 года блокировки. В настоящее время цена ONDO составляет 0,27 USDT, что на почти 2,5 раза выше по сравнению с уровнем после разблокировки.
Coinbase добавил ONDO в дорожную карту上市. Стоит отметить, что Coinbase не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом для обмена USDC на доллары в их продукте RWA.
В последнее время команда проекта многократно переводила токены ONDO на биржу, возможно, для создания рынка или продажи, инвесторам следует быть внимательными.
Токен ONDO в настоящее время является治理 токеном Ondo DAO и Flux Finance. В будущем он может иметь больше связей с продуктами RWA, такими как средство стимулирования для продуктов типа USDY. В настоящее время 84% схемы распределения общего объема токенов еще не определены.
Если токен ONDO сможет сочетаться с продуктами RWA на платформе Flux Finance, в качестве стимула для потокового движения продуктов RWA в блокчейне, это поможет продвинуть продукты RWA в более широкий круг криптоинвесторов.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Ondo Finance успешно трансформировался в сектор RWA, заняв третье место по TVL с 183 миллионами долларов.
Ondo Finance: Успешная трансформация в сектор RWA, но использование токена все еще требует уточнения
RWA (реальные мировые активы) рассматриваются как ключ к DeFi 2.0, но для обычных инвесторов это кажется довольно далеким. Большинство продуктов RWA требуют KYC и высоких порогов активов, что затрудняет участие розничных инвесторов.
Как занять лидирующие позиции на рынке RWA, пока он не полностью разгорелся? Есть два способа: первый - купить токены проектов RWA; второй - выбрать продукты RWA с более низким порогом входа.
Первый метод требует от инвесторов глубокого понимания основ проекта и контроля рисков. Большинство продуктов RWA требуют создания специальных целевых компаний (SPV) для управления финансами и изоляции рисков, инвесторы должны обратить внимание на их законность. Покупка токенов — это распространенный способ среди криптоинвесторов с потенциально высокой доходностью.
Второй метод включает прямые инвестиции в токенизированные активы, такие как доллары США и государственные облигации США. Такие инвестиции имеют относительно стабильную доходность и низкий риск, но порог участия все еще достаточно высок.
В этом контексте Ondo Finance становится интересным выбором для инвестиций в RWA. В этой статье будет подробно рассмотрена история развития Ondo Finance, его продуктовая линейка и ситуация с токенами.
Успешная трансформация Ondo Finance
Ondo Finance была основана в 2021 году и изначально сосредоточилась на сфере услуг ликвидности (LaaS). С переходом рынка в медвежий цикл, рыночная капитализация DeFi и онлайновая ликвидность сократились, и проект столкнулся с затруднениями в развитии. В январе 2023 года Ondo Finance решительно изменила курс на сектор RWA. После года усилий, согласно данным Defillama, Ondo Finance в настоящее время занимает третье место по TVL в секторе RWA, достигнув 183 миллионов долларов.
Успех Ondo Finance во многом обусловлен дизайном его продуктов. Основная суть продуктов RWA заключается в том, как безопасно и эффективно соединить реальные и виртуальные активы, одновременно обеспечивая безопасность и регламентированность процессов покупки и выкупа для инвесторов.
В настоящее время Ondo Finance представила три основных продукта RWA: OUSG, USDY и OMMF.
OUSG（государственные облигации США）
OUSG является основным источником TVL Ondo Finance, достигая 117 миллионов долларов. Его базовые активы в основном поступают от краткосрочного ETF облигаций США от BlackRock (SHV), дополненного небольшим количеством USDC и USD в качестве ликвидности.
SHV ETF был основан в 2007 году и инвестирует в краткосрочные государственные облигации с сроком менее 1 года. В настоящее время цена открытия SHV ETF составляет 110,42 доллара США, общие активы составляют около 18,4 миллиарда долларов США, годовая доходность составляет 5,17%, рейтинг S&P - AA.
Текущая цена OUSG составляет 104,66 долларов США, годовая доходность 4,69%. Поддерживает торговлю на блокчейнах Ethereum, Polygon и Solana. Ondo I LP, как американская компания, управляет долями SHV ETF OUSG, что способствует изоляции рисков.
OUSG взимает 0,15% комиссии за управление фондом, максимум 0,15% комиссии за услуги и 0,15% комиссии за управление ETF. Однако порог покупки достаточно высок, требуется KYC-проверка и как минимум 5000000 долларов США в инвестиционном портфеле, минимальная сумма покупки составляет 100000 USDT.
USDY（долларовая ставка）
USDY — это токенизированные облигации, обеспеченные краткосрочными государственными облигациями США и банковскими текущими депозитами, предназначенные для обычных инвесторов, минимальная сумма покупки составляет 500 долларов. Текущая цена USDY составляет 1,02 доллара, годовая доходность — 5,10%, TVL составляет 66,2 миллиона долларов.
USDY похож на стабильную монету с процентами, выпущенную компанией Ondo USDY LLC в качестве SPV. Его проектные характеристики включают:
USDY снижает риски проекта и защищает права инвесторов с помощью этих мер. Его инвестиционный порог относительно низок, участие возможно через покупку на блокчейне USDC или банковский перевод.
OMMF (Фонд денежного рынка правительства США)
OMMF является токеном RWA, основанным на фондах денежного рынка правительства США, который пока не был официально выпущен.
Flux Finance (Кредитная платформа)
В феврале 2023 года Ondo Finance запустила кредитный протокол Flux Finance на основе Compound V2. Эта платформа предоставляет дополнительные каналы ликвидности для продуктов RWA, решая проблемы временных затрат официальных каналов выкупа. В настоящее время в основном поддерживается кредитование продуктов OUSG.
Токен Ondo: будущее использование еще не определено
Ondo Finance выпустила токен ONDO до своей трансформации и провела публичную продажу на Coinlist. Токен будет разблокирован для обращения 18 января 2024 года после 1 года блокировки. В настоящее время цена ONDO составляет 0,27 USDT, что на почти 2,5 раза выше по сравнению с уровнем после разблокировки.
Coinbase добавил ONDO в дорожную карту上市. Стоит отметить, что Coinbase не только является инвестором Ondo Finance, но и единственным каналом для обмена USDC на доллары в их продукте RWA.
В последнее время команда проекта многократно переводила токены ONDO на биржу, возможно, для создания рынка или продажи, инвесторам следует быть внимательными.
Токен ONDO в настоящее время является治理 токеном Ondo DAO и Flux Finance. В будущем он может иметь больше связей с продуктами RWA, такими как средство стимулирования для продуктов типа USDY. В настоящее время 84% схемы распределения общего объема токенов еще не определены.
Если токен ONDO сможет сочетаться с продуктами RWA на платформе Flux Finance, в качестве стимула для потокового движения продуктов RWA в блокчейне, это поможет продвинуть продукты RWA в более широкий круг криптоинвесторов.