Колебание и возможности финансовых рынков

В финансовых рынках важно сохранять чувство благоговения и позитивный настрой. Каждая финансовая сфера полна неизвестности, рисков и вызовов. После долгих наблюдений я постепенно осознал важность поддержания независимого мышления. На данном этапе я больше не сомневаюсь, являются ли определенные активы мошенничеством или верой, а сосредоточен на колебании рынка и торговых возможностях. Пока рынок продолжает функционировать, ключевым моментом является то, как на этом заработать.

Корреляция активов на нестабильном рынке

Традиционно золото считается идеальным активом для хеджирования рисков. Однако в последнее время цена на золото также упала более чем на 10%. В условиях растущей паники на рынке, кажется, нет действительно безопасной гавани.

Биткойн из-за своей ценовой динамики часто рассматривается как защитный актив, независимый от других активов, особенно в периоды спада на традиционных рынках. Однако во время глобального финансового кризиса биткойн также не смог предоставить инвесторам безопасное укрытие.

Когда фондовый рынок сталкивается с редким массовым падением, биткойн, как ведущая криптовалютная валюта, также испытывает давление со стороны распродаж. Интересно, что с небольшим восстановлением фондового рынка цена биткойна также отскакивает к предыдущему уровню поддержки.

Недавние наблюдения показывают, что движение индекса S&P 500 почти полностью совпадает с движением биткойна. На прошлой неделе цена биткойна реагировала на несколько значительных событий, включая снижение процентной ставки Федеральной резервной системы и ограничения на поездки.

Анализ индикатора MVRV

Рыночная капитализация биткойна по индикатору MVRV (отношение рыночной капитализации к реализованной капитализации) недавно в четвертый раз упала ниже 1,0. MVRV - это отношение рыночной капитализации криптовалюты к ее реализованной капитализации. Реализованная капитализация может быть приблизительно понята как общая стоимость инвестиций участников рынка, отражая согласованную стоимость участников рынка за определенный период, что можно назвать "справедливой ценой".

Индикатор MVRV показывает взаимосвязь между рыночной ценой и "справедливой ценой":

• Более высокий MVRV указывает на то, что биткойн может быть переоценен, что увеличивает риск падения.
• Более низкое значение MVRV указывает на то, что биткойн может быть недооценен, и шансы на рост велики.

Метод расчета MVRV: рыночная стоимость (текущая цена * обращающаяся сумма) / фактическая стоимость (сумма последней торговой стоимости каждого обмениваемого биткойна)

По сравнению с рыночной стоимостью, фактическая стоимость имеет два преимущества:

1. Исключено влияние на рыночную капитализацию долгосрочно потерянных или не востребованных монет.
2. Отражение реального уровня цен через накопленные затраты, снижение влияния эмоциональных факторов, одновременно демонстрируя уверенность долгосрочных держателей.

MVRV как общий индикатор, может хорошо отражать тенденцию смены бычьего и медвежьего рынков биткойна:

• Когда MVRV ниже 3-3.5, рыночная цена ниже "справедливой стоимости", что создает большой потенциал для роста, подходящее время для открытия позиции.
• Когда MVRV выше 3.5, риск падения возрастает, рекомендуется оценить риск и рассмотреть возможность получения прибыли.

Следует обратить внимание, что высокий MVRV не обязательно предвещает рост цен, наоборот, он может вызвать продажи из-за увеличения прибыли.

Текущие данные показывают, что рыночная капитализация биткойна упала ниже предела затрат и вошла в зеленую зону. Исторически сложилось так, что такая ситуация редка и может быть хорошим моментом для покупки.

Заключение

Биткойну необходимо преодолеть ограничения существующей системы, возможно, ему придется пережить более серьезный кризис. Однако большинству людей трудно вынести резкие колебания цен.

Несмотря на то, что текущая рыночная ситуация не очень оптимистична, возможности всегда благоволят подготовленным. Если мы сможем правильно интерпретировать изменения на рынке, все еще есть шанс получить прибыль в этом рынке и достичь личных целей.

Данная статья предназначена только для справки и не является инвестиционной рекомендацией. Рынок криптовалют Колебание весьма сильно, инвестиции требуют осторожности.