Важность токеномики и методы анализа

токеномика для успешного Web3 проекта крайне важна. Разработка продуманной модели токеномики может обеспечить долгосрочную устойчивость проекта. Для обычных пользователей перед участием в проекте тщательная оценка его токеномики является ключевым шагом, который помогает повысить вероятность успеха инвестиций.

Мы можем проанализировать модель токеномики через четыре основных измерения: предложение токенов, полезность токенов, распределение токенов и управление токенами.

! Научно-популярный пост Xiaobai: Что такое токеномика?

1. Токен供应

При оценке ситуации с поставками токенов, основное внимание уделяется следующим четырем показателям:

1. Максимальное предложение: лимит количества токенов, установленный кодом
2. Объем обращения: текущее количество токенов в обращении
3. Текущая рыночная капитализация: текущая цена умноженная на обращаемое количество
4. Полностью разведенная рыночная капитализация: текущая цена умноженная на максимальное количество поставок

Механизм сжигания токенов также является важным фактором, влияющим на предложение. Постоянное сокращение предложения токенов приведет к дефляции, тогда как постоянное расширение предложения вызовет инфляцию.

2. Токен полезность

Токеномика отражает ценность токена и реальные сценарии его использования, и может быть проанализирована с трех сторон:

1. Практичность: например, для оплаты газовых сборов или реальных сделок
2. Накопление стоимости: например, получение дохода от стейкинга или участие в управлении
3. Социальное распространение: некоторые токены становятся популярными из-за эффекта сетевой культуры.

3. Токен распределение

Токен распределяется двумя основными способами:

1. Честный запуск: до выпуска токенов и их распределения среди общественности не было предварительного распределения.
2. Предварительная добыча: перед публичным размещением сначала распределяется часть для определенной группы.

Необходимо обратить внимание на то, кто является держателем токенов и насколько равномерно осуществляется их распределение. Как правило, стандартом в индустрии Web3 является распределение как минимум 50% токенов среди сообщества. Одновременно важно понимать график блокировки и разблокировки токенов, так как это может повлиять на их стоимость.

4. Токен治理

Основной проблемой управления токенами является то, как стимулировать участников для обеспечения долгосрочной устойчивости проекта. Многие Web3 проекты вводят механизм стейкинга в свою экономическую модель, что может повысить стоимость токена двумя способами:

1. Обеспечение пассивного дохода, повышение минимальной стоимости токена
2. Заморозка токенов, уменьшение предложения на рынке, потенциальное увеличение цены

Резюме

Хорошая модель токеномики должна обладать следующими тремя элементами:

1. Разумный механизм стейкинга
2. Обширные сценарии применения
3. Устойчивый рост доходов от бизнеса

Хотя модель экономики токенов очень важна, ее суть все же зависит от ценности самого бизнеса. В настоящее время модель экономики токенов все еще быстро эволюционирует, но независимо от изменений ее можно анализировать с четырех измерений: предложение, спрос, распределение и управление.