В начале 2024 года американские акции продемонстрировали силу, крипторынок находится под краткосрочным давлением
В начале 2024 года экономика США демонстрирует сильные результаты. Несмотря на то, что рост инфляционных индикаторов может задержать снижение процентных ставок, блестящие экономические данные вселяют уверенность как в рынках, так и у потребителей. В январе фондовый рынок США продолжил устанавливать новые максимумы, а акции технологий, особенно связанные с искусственным интеллектом, снова стали в центре внимания. Тем не менее, один производитель электромобилей столкнулся со снижением валовой прибыли впервые за многие годы. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали отличные результаты, а европейские рынки оставались стабильными.
Биткойн-ETF был одобрен в срок, но затем рынок кратковременно испытал давление из-за распродажи со стороны одного крупного институционального инвестора. Однако, с ослаблением распродаж, рынок в настоящее время стабилизируется и демонстрирует определённый уровень восстановления.
5 января США公布了新年首个重要经济指标：декабрьское количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 216 тысяч, что значительно превысило прогноз в 175 тысяч. Увеличение рабочих мест вне сельского хозяйства в частном секторе составило 164 тысячи, также значительно превышая рыночные ожидания. Этот удачный старт внёс уверенность в инвесторов.
Тем не менее, сильные данные по занятости также вызвали опасения по поводу инфляции. По данным Министерства труда, в декабре прошлого года индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,4% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, что выше показателя за предыдущий месяц в 3,1% и ожиданий на уровне 3,2%, что значительно превышает целевой уровень инфляции в 2% от Федеральной резервной системы. Тем не менее, рынок в целом считает, что повышение процентной ставки не произойдет вновь, но время снижения ставок может быть позже, чем ожидалось ранее.
В настоящее время рынок ожидает, что вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой в марте снизилась с 75,6% в прошлом месяце до 42,4%, и в целом ожидается, что снижение ставки может начаться только к середине года. Доходность десятилетних государственных облигаций США в январе демонстрировала устойчивый рост, что отражает ожидания рынка по увеличению CPI.
Индекс производственной активности Markit, опубликованный 24 января, также превысил ожидания: предварительное значение комплексного PMI Markit за январь составило 52,3, что выше ожидаемых 51. Предварительное значение PMI в обрабатывающей промышленности составило 50,3, что является самым высоким уровнем с октября 2022 года. Это указывает на рост заказов как в производственном, так и в сервисном секторах, что свидетельствует о относительно благоприятной деловой среде.
Данные о ВВП за четвертый квартал также превзошли ожидания, годовая сезонная ставка роста составила 3,3%, что значительно выше ожидаемых 2%. Годовой темп роста ВВП достиг 2,5%. Индекс потребительской уверенности также немного увеличился, индекс уверенности Университета Мичигана достиг максимума за полтора года.
На американском фондовом рынке индекс S&P 500 в этом месяце достиг исторического максимума, превысив предыдущее значение от 4 января 2022 года. В настоящее время только индексNASDAQ Composite не обновил исторический максимум, но до него остается всего около 5% роста. Индекс Nasdaq 100 уже первым преодолел исторический максимум.
Рынок вновь сосредоточился на технологических акциях, некоторые гиганты в области чипов и программного обеспечения достигли исторических максимумов. Волна искусственного интеллекта широко рассматривается как революционная трансформация, которая будет продолжаться в течение нескольких лет или даже десятилетий. Оглядываясь на 2023 год, крупные технологические акции в США полностью возросли, став основным источником сверхдоходности на рынке.
Однако, один производитель электромобилей столкнулся с трудностями. Его глобальный статус лидера в области электромобилей подвергается сомнению, так как в четвертом квартале объем поставок полностью электрических автомобилей был превышен одной китайской компанией. Финансовый отчет за 2023 год показывает, что валовая прибыль впервые за многие годы снизилась, упав на 15% по сравнению с прошлым годом, а денежный поток также сократился на 42%.
Другие страны также показывают неплохие результаты на рынке, особенно Япония и Индия. Индекс Sensex30 в Мумбаи снова достиг исторического максимума в этом месяце; индекс Nikkei 225 близок к 37000 пунктам, что очень близко к историческому максимуму 1990 года. Индексы DAX в Германии и CAC40 во Франции сейчас находятся в состоянии высоких колебаний.
В крипторынке 11 компаний получили одобрение на биткойн ETF на спотовом рынке 11 числа этого месяца. Это предоставляет обычным инвесторам более удобный канал для инвестиций в биткойн и, вероятно, привлечет значительные дополнительные средства на рынок.
Однако рынок неожиданно упал, и основной причиной этого стало массовое распродажа со стороны ранних инвесторов крупного институционального инвестора. Эти инвесторы накопили огромный спрос на продажу из-за невозможности выкупа в течение длительного времени. Из данных о позициях этого института видно, что массовое сокращение позиций началось именно 11 числа.
Стоит отметить, что эта волна продаж в основном исходит от ранних инвесторов и не отражает мнение всего крипторынка, а тем более не может отразить позицию новых ETF-инвесторов. На самом деле, кроме этого института, другие биткойн-ETF активно покупают на этой волне.
Некоторые крупные инвестиционные банки оценивают, что чистый отток средств из данного института мог достигнуть 4,3 миллиарда долларов, считая, что этап фиксации прибыли в основном завершен, и давление на биткойн должно быть практически исчерпано. Под влиянием этой новости цена биткойна начала стабилизироваться в районе 40-41 тысячи долларов и показала определенный уровень восстановления.
Хотя краткосрочные цены подвержены влиянию различных событий, основная логика бычьего рынка — приток новых средств — по-прежнему существует. ETF предоставляет розничным и институциональным инвесторам более удобный способ инвестирования в биткойн, что позволяет нам сохранять большую уверенность в наступлении бычьего рынка в 2024 году.
В целом, в начале нового года фондовый рынок демонстрирует крепкие результаты, в то время как крипторынок сталкивается с не слишком удачным стартом. В настоящее время общая ликвидность на рынке не имеет явных рисков, экономика США сохраняет хорошую динамику. В такой обстановке крипторынок, вероятно, скоро сможет поглотить давление продаж и вновь начать расти. Логика притока новых средств по-прежнему актуальна, поэтому после того, как январь пройдет, рынок, вероятно, встретит весну.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Поделиться
комментарий
0/400
rekt_but_not_broke
· 1ч назад
Это действительно сигнал бычьего рынка?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTrapper
· 8ч назад
классическая схема памп и дамп... сказал, что этот ETF дамп несколько недель назад, честно говоря
Американские акции достигли рекорда, ETF Биткоина получил одобрение, крипторынок после краткосрочного давления стабилизировался и отскочил.
В начале 2024 года американские акции продемонстрировали силу, крипторынок находится под краткосрочным давлением
В начале 2024 года экономика США демонстрирует сильные результаты. Несмотря на то, что рост инфляционных индикаторов может задержать снижение процентных ставок, блестящие экономические данные вселяют уверенность как в рынках, так и у потребителей. В январе фондовый рынок США продолжил устанавливать новые максимумы, а акции технологий, особенно связанные с искусственным интеллектом, снова стали в центре внимания. Тем не менее, один производитель электромобилей столкнулся со снижением валовой прибыли впервые за многие годы. Рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали отличные результаты, а европейские рынки оставались стабильными.
Биткойн-ETF был одобрен в срок, но затем рынок кратковременно испытал давление из-за распродажи со стороны одного крупного институционального инвестора. Однако, с ослаблением распродаж, рынок в настоящее время стабилизируется и демонстрирует определённый уровень восстановления.
5 января США公布了新年首个重要经济指标：декабрьское количество рабочих мест вне сельского хозяйства увеличилось на 216 тысяч, что значительно превысило прогноз в 175 тысяч. Увеличение рабочих мест вне сельского хозяйства в частном секторе составило 164 тысячи, также значительно превышая рыночные ожидания. Этот удачный старт внёс уверенность в инвесторов.
Тем не менее, сильные данные по занятости также вызвали опасения по поводу инфляции. По данным Министерства труда, в декабре прошлого года индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 3,4% по сравнению с аналогичным месяцем прошлого года, что выше показателя за предыдущий месяц в 3,1% и ожиданий на уровне 3,2%, что значительно превышает целевой уровень инфляции в 2% от Федеральной резервной системы. Тем не менее, рынок в целом считает, что повышение процентной ставки не произойдет вновь, но время снижения ставок может быть позже, чем ожидалось ранее.
В настоящее время рынок ожидает, что вероятность снижения ставки Федеральной резервной системой в марте снизилась с 75,6% в прошлом месяце до 42,4%, и в целом ожидается, что снижение ставки может начаться только к середине года. Доходность десятилетних государственных облигаций США в январе демонстрировала устойчивый рост, что отражает ожидания рынка по увеличению CPI.
Индекс производственной активности Markit, опубликованный 24 января, также превысил ожидания: предварительное значение комплексного PMI Markit за январь составило 52,3, что выше ожидаемых 51. Предварительное значение PMI в обрабатывающей промышленности составило 50,3, что является самым высоким уровнем с октября 2022 года. Это указывает на рост заказов как в производственном, так и в сервисном секторах, что свидетельствует о относительно благоприятной деловой среде.
Данные о ВВП за четвертый квартал также превзошли ожидания, годовая сезонная ставка роста составила 3,3%, что значительно выше ожидаемых 2%. Годовой темп роста ВВП достиг 2,5%. Индекс потребительской уверенности также немного увеличился, индекс уверенности Университета Мичигана достиг максимума за полтора года.
! Ежемесячный отчет по макроэкономике за январь" "Акции США продолжают достигать новых максимумов, продажа биткоина в оттенках серого вызывает временное давление на крипторынок
На американском фондовом рынке индекс S&P 500 в этом месяце достиг исторического максимума, превысив предыдущее значение от 4 января 2022 года. В настоящее время только индексNASDAQ Composite не обновил исторический максимум, но до него остается всего около 5% роста. Индекс Nasdaq 100 уже первым преодолел исторический максимум.
Рынок вновь сосредоточился на технологических акциях, некоторые гиганты в области чипов и программного обеспечения достигли исторических максимумов. Волна искусственного интеллекта широко рассматривается как революционная трансформация, которая будет продолжаться в течение нескольких лет или даже десятилетий. Оглядываясь на 2023 год, крупные технологические акции в США полностью возросли, став основным источником сверхдоходности на рынке.
Однако, один производитель электромобилей столкнулся с трудностями. Его глобальный статус лидера в области электромобилей подвергается сомнению, так как в четвертом квартале объем поставок полностью электрических автомобилей был превышен одной китайской компанией. Финансовый отчет за 2023 год показывает, что валовая прибыль впервые за многие годы снизилась, упав на 15% по сравнению с прошлым годом, а денежный поток также сократился на 42%.
Другие страны также показывают неплохие результаты на рынке, особенно Япония и Индия. Индекс Sensex30 в Мумбаи снова достиг исторического максимума в этом месяце; индекс Nikkei 225 близок к 37000 пунктам, что очень близко к историческому максимуму 1990 года. Индексы DAX в Германии и CAC40 во Франции сейчас находятся в состоянии высоких колебаний.
В крипторынке 11 компаний получили одобрение на биткойн ETF на спотовом рынке 11 числа этого месяца. Это предоставляет обычным инвесторам более удобный канал для инвестиций в биткойн и, вероятно, привлечет значительные дополнительные средства на рынок.
Однако рынок неожиданно упал, и основной причиной этого стало массовое распродажа со стороны ранних инвесторов крупного институционального инвестора. Эти инвесторы накопили огромный спрос на продажу из-за невозможности выкупа в течение длительного времени. Из данных о позициях этого института видно, что массовое сокращение позиций началось именно 11 числа.
Стоит отметить, что эта волна продаж в основном исходит от ранних инвесторов и не отражает мнение всего крипторынка, а тем более не может отразить позицию новых ETF-инвесторов. На самом деле, кроме этого института, другие биткойн-ETF активно покупают на этой волне.
Некоторые крупные инвестиционные банки оценивают, что чистый отток средств из данного института мог достигнуть 4,3 миллиарда долларов, считая, что этап фиксации прибыли в основном завершен, и давление на биткойн должно быть практически исчерпано. Под влиянием этой новости цена биткойна начала стабилизироваться в районе 40-41 тысячи долларов и показала определенный уровень восстановления.
Хотя краткосрочные цены подвержены влиянию различных событий, основная логика бычьего рынка — приток новых средств — по-прежнему существует. ETF предоставляет розничным и институциональным инвесторам более удобный способ инвестирования в биткойн, что позволяет нам сохранять большую уверенность в наступлении бычьего рынка в 2024 году.
В целом, в начале нового года фондовый рынок демонстрирует крепкие результаты, в то время как крипторынок сталкивается с не слишком удачным стартом. В настоящее время общая ликвидность на рынке не имеет явных рисков, экономика США сохраняет хорошую динамику. В такой обстановке крипторынок, вероятно, скоро сможет поглотить давление продаж и вновь начать расти. Логика притока новых средств по-прежнему актуальна, поэтому после того, как январь пройдет, рынок, вероятно, встретит весну.