Текущие вызовы и возможности в цикле криптоактивов
Текущий цикл Криптоактивов демонстрирует беспрецедентную сложность и вызовы. Каждый новый цикл становится сложнее предыдущего, участникам приходится сталкиваться не только с более жесткой конкуренцией, но и с растущим числом опытных игроков. Для тех инвесторов, которые не смогли удержать основные активы, такие как биткойн или солана, во время медвежьего рынка, текущая ситуация особенно сложна.
Причины трудных периодов
1. Психологическая травма
В последние два крупных цикла альткойнов большинство токенов потеряли в цене 90-95%. Вдобавок к этому, цепная реакция событий с Luna и FTX нанесла серьезный удар по всей отрасли, а цены на активы упали до аномально низких уровней. Этот опыт оставил глубокий психологический след у игроков, активно участвующих в криптоактивах.
Инвесторы в целом не хотят долго держать какие-либо активы, опасаясь повторных значительных потерь. Рыночные настроения становятся более волатильными, участники постоянно ищут вершины цикла. Эта психология влияет не только на торговое поведение, но и на строительство всей экосистемы и инвестиционные модели. Проекты сталкиваются с более строгими проверками, порог доверия значительно повышается. Эти изменения имеют как положительные, так и отрицательные стороны: с одной стороны, это помогает фильтровать очевидные мошенничества, с другой стороны, это затрудняет привлечение внимания к действительно ценным проектам.
2. Замедление инноваций
Несмотря на постоянные улучшения инфраструктуры, в отрасли не хватает таких прорывных достижений, как в децентрализованных финансах. Это приводит к сомнениям со стороны внешних наблюдателей в отношении прогресса криптоактивов и даже к мнению, что они не добились ничего значительного. Инновационный ландшафт изменился от революционного к постепенному улучшению, что является естественным процессом развития технологий, но представляет собой вызов для рынка, зависимого от нарратива.
Отрасли все еще не хватает убийственных приложений, которые могли бы привлечь сотни миллионов пользователей, что крайне важно для массового внедрения криптоактивов.
3. Регуляторное давление
Действия регуляторов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в таких перспективных областях, как децентрализованные финансы. Они ограничивают способность токенов управления передавать ценность своим держателям, что способствует распространению мнения о "бесполезности токенов". Эта регуляторная среда вынуждает многих строителей покидать отрасль, препятствуя взаимодействию традиционных финансов с криптоактивами, что в конечном итоге приводит к тому, что отрасли приходится в большей степени полагаться на венчурный капитал, создавая неблагоприятную динамику предложения и ценообразования.
4. Распространение финансового нигилизма
Указанные факторы совместно способствовали распространению финансового нигилизма в данном цикле. "Бесполезность" токенов управления и высокая степень полного разводнения оценки (FDV), вызванная регулированием, низкая динамика обращаемого предложения побудили многих игроков в сфере криптоактивов перейти к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законные валюты обесцениваются, заработная плата медленно растет, и молодым людям приходится прибегать к высокорисковым спекуляциям для достижения богатства, что делает инвестиции в мем-токены похожими на лотерею чрезвычайно привлекательными. Азартные игры нашли соответствие между продуктом и рынком в сфере Криптоактивов, а благодаря более современным техническим поддержкам количество выпусков токенов резко увеличилось.
Это нигилистическое отношение проявляется в нескольких аспектах:
"Культура "разбившегося горшка" на подъёме
Сокращение инвестиционного периода
Более ориентированы на краткосрочную торговлю, а не на долгосрочные инвестиции
Нормализация экстремального кредитного плеча и высокорисковых действий
Безразличие к фундаментальному анализу
5. Ограничения прошлых опытов
Опыт предыдущих циклов показывает инвесторам, что покупка альткойнов в медвежьем рынке в конечном итоге приведет к прибыли за счет превосходства над биткойном. Эта стратегия в прошлом была лучшим выбором для большинства непрофессиональных трейдеров. Однако текущий цикл более благоприятен для трейдеров, чем для держателей. Трейдеры даже получили максимальную прибыль благодаря высокоспекулятивным аирдропам.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разрыв между Биткойном и другими криптоактивами беспрецедентно увеличился. Биткойн впервые получил признание традиционных финансов, и даже некоторые центральные банки рассматривают возможность включения его в свой баланс. В то же время альткойны испытывают нехватку новых покупателей. Хотя часть розничных инвесторов вернулась на рынок, когда Биткойн достиг новых максимумов, в целом приток новых розничных инвесторов недостаточен, и криптоактивы по-прежнему сталкиваются с проблемами репутации.
7. Преобразование роли Эфириума
Рост рыночной капитализации эфириума ранее считался сигналом к началу "сезона альткойнов", но эта модель оказалась неэффективной в текущем цикле. Эфириум показал плохие результаты из-за фундаментальных факторов, что изменило рыночную динамику.
Рекомендации по инвестиционной стратегии
Обратите внимание на проекты с следующими характеристиками:
Ясная модель дохода
Фактическая рыночная пригодность продукта
Устойчивое токен-экономика
Сильная поддержка нарратива (например, ИИ и токенизация физических активов)
Рассмотрите возможность использования стратегии «гиря»: распределите 70-80% средств на основные активы, такие как биткойн и Солана, а оставшиеся средства используйте для более спекулятивных инвестиций. Регулярно проводите ребалансировку, чтобы поддерживать пропорции.
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и уровня профессионализма. Обычным инвесторам не рекомендуется напрямую конкурировать с трейдерами на полной ставке.
Исследование многообразных стратегий:
Создание надежной основы активов
Участвуйте в возможностях аирдропа с низким риском
Раннее выявление новых экосистем
Сосредоточьтесь на конкретной категории
Несмотря на то, что текущий рынок полон вызовов, рынок альткойнов все еще имеет потенциал для роста. Однако действительно выйти за рамки биткойна и Соланы смогут лишь несколько отраслей и токенов. Ожидается, что скорость ротации альткойнов продолжит увеличиваться.
Даже в условиях крайне мягкой денежно-кредитной политики большинство альткойнов может предоставить лишь среднюю доходность по рынку. В этом году будут запущены некоторые важные проекты альткойнов, ликвидность продолжит распределяться. Инвесторы должны быть настороже, следить за фундаментальными показателями и адаптироваться к этой постоянно меняющейся рыночной среде.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
7
Поделиться
комментарий
0/400
CrossChainBreather
· 7ч назад
Что всегда весна, всё время падение.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayoffMiner
· 17ч назад
Я слишком много раз видел, как лежат и получают удары.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseVagabond
· 20ч назад
Снова все заканчивается сердечным разочарованием, уходим, уходим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
NftMetaversePainter
· 08-03 23:48
*вздох* еще один цикл, когда нормальные люди не могут понять алгоритмическую красоту рыночного равновесия...
Посмотреть ОригиналОтветить0
APY追逐者
· 08-03 23:46
Каждый неудачник не может избежать того, чтобы его разыграли людей как лоха один раз.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PessimisticLayer
· 08-03 23:32
BTC падение, медведь слишком страшен, посмотрим, кто еще осмелится покупать падения
Криптоактивы новый цикл: вызовы и возможности сосуществуют, инвестиции требуют осторожного подхода.
Текущие вызовы и возможности в цикле криптоактивов
Текущий цикл Криптоактивов демонстрирует беспрецедентную сложность и вызовы. Каждый новый цикл становится сложнее предыдущего, участникам приходится сталкиваться не только с более жесткой конкуренцией, но и с растущим числом опытных игроков. Для тех инвесторов, которые не смогли удержать основные активы, такие как биткойн или солана, во время медвежьего рынка, текущая ситуация особенно сложна.
Причины трудных периодов
1. Психологическая травма
В последние два крупных цикла альткойнов большинство токенов потеряли в цене 90-95%. Вдобавок к этому, цепная реакция событий с Luna и FTX нанесла серьезный удар по всей отрасли, а цены на активы упали до аномально низких уровней. Этот опыт оставил глубокий психологический след у игроков, активно участвующих в криптоактивах.
Инвесторы в целом не хотят долго держать какие-либо активы, опасаясь повторных значительных потерь. Рыночные настроения становятся более волатильными, участники постоянно ищут вершины цикла. Эта психология влияет не только на торговое поведение, но и на строительство всей экосистемы и инвестиционные модели. Проекты сталкиваются с более строгими проверками, порог доверия значительно повышается. Эти изменения имеют как положительные, так и отрицательные стороны: с одной стороны, это помогает фильтровать очевидные мошенничества, с другой стороны, это затрудняет привлечение внимания к действительно ценным проектам.
2. Замедление инноваций
Несмотря на постоянные улучшения инфраструктуры, в отрасли не хватает таких прорывных достижений, как в децентрализованных финансах. Это приводит к сомнениям со стороны внешних наблюдателей в отношении прогресса криптоактивов и даже к мнению, что они не добились ничего значительного. Инновационный ландшафт изменился от революционного к постепенному улучшению, что является естественным процессом развития технологий, но представляет собой вызов для рынка, зависимого от нарратива.
Отрасли все еще не хватает убийственных приложений, которые могли бы привлечь сотни миллионов пользователей, что крайне важно для массового внедрения криптоактивов.
3. Регуляторное давление
Действия регуляторов серьезно препятствуют развитию отрасли, особенно в таких перспективных областях, как децентрализованные финансы. Они ограничивают способность токенов управления передавать ценность своим держателям, что способствует распространению мнения о "бесполезности токенов". Эта регуляторная среда вынуждает многих строителей покидать отрасль, препятствуя взаимодействию традиционных финансов с криптоактивами, что в конечном итоге приводит к тому, что отрасли приходится в большей степени полагаться на венчурный капитал, создавая неблагоприятную динамику предложения и ценообразования.
4. Распространение финансового нигилизма
Указанные факторы совместно способствовали распространению финансового нигилизма в данном цикле. "Бесполезность" токенов управления и высокая степень полного разводнения оценки (FDV), вызванная регулированием, низкая динамика обращаемого предложения побудили многих игроков в сфере криптоактивов перейти к мем-токенам в поисках "более справедливых" возможностей.
В современном обществе цены на активы стремительно растут, законные валюты обесцениваются, заработная плата медленно растет, и молодым людям приходится прибегать к высокорисковым спекуляциям для достижения богатства, что делает инвестиции в мем-токены похожими на лотерею чрезвычайно привлекательными. Азартные игры нашли соответствие между продуктом и рынком в сфере Криптоактивов, а благодаря более современным техническим поддержкам количество выпусков токенов резко увеличилось.
Это нигилистическое отношение проявляется в нескольких аспектах:
5. Ограничения прошлых опытов
Опыт предыдущих циклов показывает инвесторам, что покупка альткойнов в медвежьем рынке в конечном итоге приведет к прибыли за счет превосходства над биткойном. Эта стратегия в прошлом была лучшим выбором для большинства непрофессиональных трейдеров. Однако текущий цикл более благоприятен для трейдеров, чем для держателей. Трейдеры даже получили максимальную прибыль благодаря высокоспекулятивным аирдропам.
6. Дифференциация биткойна и альткойнов
Разрыв между Биткойном и другими криптоактивами беспрецедентно увеличился. Биткойн впервые получил признание традиционных финансов, и даже некоторые центральные банки рассматривают возможность включения его в свой баланс. В то же время альткойны испытывают нехватку новых покупателей. Хотя часть розничных инвесторов вернулась на рынок, когда Биткойн достиг новых максимумов, в целом приток новых розничных инвесторов недостаточен, и криптоактивы по-прежнему сталкиваются с проблемами репутации.
7. Преобразование роли Эфириума
Рост рыночной капитализации эфириума ранее считался сигналом к началу "сезона альткойнов", но эта модель оказалась неэффективной в текущем цикле. Эфириум показал плохие результаты из-за фундаментальных факторов, что изменило рыночную динамику.
Рекомендации по инвестиционной стратегии
Обратите внимание на проекты с следующими характеристиками:
Рассмотрите возможность использования стратегии «гиря»: распределите 70-80% средств на основные активы, такие как биткойн и Солана, а оставшиеся средства используйте для более спекулятивных инвестиций. Регулярно проводите ребалансировку, чтобы поддерживать пропорции.
Настройте стратегию в зависимости от личного времени и уровня профессионализма. Обычным инвесторам не рекомендуется напрямую конкурировать с трейдерами на полной ставке.
Исследование многообразных стратегий:
Несмотря на то, что текущий рынок полон вызовов, рынок альткойнов все еще имеет потенциал для роста. Однако действительно выйти за рамки биткойна и Соланы смогут лишь несколько отраслей и токенов. Ожидается, что скорость ротации альткойнов продолжит увеличиваться.
Даже в условиях крайне мягкой денежно-кредитной политики большинство альткойнов может предоставить лишь среднюю доходность по рынку. В этом году будут запущены некоторые важные проекты альткойнов, ликвидность продолжит распределяться. Инвесторы должны быть настороже, следить за фундаментальными показателями и адаптироваться к этой постоянно меняющейся рыночной среде.