Анализ рынка стейкинга Solana: основные участники в области ликвидного стейкинга
Недавний рост рынка позволил Solana (SOL) стать шестой по величине криптовалютой, а объем его застейканных активов на блокчейне с доказательством доли (PoS) уступает только Ethereum. Однако общий заблокированный объем (TVL) децентрализованных финансовых (DeFi) приложений в экосистеме Solana относительно низок и составляет всего 1,137 миллиарда долларов, что примерно равно 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключевым фактором для восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito занимают значительные позиции благодаря своему высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим ключевых участников в области ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, рыночная капитализация за ставку составляет 27,62 миллиарда долларов, коэффициент ставки составляет 69,18%, количество ставок составляет 391 миллион SOL, уровень инфляции составляет 6,75%, а уровень вознаграждения составляет 6,87%. Рыночная капитализация за ставку SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент ставки также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, и APY у лучших валидаторов близок к 8%, при этом комиссии не взимаются.
Чтобы вознаградить держателей SOL, увеличить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Solana Foundation запустила "Программу стейкинговых пулов". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST). В стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%, что составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года на основной сети. Пользователи, застыковавшие SOL в Marinade, могут получать mSOL, а доход от стейкинга непосредственно накапливается в mSOL. Marinade также предоставляет нативную услугу стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В настоящее время в Marinade застейкано 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим проектом ликвидного стейкинга на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, занимая первое место на Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade — MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация — 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустила платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получить JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Из-за собственного MEV-бизнеса часть доходов MEV будет распределена между JisoSOL, что делает доходы пользователей, застейкавших через Jito, относительно выше.
В Jito застыковано 6.38 миллионов SOL; за последние 30 дней объем застыковки увеличился на 17.77%; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от застыковки составляет 6.892%.
Управляющий токен Jito — это JTO, ликвидная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация — 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней рост составил 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana, обогнав Lido. Пользователи, застыковавшие SOL на BlazeStake, могут получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинга от Solana Labs, имея крупнейший набор валидаторов, позволяя пользователям осуществлять ликвидный стейкинг к конкретным валидаторам.
В BlazeStake застыковано 1,52 миллиона SOL; за последние 30 дней объем стекинга увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стекинга составляет 6,232%.
Управляющий токен BlazeStake - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, но развитие не оправдало ожиданий, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. Пользователи, застекая SOL в Lido, могут получать stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
Lido застейкал 887000 SOL на Solana; за последние 30 дней объем стейкинга снизился на 41,43%; TVL составляет 6340 долларов США; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi приложениях на Solana.
На Solana крупнейшие два кредитных протокола marginfi и Solend поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей децентрализованной бирже Orca на Solana mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более десяти миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговые пары для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно небольшая.
Рост объема застейканных средств и ликвидности на DEX может быть связан с стимулирующими мерами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы: за депозиты в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%, а за депозиты в mSOL — субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito пока не стимулирует использование JitoSOL в DeFi, токены Lido практически полностью распределены, и они не могут больше предоставлять стимулы и решили выйти с рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя множество представительных схем ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, она предоставляет нативные услуги стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга.
Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, и SOL, застыкованный через стейкинг-пул, составляет всего 4,3% от всех застыкованных SOL. Большое количество ликвидных продуктов также приводит к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Меры стимулирования, похоже, по-прежнему играют решающую роль в увеличении объемов застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хоть и наименее известный, предлагает самые высокие субсидии APR на DEX и в кредитных протоколах, а объем застейканных средств за последние 30 дней увеличился на 177%. В то же время, Lido, хотя и является наиболее известным в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, не смог участвовать в битве субсидий из-за того, что токены почти полностью распределены, и решил закрыться.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ рынка ликвидного стейкинга Solana: Marinade и Jito в лидерах, ключевым фактором являются стимулы
Анализ рынка стейкинга Solana: основные участники в области ликвидного стейкинга
Недавний рост рынка позволил Solana (SOL) стать шестой по величине криптовалютой, а объем его застейканных активов на блокчейне с доказательством доли (PoS) уступает только Ethereum. Однако общий заблокированный объем (TVL) децентрализованных финансовых (DeFi) приложений в экосистеме Solana относительно низок и составляет всего 1,137 миллиарда долларов, что примерно равно 11,3% от исторического максимума.
В TVL Solana проекты ликвидного стейкинга играют важную роль и являются ключевым фактором для восстановления TVL. Среди них Marinade и Jito занимают значительные позиции благодаря своему высокому TVL, что подчеркивает важность категории ликвидного стейкинга. В этой статье мы подробно рассмотрим ключевых участников в области ликвидного стейкинга Solana и проведем сравнительный анализ их стратегий и рыночных показателей.
Застейкать и ликвидный стейкинг общая ситуация
По состоянию на 12 декабря, рыночная капитализация SOL составляет 30,53 миллиарда долларов, рыночная капитализация за ставку составляет 27,62 миллиарда долларов, коэффициент ставки составляет 69,18%, количество ставок составляет 391 миллион SOL, уровень инфляции составляет 6,75%, а уровень вознаграждения составляет 6,87%. Рыночная капитализация за ставку SOL занимает второе место среди всех PoS блокчейнов, уступая только ETH; коэффициент ставки также относительно высок среди PoS блокчейнов с высокой рыночной капитализацией.
В сети Solana всего 1986 валидаторов, и APY у лучших валидаторов близок к 8%, при этом комиссии не взимаются.
Чтобы вознаградить держателей SOL, увеличить безопасность сети и устойчивость к цензуре, Solana Foundation запустила "Программу стейкинговых пулов". Пользователи могут вносить SOL в стейкинговый пул и получать SPL-токены, представляющие их долю, то есть ликвидные стейкинговые токены (LST). В стейкинговом пуле заблокировано 16,82 миллиона SOL, средний APY составляет 6,68%, что составляет примерно 4,3% от общего объема стейкинга. Четыре лучших стейкинговых пула это Marinade, Jito, BlazeStake и Lido.
Маринад Финанс
Marinade Finance является одним из первых ликвидных стейкинг-протоколов в экосистеме Solana, запущенным в августе 2021 года на основной сети. Пользователи, застыковавшие SOL в Marinade, могут получать mSOL, а доход от стейкинга непосредственно накапливается в mSOL. Marinade также предоставляет нативную услугу стейкинга, позволяя пользователям получать доход от стейкинга без использования смарт-контрактов.
В настоящее время в Marinade застейкано 7,058,000 SOL, что делает его крупнейшим проектом ликвидного стейкинга на Solana; TVL составляет 777 миллионов долларов, занимая первое место на Solana; доходность от стейкинга составляет 6.543%; за последние 30 дней объем стейкинга увеличился на 31.22%.
Управляющий токен Marinade — MNDE, рыночная капитализация составляет 85,99 миллиона долларов, общая капитализация — 356 миллионов долларов, за последние 7 дней увеличилась на 22,2%.
Джито
Jito запустила платформу ликвидного стейкинга в конце 2022 года. Пользователи могут застейкать SOL в Jito и получить JitoSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в JitoSOL.
Jito разработал инфраструктуру максимальной извлекаемой ценности (MEV) для сети Solana, включая клиент Jito Solana, Jito Bundles, Jito Block Engine и систему распределения MEV. Из-за собственного MEV-бизнеса часть доходов MEV будет распределена между JisoSOL, что делает доходы пользователей, застейкавших через Jito, относительно выше.
В Jito застыковано 6.38 миллионов SOL; за последние 30 дней объем застыковки увеличился на 17.77%; TVL составляет 455 миллионов долларов; доходность от застыковки составляет 6.892%.
Управляющий токен Jito — это JTO, ликвидная капитализация составляет 342 миллиона долларов, общая капитализация — 2,973 миллиарда долларов, за последние 7 дней рост составил 46,6%.
БлейзСтейк
BlazeStake был запущен в мае 2022 года и недавно быстро развился благодаря коллективному взрыву экосистемы Solana, став третьим по величине ликвидным стейкингом на Solana, обогнав Lido. Пользователи, застыковавшие SOL на BlazeStake, могут получить bSOL, а доход от стейкинга напрямую накапливается в bSOL.
BlazeStake в основном использует официальный смарт-контракт стейкинга от Solana Labs, имея крупнейший набор валидаторов, позволяя пользователям осуществлять ликвидный стейкинг к конкретным валидаторам.
В BlazeStake застыковано 1,52 миллиона SOL; за последние 30 дней объем стекинга увеличился на 177%; TVL составляет 108 миллионов долларов; доходность от стекинга составляет 6,232%.
Управляющий токен BlazeStake - это BLZE, общая рыночная капитализация составляет 38,84 миллиона долларов, за последние 7 дней он вырос на 66,5%.
Лидо
Lido запустил услуги ликвидного стейкинга на Solana в сентябре 2021 года, но развитие не оправдало ожиданий, и в октябре было объявлено о прекращении приема новых застейканий на Solana. Пользователи, застекая SOL в Lido, могут получать stSOL, а доход от стейкинга также накапливается в stSOL.
Lido застейкал 887000 SOL на Solana; за последние 30 дней объем стейкинга снизился на 41,43%; TVL составляет 6340 долларов США; доходность от стейкинга составляет 6,717%.
Управляющий токен Lido - LDO, рыночная капитализация составляет 20,95 миллиарда долларов, общая капитализация - 23,56 миллиарда долларов, за последние 7 дней снизилась на 6,7%.
Применение LST в DeFi
mSOL от Marinade, JitoSOL от Jito, bSOL от Blaze и stSOL от Lido получили хорошую поддержку в DeFi приложениях на Solana.
На Solana крупнейшие два кредитных протокола marginfi и Solend поддерживают mSOL, JitoSOL, bSOL в качестве залога для кредитования, но stSOL был снят с торгов.
На крупнейшей децентрализованной бирже Orca на Solana mSOL/SOL и bSOL/SOL имеют ликвидность более десяти миллионов долларов, и между mSOL и bSOL также есть торговые пары для прямой торговли; в то время как ликвидность Jito/SOL и stSOL/SOL относительно небольшая.
Рост объема застейканных средств и ликвидности на DEX может быть связан с стимулирующими мерами проекта. Blaze предлагает наивысшие стимулы: за депозиты в Solend можно получить субсидию в виде токенов управления BLZE с APR 15.37%, а за депозиты в mSOL — субсидию в виде токенов управления MNDE с APR 1.98%. Jito пока не стимулирует использование JitoSOL в DeFi, токены Lido практически полностью распределены, и они не могут больше предоставлять стимулы и решили выйти с рынка.
Резюме
Экосистема Solana включает в себя множество представительных схем ликвидного стейкинга, которые получили поддержку DeFi проектов в экосистеме. Marinade была первой, она предоставляет нативные услуги стейкинга; Jito предлагает более высокую доходность через инфраструктуру MEV; BlazeStake позволяет пользователям застейкать SOL у определенных валидаторов; Lido является представителем многоцепочечного ликвидного стейкинга.
Однако общий объем ликвидного стейкинга невелик, и SOL, застыкованный через стейкинг-пул, составляет всего 4,3% от всех застыкованных SOL. Большое количество ликвидных продуктов также приводит к рассеиванию ликвидности, и в будущем могут появиться некоторые конкурентоспособные решения.
Меры стимулирования, похоже, по-прежнему играют решающую роль в увеличении объемов застейканных средств и ликвидности LST на DEX. Проект Blaze, хоть и наименее известный, предлагает самые высокие субсидии APR на DEX и в кредитных протоколах, а объем застейканных средств за последние 30 дней увеличился на 177%. В то же время, Lido, хотя и является наиболее известным в области ликвидного стейкинга и запустился на Solana довольно рано, не смог участвовать в битве субсидий из-за того, что токены почти полностью распределены, и решил закрыться.