2020 год был назван годом DeFi, 2021 год - годом взрыва NFT, как же тогда определить 2022 год? На этот вопрос, наверное, многие не смогут ответить.
Первоначально 2022 год ожидался как год DAO, но под влиянием жесткой политики ФРС и нескольких черных лебедей, инновации в криптоиндустрии оставляли желать лучшего. Тем не менее, с частыми крахами централизованных бирж и全面发展 DeFi приложений, концепция децентрализованного финансового дела была дополнительно укреплена. В данной статье будет рассмотрено развитие основных DEX в 2022 году, проанализированы их результаты на медвежьем рынке и планы на будущее.
Унисвоп
Uniswap была основана в ноябре 2018 года и является одной из самых знаковых DEX в области DeFi. В 2022 году Uniswap Labs завершила раунд финансирования B на сумму 165 миллионов долларов, оценка составила 1,66 миллиарда долларов. Uniswap — это протокол для торговли токенами и автоматического маркетмейкинга в сети Ethereum и ее расширенных сетях, который позволяет пользователям напрямую торговать токенами в ликвидных пулах через смарт-контракты.
За последние четыре года количество активных пользователей Uniswap колебалось. С 8300 активных пользователей в декабре 2019 года оно резко возросло до 272000 в декабре 2020 года, что соответствует росту на 3200%, став важным фактором взрыва DeFi. В декабре 2021 года количество активных пользователей достигло 668000, что на 146% больше по сравнению с предыдущим годом. По состоянию на конец декабря 2022 года количество активных пользователей Uniswap составило около 356000, что на 46% меньше по сравнению с предыдущим годом.
Даже на медвежьем рынке Uniswap сохраняет более 300 000 активных пользователей в месяц. Стратегия многоканального развития и введение уровня комиссии в 1 базисный пункт являются ключевыми для удержания пользователей. В настоящее время, кроме Arbitrum, пользователи могут торговать токенами на большинстве сетей с торговой комиссией в 1 базисный пункт (0.01%). Эта политика направлена на конкуренцию с Curve Finance за ликвидность стейблкоинов. В будущем Uniswap также будет развернут в таких сетях, как Aurora, zkSync, Boba Network и других.
Как ведущий поставщик ликвидности с долей рынка более 65% в течение длительного времени, Uniswap нуждается в большем потенциальном рынке для расширения своего влияния. Недавно Uniswap сотрудничал с поставщиками услуг по вводу и выводу средств, позволяя пользователям покупать криптовалюту через кредитные/дебетовые карты или банковские переводы в своем приложении, что, как ожидается, привлечет больше пользователей в Web3 и DeFi.
Помимо DeFi, Uniswap также расширяет свой бизнес, приобретая агрегатор рынка NFT Genie(, который теперь называется Uniswap NFT). С помощью нового универсального маршрутизатора, трейдеры NFT могут покупать NFT с более низкими газовыми сборами. В 2021 году объем торгов на платформе NFT превысил 41 миллиард долларов, около 28,6 миллиона кошельков участвовали в торгах.
Недавние слухи на рынке говорят о том, что команда Uniswap разрабатывает версию V4. С истечением лицензии V3, мы, возможно, вскоре увидим, как Uniswap будет дальше внедрять инновации, чтобы сохранить свои лидерские позиции.
SushiSwap
SushiSwap была основана в 2020 году и является форком Uniswap. Платформа была запущена путем копирования исходного кода Uniswap и перевода средств с Uniswap на SushiSwap. Однако перед переводом основатель извлек 13 миллионов долларов из пула ликвидности, что вызвало споры, и в итоге вопрос был решен путем передачи контроля SBF и возврата средств.
В отличие от Uniswap, SushiSwap долгое время находится в затруднительном положении, текущий TVL даже ниже уровня декабря 2020 года. Одна из причин заключается в том, что его токеномика оказалась неэффективной, понесла убытки в 30 миллионов долларов. Новый CEO Джаред Грей отметил, что текущий финансовый дефицит SushiSwap влияет на устойчивость проекта. Несмотря на то, что годовой бюджет расходов сократился с 9 миллионов долларов до 5 миллионов долларов, казначейских средств хватает только на около года.
Из-за отсутствия инноваций и медленной реакции на изменения на рынке SushiSwap практически потерял свои первоначальные преимущества в конкуренции на DEX. В настоящее время его доля на рынке AMM составляет менее 3%, а на рынке агрегаторов DEX он не добился никаких успехов. Чтобы изменить ситуацию, в конце прошлого года была выпущена оптимизированная предложенная токеномика, введены механизмы временной блокировки и сжигания, а также перераспределены сборы, чтобы восстановить отношения между держателями xSushi и LP.
Недавно опубликованная дорожная карта на 2023 год сосредоточена на пользовательском опыте, включая выпуск DEX-агрегатора в первом квартале; авторизацию брендов для запуска независимых финансируемых проектов через децентрализованные инкубаторы; планируется выпуск панели управления для управления, демонстрирующей результаты аудита бюджета и т.д. Джаред Грей заявил, что планирует увеличить долю рынка в 10 раз в 2023 году и повысить ликвидность, устойчивость, общественную собственность и диверсификацию средств за счет новой токеномики.
Кривые финансы
Curve Finance была запущена в январе 2020 года с целью реализации эффективной торговли стейблкоинами через простую формулу AMM. Версия V2 поддерживает торговлю нестейблкоинами, при этом сохраняя основные идеи V1. Уникальная модель AMM Curve позволяет трейдерам стейблкоинов эффективно обменивать большие объемы средств.
Интересно, что количество активных пользователей Curve Finance за последние три года было довольно стабильным. Несмотря на то, что в декабре 2022 года было всего около 10 тысяч активных пользователей, TVL Curve занимал четвертое место в DefiLlama, даже опережая Uniswap. Эта уникальная ситуация может быть вызвана тем, что большинство пользователей Curve являются крупными держателями стейблкоинов, которые остаются в экосистеме из-за своих основных механизмов (, таких как блокировка и управление ). Дизайн токеномики Curve считается революционным и косвенно изменил структуру управления большинства DeFi-протоколов. Проще говоря, пользователи могут получать veCRV, блокируя токены CRV, причем чем дольше срок блокировки, тем больше veCRV они получают. Блокировка CRV также позволяет получать более высокие доходы ( до 2,5 раз ). Сочетание голосования, стекинга и механизма ускорения в veCRV и CRV является одним из ключевых факторов, позволяющих Curve поддерживать высокий TVL.
Как и Uniswap, Curve Finance активно совершенствуется, чтобы оставаться конкурентоспособным. В ноябре прошлого года был опубликован новый децентрализованный стабильныйcoin (crvUSD) белая книга, в которой объясняется, как он работает на основе инновационного алгоритма. crvUSD будет использовать новую алгоритмическую модель кредитования и ликвидации AMM (LLAMMA) для защиты заемщиков с залогом ниже ликвидационной цены. LLAMMA позволяет непрерывно выполнять частичную ликвидацию, когда залог находится ниже определенного диапазона, чтобы лучше управлять рисками залога. После запуска нового стабильногоcoin Curve Finance сможет занять свою долю на рынке стабильныхcoin, чтобы сохранить свои лидерские позиции на рынке DEX.
GMX
GMX является одной из самых заметных новых DEX, запущенной в сентябре 2021 года на Arbitrum и развернутой на Avalanche в январе 2022 года. GMX - это децентрализованная биржа спотовой и вечной торговли с низким проскальзыванием и низкими комиссиями. Торговля поддерживается мультиактивным пулом, который получает прибыль от маркетмейкинга, торговых сборов и маржинальной торговли. Она использует динамический механизм ценообразования на основе оракулов Chainlink.
По состоянию на декабрь 2022 года количество активных пользователей GMX превысило 20 000, что на более чем 1300% больше в годовом исчислении, что является впечатляющим результатом. TVL GMX почти увеличился в четыре раза, а плата за платформу возросла более чем в два раза, что делает его одной из ведущих децентрализованных бирж деривативов с самым высоким TVL на Arbitrum. Его успех частично объясняется уникальным механизмом платежей и возможностью кредитного плеча до 50 раз. Для LP механизм GMX считается низкорисковым, с практически отсутствующими непостоянными потерями (.
![Обзор прогресса основных DEX 2022 года])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
Причины стабильного роста TVL GMX в течение всего года включают:
Путем стекинга токенов GMX),治理代币( и/или GLP) LP токенов( в пуле заработка для получения высокой APR.
GLP как корзина активов предназначена для хеджирования различных голубых фишек, доля стейблов составляет 50%.
Все торговые сборы распределяются между стейкерами двух токенов, формируя эффективный механизм сложного процента для стекинга токенов.
В настоящее время команда GMX продолжает активно разрабатывать модель X4 ), механизм PvP AMM ( и ищет многоцепочечное развертывание. В ноябре 2022 года предложение о создании GMX Labs было одобрено более чем на 98%. Развитие нового института вызывает ожидания.
![Обзор прогресса основных DEX в 2022 году])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Заключение
Выступление вышеупомянутых DEX в определенной степени было предсказуемым. Некоторые проекты активно внедряют инновации, в то время как другие с трудом выживают в медвежьем рынке. По мере развития криптоиндустрии ожидания от DEX будут выходить за рамки основных функций AMM. Мультисетевое развитие, сложные токеномики, модели AMM с высокой капитальной эффективностью, вертикальное масштабирование и т.д. станут направлениями развития DEX. В этой отрасли принцип "выживает сильнейший" по-прежнему является общим законом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Поделиться
комментарий
0/400
MEVSandwich
· 9ч назад
Медвежий рынок это светлый момент для DEX, централизованный gg
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter007
· 9ч назад
cex выглядит так, будто всё взорвется, а uni стабилен
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropCollector
· 9ч назад
gmx бык批！！！
Посмотреть ОригиналОтветить0
liquiditea_sipper
· 9ч назад
Пришел скользкий трейдер
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSherlock
· 9ч назад
dex - это настоящее будущее, cex все взорвалось и исчезло.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainUndercover
· 9ч назад
Чем больше проблем у CEX, тем привлекательнее DEX.
Обзор развития основных DEX в 2022 году: Uniswap занимает позицию лидера, новый GMX стремительно набирает популярность
Обзор развития основных DEX в 2022 году
2020 год был назван годом DeFi, 2021 год - годом взрыва NFT, как же тогда определить 2022 год? На этот вопрос, наверное, многие не смогут ответить.
Первоначально 2022 год ожидался как год DAO, но под влиянием жесткой политики ФРС и нескольких черных лебедей, инновации в криптоиндустрии оставляли желать лучшего. Тем не менее, с частыми крахами централизованных бирж и全面发展 DeFi приложений, концепция децентрализованного финансового дела была дополнительно укреплена. В данной статье будет рассмотрено развитие основных DEX в 2022 году, проанализированы их результаты на медвежьем рынке и планы на будущее.
Унисвоп
Uniswap была основана в ноябре 2018 года и является одной из самых знаковых DEX в области DeFi. В 2022 году Uniswap Labs завершила раунд финансирования B на сумму 165 миллионов долларов, оценка составила 1,66 миллиарда долларов. Uniswap — это протокол для торговли токенами и автоматического маркетмейкинга в сети Ethereum и ее расширенных сетях, который позволяет пользователям напрямую торговать токенами в ликвидных пулах через смарт-контракты.
За последние четыре года количество активных пользователей Uniswap колебалось. С 8300 активных пользователей в декабре 2019 года оно резко возросло до 272000 в декабре 2020 года, что соответствует росту на 3200%, став важным фактором взрыва DeFi. В декабре 2021 года количество активных пользователей достигло 668000, что на 146% больше по сравнению с предыдущим годом. По состоянию на конец декабря 2022 года количество активных пользователей Uniswap составило около 356000, что на 46% меньше по сравнению с предыдущим годом.
Даже на медвежьем рынке Uniswap сохраняет более 300 000 активных пользователей в месяц. Стратегия многоканального развития и введение уровня комиссии в 1 базисный пункт являются ключевыми для удержания пользователей. В настоящее время, кроме Arbitrum, пользователи могут торговать токенами на большинстве сетей с торговой комиссией в 1 базисный пункт (0.01%). Эта политика направлена на конкуренцию с Curve Finance за ликвидность стейблкоинов. В будущем Uniswap также будет развернут в таких сетях, как Aurora, zkSync, Boba Network и других.
Как ведущий поставщик ликвидности с долей рынка более 65% в течение длительного времени, Uniswap нуждается в большем потенциальном рынке для расширения своего влияния. Недавно Uniswap сотрудничал с поставщиками услуг по вводу и выводу средств, позволяя пользователям покупать криптовалюту через кредитные/дебетовые карты или банковские переводы в своем приложении, что, как ожидается, привлечет больше пользователей в Web3 и DeFi.
Помимо DeFi, Uniswap также расширяет свой бизнес, приобретая агрегатор рынка NFT Genie(, который теперь называется Uniswap NFT). С помощью нового универсального маршрутизатора, трейдеры NFT могут покупать NFT с более низкими газовыми сборами. В 2021 году объем торгов на платформе NFT превысил 41 миллиард долларов, около 28,6 миллиона кошельков участвовали в торгах.
Недавние слухи на рынке говорят о том, что команда Uniswap разрабатывает версию V4. С истечением лицензии V3, мы, возможно, вскоре увидим, как Uniswap будет дальше внедрять инновации, чтобы сохранить свои лидерские позиции.
SushiSwap
SushiSwap была основана в 2020 году и является форком Uniswap. Платформа была запущена путем копирования исходного кода Uniswap и перевода средств с Uniswap на SushiSwap. Однако перед переводом основатель извлек 13 миллионов долларов из пула ликвидности, что вызвало споры, и в итоге вопрос был решен путем передачи контроля SBF и возврата средств.
В отличие от Uniswap, SushiSwap долгое время находится в затруднительном положении, текущий TVL даже ниже уровня декабря 2020 года. Одна из причин заключается в том, что его токеномика оказалась неэффективной, понесла убытки в 30 миллионов долларов. Новый CEO Джаред Грей отметил, что текущий финансовый дефицит SushiSwap влияет на устойчивость проекта. Несмотря на то, что годовой бюджет расходов сократился с 9 миллионов долларов до 5 миллионов долларов, казначейских средств хватает только на около года.
Из-за отсутствия инноваций и медленной реакции на изменения на рынке SushiSwap практически потерял свои первоначальные преимущества в конкуренции на DEX. В настоящее время его доля на рынке AMM составляет менее 3%, а на рынке агрегаторов DEX он не добился никаких успехов. Чтобы изменить ситуацию, в конце прошлого года была выпущена оптимизированная предложенная токеномика, введены механизмы временной блокировки и сжигания, а также перераспределены сборы, чтобы восстановить отношения между держателями xSushi и LP.
Недавно опубликованная дорожная карта на 2023 год сосредоточена на пользовательском опыте, включая выпуск DEX-агрегатора в первом квартале; авторизацию брендов для запуска независимых финансируемых проектов через децентрализованные инкубаторы; планируется выпуск панели управления для управления, демонстрирующей результаты аудита бюджета и т.д. Джаред Грей заявил, что планирует увеличить долю рынка в 10 раз в 2023 году и повысить ликвидность, устойчивость, общественную собственность и диверсификацию средств за счет новой токеномики.
Кривые финансы
Curve Finance была запущена в январе 2020 года с целью реализации эффективной торговли стейблкоинами через простую формулу AMM. Версия V2 поддерживает торговлю нестейблкоинами, при этом сохраняя основные идеи V1. Уникальная модель AMM Curve позволяет трейдерам стейблкоинов эффективно обменивать большие объемы средств.
Интересно, что количество активных пользователей Curve Finance за последние три года было довольно стабильным. Несмотря на то, что в декабре 2022 года было всего около 10 тысяч активных пользователей, TVL Curve занимал четвертое место в DefiLlama, даже опережая Uniswap. Эта уникальная ситуация может быть вызвана тем, что большинство пользователей Curve являются крупными держателями стейблкоинов, которые остаются в экосистеме из-за своих основных механизмов (, таких как блокировка и управление ). Дизайн токеномики Curve считается революционным и косвенно изменил структуру управления большинства DeFi-протоколов. Проще говоря, пользователи могут получать veCRV, блокируя токены CRV, причем чем дольше срок блокировки, тем больше veCRV они получают. Блокировка CRV также позволяет получать более высокие доходы ( до 2,5 раз ). Сочетание голосования, стекинга и механизма ускорения в veCRV и CRV является одним из ключевых факторов, позволяющих Curve поддерживать высокий TVL.
Как и Uniswap, Curve Finance активно совершенствуется, чтобы оставаться конкурентоспособным. В ноябре прошлого года был опубликован новый децентрализованный стабильныйcoin (crvUSD) белая книга, в которой объясняется, как он работает на основе инновационного алгоритма. crvUSD будет использовать новую алгоритмическую модель кредитования и ликвидации AMM (LLAMMA) для защиты заемщиков с залогом ниже ликвидационной цены. LLAMMA позволяет непрерывно выполнять частичную ликвидацию, когда залог находится ниже определенного диапазона, чтобы лучше управлять рисками залога. После запуска нового стабильногоcoin Curve Finance сможет занять свою долю на рынке стабильныхcoin, чтобы сохранить свои лидерские позиции на рынке DEX.
GMX
GMX является одной из самых заметных новых DEX, запущенной в сентябре 2021 года на Arbitrum и развернутой на Avalanche в январе 2022 года. GMX - это децентрализованная биржа спотовой и вечной торговли с низким проскальзыванием и низкими комиссиями. Торговля поддерживается мультиактивным пулом, который получает прибыль от маркетмейкинга, торговых сборов и маржинальной торговли. Она использует динамический механизм ценообразования на основе оракулов Chainlink.
По состоянию на декабрь 2022 года количество активных пользователей GMX превысило 20 000, что на более чем 1300% больше в годовом исчислении, что является впечатляющим результатом. TVL GMX почти увеличился в четыре раза, а плата за платформу возросла более чем в два раза, что делает его одной из ведущих децентрализованных бирж деривативов с самым высоким TVL на Arbitrum. Его успех частично объясняется уникальным механизмом платежей и возможностью кредитного плеча до 50 раз. Для LP механизм GMX считается низкорисковым, с практически отсутствующими непостоянными потерями (.
![Обзор прогресса основных DEX 2022 года])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-716d51032587040d67429cbc7dbf27d9.webp(
Причины стабильного роста TVL GMX в течение всего года включают:
В настоящее время команда GMX продолжает активно разрабатывать модель X4 ), механизм PvP AMM ( и ищет многоцепочечное развертывание. В ноябре 2022 года предложение о создании GMX Labs было одобрено более чем на 98%. Развитие нового института вызывает ожидания.
![Обзор прогресса основных DEX в 2022 году])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-96c4ea6b55f14e38977c77aae8ed2cd8.webp(
Заключение
Выступление вышеупомянутых DEX в определенной степени было предсказуемым. Некоторые проекты активно внедряют инновации, в то время как другие с трудом выживают в медвежьем рынке. По мере развития криптоиндустрии ожидания от DEX будут выходить за рамки основных функций AMM. Мультисетевое развитие, сложные токеномики, модели AMM с высокой капитальной эффективностью, вертикальное масштабирование и т.д. станут направлениями развития DEX. В этой отрасли принцип "выживает сильнейший" по-прежнему является общим законом.