Криптоактивы в сфере электронной коммерции: достижения и перспективы
Криптоактивы как основное средство платежа в электронной коммерции всегда находились в центре внимания. Теоретически, их необратимые транзакции, низкие комиссии и мгновенные международные переводы, похоже, могут идеально решить проблемы традиционных платежных систем. Однако на практике распространение криптоактивов в области электронной коммерции идет медленно. В последние годы, с тем как рынок становится все более зрелым и технологии продолжают развиваться, эта ситуация начала меняться. В этой статье будет подробно проанализирован процесс принятия криптоактивов в сфере электронной коммерции, от ранних ожиданий и реальности до ключевой роли сетевого эффекта и новых возможностей, которые приносят стабильные токены, раскрывая их основную логику и направления будущего развития.
Разрыв между ранними ожиданиями и реальностью: почему теоретические преимущества не были преобразованы в рыночную приемлемость?
В 2014 году, с первой ценовой泡沫 биткойна в конце 2013 года (которая была меньше по масштабам, чем в 2017 году), криптоактивы впервые попали в поле зрения широкой аудитории. В то время в отрасли было распространено оптимистичное ожидание: электронная коммерция станет "прорывом" для распространения криптоактивов. Особенно малые и средние бизнесы в области электронной коммерции считались теми, кто первыми примут этот новый способ оплаты — в конце концов, "риск отказа от платежа" в традиционных платежных системах всегда был их больной темой. Например, покупатель может требовать отмены платежа по причинам "товар не получен" или "мошенническая сделка", и продавец часто должен нести все убытки. Необратимость транзакций криптоактивов должна была в корне решить эту проблему.
Кроме того, проблемы трансакций через границу предоставляют возможности для шифрования токенов. Комиссия за традиционные банковские переводы составляет 3%-5%, а время зачисления может достигать 3-7 дней; тогда как комиссии за международные переводы с использованием биткойнов и других криптоактивов фиксированы (в начале всего несколько центов), а время зачисления составляет всего около 10 минут. Для интернет-магазинов, зависящих от глобальной цепочки поставок, это кажется идеальным выбором для "снижения затрат и повышения эффективности".
Однако теоретические преимущества не были реализованы в практическом применении. Хотя некоторые крупные компании пытались внедрить платежи в биткойнах, уровень использования пользователями остается крайне низким. Например, известная туристическая платформа в 2014 году объявила о принятии биткойнов, но всего через два года прекратила услуги из-за "недостаточного объема транзакций". Более того, технологические ограничения самого биткойна стали его фатальным недостатком: в 2017 году разгорелся спор о масштабировании биткойна, и комиссии за транзакции взлетели до 20 долларов за каждую операцию, что сделало покупку товаров стоимостью менее 100 долларов "неэкономичной" — заплатить 20 долларов комиссии за чашку кофе, очевидно, неразумно. На этом этапе попытки использовать криптоактивы в сфере электронной коммерции больше напоминали "пионерские эксперименты", чем массовое применение.
Уроки сетевого эффекта: суть замены валюты через "экономику рамена в тюрьме"
Криптоактивы в сфере электронной коммерции столкнулись с ранними неудачами, что по сути отражает "основную логику замещения валюты": новая валюта должна преодолеть "сетевой эффект" старой валюты, чтобы заменить существующую систему. Это можно глубоко осознать на примере специального случая тюремной экономики в США.
В 2016 году исследование показало, что в американских тюрьмах рамен заменил табак в качестве основного "валютного эквивалента". На протяжении долгого времени табак, благодаря своей портативности, делимости, защите от подделок, дефициту и широкому принятию, оставался "твердыми деньгами" в тюрьме — соответствуя всем основным характеристикам валюты. Появление рамена связано с "продовольственным кризисом", вызванным длительным нехваткой средств в тюремной системе: заключенные часто сталкиваются с нехваткой калорий, и рамен, как высококалорийный и легко хранимый продукт, обладает "практической ценностью", которую табак не может заменить. Этот случай раскрывает ключевую закономерность: только когда новая валюта может удовлетворить "основные потребности", которые не могут быть покрыты старой валютой, сетевой эффект может быть нарушен.
Возвращаясь к конкуренции между криптоактивами и традиционными платежными системами: хотя биткойн решает проблемы с отказами от платежей и трансакционными издержками при международных переводах, эти преимущества еще не достигли уровня "дисконтирующего". Традиционные платежные системы сформировали мощный сетевой эффект за десятилетия накоплений — потребители привыкли к механизму безопасности "сначала потребление, потом спор", а торговцы зависят от зрелых процессов сверки и возврата средств. "Сложностные барьеры" криптоактивов (такие как управление приватными ключами, операции с кошельками), волатильность цен и затраты на техническое обслуживание еще больше ослабляют мотивацию торговцев. Как отмечают некоторые мнения: "Если нет такой базовой потребности, как голод, валютная система не изменится легко". В начале своего пути биткойн не смог предоставить "обязательные" основания, поэтому, естественно, он не смог поколебать существующий статус-кво.
Поворотный момент: примеры Японии и Кореи — вопрос о "что было первым: курица или яйцо" в распространении криптоактивов
В последние годы использование криптоактивов в сфере электронной коммерции наконец-то достигло значительного прогресса, при этом примеры Японии и Кореи являются наиболее показательными. Несмотря на то, что резкое падение цен на криптоактивы в начале 2018 года вызвало беспокойство на рынке, обе страны продолжили продвигать внедрение криптоактивных платежей в основных розничных сценариях. Например, одна крупная японская платформа электронной коммерции в 2018 году объявила о поддержке платежей в биткойнах, охватывающих ее платформу электронной коммерции, туристические услуги и даже мобильных операторов; крупнейшая сеть магазинов удобств в Корее также подключила платежи в биткойнах и эфириуме, позволяя потребителям покупать продукты питания и товары первой необходимости с помощью криптоактивов.
Общим моментом этих случаев является то, что распространение криптоактивов не является результатом "активного продвижения" со стороны продавцов, а является результатом "предварительной базы пользователей". Япония и Южная Корея являются одними из стран с самым высоким уровнем владения криптоактивами в мире — согласно данным 2018 года, в Японии насчитывается около 3 миллионов владельцев криптоактивов (что составляет 2,4% от общего населения), в Южной Корее количество счетов для торговли криптоактивами превышает 5 миллионов (что составляет почти 10% от общего населения). Когда большое количество пользователей уже владеет криптоактивами (в качестве инвестиций или активов), интеграция платежных каналов для продавцов становится "плыть по течению" — вместо того чтобы заставлять пользователей обменивать криптоактивы на фиатные деньги перед покупкой, лучше напрямую принимать криптоактивы для повышения коэффициента конверсии. Это подтверждает логику "сначала пользователи, потом продавцы": только когда "группа держателей" криптоактивов достигает определенного масштаба, продавцы имеют стимул нести расходы на интеграцию; а мотивация пользователей владеть криптоактивами изначально часто обусловлена инвестиционным спросом, а не потребностью в оплате.
Стейблкоины: ключ к преодолению "заклятия волатильности" или новая ловушка централизованности?
Несмотря на то, что примеры Японии и Кореи показывают прорыв криптоактивов на определенных рынках, волатильность цен остается крупнейшим препятствием для их превращения в "основной платежный инструмент". Представьте себе: если вы купите компьютер стоимостью 5000 долларов за 1 биткойн, а через 24 часа цена биткойна упадет на 10%, вы фактически заплатите на 500 долларов больше; наоборот, если цена возрастет, продавец столкнется с убытками. Эта неопределенность делает затруднительным для потребителей и продавцов воспринимать криптоактивы как "меру стоимости".
Основным решением этой проблемы считается "стабильная монета" — тип Криптоактивов, связанный с фиатными валютами (такими как доллар США или иена). Теоретически, стабильные монеты могут сочетать технологические преимущества Криптоактивов (быстрота, низкие затраты, трансграничность) и стабильность цен фиатных валют. Однако на практике развитие стабильных монет все еще сталкивается с двумя основными вызовами:
1. Противоречие между централизованным и децентрализованным.
В настоящее время основные стабильные токены используют модель «залог fiat»: эмитент должен хранить 1 доллар США в банковском счете в качестве резервов на каждый выпущенный стабильный токен. Хотя эта модель может гарантировать стабильность цен, она вновь вводит риски централизации — пользователи должны доверять эмитенту в том, что «резервов достаточно» и «средства не будут злоупотребляться». В истории некоторые стабильные токены вызывали рыночную панику из-за проблем с прозрачностью резервов, что приводило к кратковременному отклонению их цен от привязки в 1 доллар.
Другой подход — это "алгоритмические стабильные монеты", которые автоматически регулируют спрос и предложение с помощью смарт-контрактов для поддержания стабильности цен, без необходимости в централизованных резервах. Однако такие стабильные монеты зависят от "избыточного залога" (например, залог в криптоактивах на сумму 200 долларов США для выпуска 100 долларов США токенов), и могут столкнуться с "спиралью смерти" в условиях резких рыночных колебаний (падение цен вызывает ликвидацию, что дополнительно усугубляет распродажу). На сегодняшний день ни одна децентрализованная стабильная монета не достигла масштаба и стабильности стабильных монет, обеспеченных фиатными валютами.
Существует мнение, что следует предложить инновационную идею: децентрализованный стабильный токен, поддерживаемый сетью розничных продавцов. Подобно банковским билетам, выпущенным "дикими кошками" в США в 19 веке, он будет гарантирован объединением региональных продавцов и будет опираться на сеть реальных товаров и услуг для поддержания своей стоимости. Эта модель может объединить децентрализацию и практичность, но требует создания широкого консенсуса среди продавцов и доверия пользователей, что в краткосрочной перспективе трудно осуществить.
Будущие перспективы: органический рост и многообразное сосуществование
Криптоактивы в сфере электронной коммерции не станут "мгновенной" революцией, а скорее будут "органическим ростом". С увеличением числа пользователей, владеющих криптоактивами (по данным одной аналитической компании, в 2023 году количество владельцев криптоактивов в мире превысило 420 миллионов), мотивация для подключения со стороны продавцов естественно возрастет; одновременно, зрелость технологий стабильных токенов (как централизованных, так и децентрализованных решений) постепенно решит проблему волатильности.
В конечном итоге, Криптоактивы и традиционные платежные системы могут сформировать «многообразное сосуществование»: стабильные токены будут использоваться для повседневных мелких платежей, такие как биткойн и другие основные Криптоактивы будут служить инструментами для крупных трансакций между странами, в то время как традиционные платежные методы продолжат обслуживать пользователей, склонных к риску. Как в американских тюрьмах «лапша и табак сосуществуют» — первая служит основным средством обмена, а второй — «средством хранения ценности» — будущее платежной экосистемы также будет дифференцироваться в зависимости от различных потребностей сценария.
Технологии никогда не ждут колеблющихся. История интернета показывает нам, что когда инфраструктура резонирует с пользовательскими привычками, скорость изменений сильно превышает ожидания. Настоящий взрыв Криптоактивов в области электронной коммерции, возможно, всего лишь зависит от одного "убийственного приложения" — а зрелость стейблкоинов может стать той ключевой точкой поворота.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
7
Поделиться
комментарий
0/400
PoolJumper
· 5ч назад
Кто сможет выдержать такие колебания при покупках биткойнов?
Посмотреть ОригиналОтветить0
ResearchChadButBroke
· 17ч назад
Ещё один прогноз тренда, полный ложных надежд.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ParallelChainMaxi
· 17ч назад
Кто будет покупать токены, когда цены слишком высоки? Ходл — это истина.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunterX
· 17ч назад
BTC泡沫反复 早说了 стейблкоин才是路子
Посмотреть ОригиналОтветить0
BasementAlchemist
· 17ч назад
Снова рисуешь большой блин? Чем раньше уберешься, тем спокойнее будет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TrustlessMaximalist
· 17ч назад
Блокчейн может изменить ситуацию? Лучше сначала решить вопрос со стабильностью.
Криптоактивы и электронная торговля: от ранних неудач до прорыва стейблкоинов
Криптоактивы в сфере электронной коммерции: достижения и перспективы
Криптоактивы как основное средство платежа в электронной коммерции всегда находились в центре внимания. Теоретически, их необратимые транзакции, низкие комиссии и мгновенные международные переводы, похоже, могут идеально решить проблемы традиционных платежных систем. Однако на практике распространение криптоактивов в области электронной коммерции идет медленно. В последние годы, с тем как рынок становится все более зрелым и технологии продолжают развиваться, эта ситуация начала меняться. В этой статье будет подробно проанализирован процесс принятия криптоактивов в сфере электронной коммерции, от ранних ожиданий и реальности до ключевой роли сетевого эффекта и новых возможностей, которые приносят стабильные токены, раскрывая их основную логику и направления будущего развития.
Разрыв между ранними ожиданиями и реальностью: почему теоретические преимущества не были преобразованы в рыночную приемлемость?
В 2014 году, с первой ценовой泡沫 биткойна в конце 2013 года (которая была меньше по масштабам, чем в 2017 году), криптоактивы впервые попали в поле зрения широкой аудитории. В то время в отрасли было распространено оптимистичное ожидание: электронная коммерция станет "прорывом" для распространения криптоактивов. Особенно малые и средние бизнесы в области электронной коммерции считались теми, кто первыми примут этот новый способ оплаты — в конце концов, "риск отказа от платежа" в традиционных платежных системах всегда был их больной темой. Например, покупатель может требовать отмены платежа по причинам "товар не получен" или "мошенническая сделка", и продавец часто должен нести все убытки. Необратимость транзакций криптоактивов должна была в корне решить эту проблему.
Кроме того, проблемы трансакций через границу предоставляют возможности для шифрования токенов. Комиссия за традиционные банковские переводы составляет 3%-5%, а время зачисления может достигать 3-7 дней; тогда как комиссии за международные переводы с использованием биткойнов и других криптоактивов фиксированы (в начале всего несколько центов), а время зачисления составляет всего около 10 минут. Для интернет-магазинов, зависящих от глобальной цепочки поставок, это кажется идеальным выбором для "снижения затрат и повышения эффективности".
Однако теоретические преимущества не были реализованы в практическом применении. Хотя некоторые крупные компании пытались внедрить платежи в биткойнах, уровень использования пользователями остается крайне низким. Например, известная туристическая платформа в 2014 году объявила о принятии биткойнов, но всего через два года прекратила услуги из-за "недостаточного объема транзакций". Более того, технологические ограничения самого биткойна стали его фатальным недостатком: в 2017 году разгорелся спор о масштабировании биткойна, и комиссии за транзакции взлетели до 20 долларов за каждую операцию, что сделало покупку товаров стоимостью менее 100 долларов "неэкономичной" — заплатить 20 долларов комиссии за чашку кофе, очевидно, неразумно. На этом этапе попытки использовать криптоактивы в сфере электронной коммерции больше напоминали "пионерские эксперименты", чем массовое применение.
Уроки сетевого эффекта: суть замены валюты через "экономику рамена в тюрьме"
Криптоактивы в сфере электронной коммерции столкнулись с ранними неудачами, что по сути отражает "основную логику замещения валюты": новая валюта должна преодолеть "сетевой эффект" старой валюты, чтобы заменить существующую систему. Это можно глубоко осознать на примере специального случая тюремной экономики в США.
В 2016 году исследование показало, что в американских тюрьмах рамен заменил табак в качестве основного "валютного эквивалента". На протяжении долгого времени табак, благодаря своей портативности, делимости, защите от подделок, дефициту и широкому принятию, оставался "твердыми деньгами" в тюрьме — соответствуя всем основным характеристикам валюты. Появление рамена связано с "продовольственным кризисом", вызванным длительным нехваткой средств в тюремной системе: заключенные часто сталкиваются с нехваткой калорий, и рамен, как высококалорийный и легко хранимый продукт, обладает "практической ценностью", которую табак не может заменить. Этот случай раскрывает ключевую закономерность: только когда новая валюта может удовлетворить "основные потребности", которые не могут быть покрыты старой валютой, сетевой эффект может быть нарушен.
Возвращаясь к конкуренции между криптоактивами и традиционными платежными системами: хотя биткойн решает проблемы с отказами от платежей и трансакционными издержками при международных переводах, эти преимущества еще не достигли уровня "дисконтирующего". Традиционные платежные системы сформировали мощный сетевой эффект за десятилетия накоплений — потребители привыкли к механизму безопасности "сначала потребление, потом спор", а торговцы зависят от зрелых процессов сверки и возврата средств. "Сложностные барьеры" криптоактивов (такие как управление приватными ключами, операции с кошельками), волатильность цен и затраты на техническое обслуживание еще больше ослабляют мотивацию торговцев. Как отмечают некоторые мнения: "Если нет такой базовой потребности, как голод, валютная система не изменится легко". В начале своего пути биткойн не смог предоставить "обязательные" основания, поэтому, естественно, он не смог поколебать существующий статус-кво.
Поворотный момент: примеры Японии и Кореи — вопрос о "что было первым: курица или яйцо" в распространении криптоактивов
В последние годы использование криптоактивов в сфере электронной коммерции наконец-то достигло значительного прогресса, при этом примеры Японии и Кореи являются наиболее показательными. Несмотря на то, что резкое падение цен на криптоактивы в начале 2018 года вызвало беспокойство на рынке, обе страны продолжили продвигать внедрение криптоактивных платежей в основных розничных сценариях. Например, одна крупная японская платформа электронной коммерции в 2018 году объявила о поддержке платежей в биткойнах, охватывающих ее платформу электронной коммерции, туристические услуги и даже мобильных операторов; крупнейшая сеть магазинов удобств в Корее также подключила платежи в биткойнах и эфириуме, позволяя потребителям покупать продукты питания и товары первой необходимости с помощью криптоактивов.
Общим моментом этих случаев является то, что распространение криптоактивов не является результатом "активного продвижения" со стороны продавцов, а является результатом "предварительной базы пользователей". Япония и Южная Корея являются одними из стран с самым высоким уровнем владения криптоактивами в мире — согласно данным 2018 года, в Японии насчитывается около 3 миллионов владельцев криптоактивов (что составляет 2,4% от общего населения), в Южной Корее количество счетов для торговли криптоактивами превышает 5 миллионов (что составляет почти 10% от общего населения). Когда большое количество пользователей уже владеет криптоактивами (в качестве инвестиций или активов), интеграция платежных каналов для продавцов становится "плыть по течению" — вместо того чтобы заставлять пользователей обменивать криптоактивы на фиатные деньги перед покупкой, лучше напрямую принимать криптоактивы для повышения коэффициента конверсии. Это подтверждает логику "сначала пользователи, потом продавцы": только когда "группа держателей" криптоактивов достигает определенного масштаба, продавцы имеют стимул нести расходы на интеграцию; а мотивация пользователей владеть криптоактивами изначально часто обусловлена инвестиционным спросом, а не потребностью в оплате.
Стейблкоины: ключ к преодолению "заклятия волатильности" или новая ловушка централизованности?
Несмотря на то, что примеры Японии и Кореи показывают прорыв криптоактивов на определенных рынках, волатильность цен остается крупнейшим препятствием для их превращения в "основной платежный инструмент". Представьте себе: если вы купите компьютер стоимостью 5000 долларов за 1 биткойн, а через 24 часа цена биткойна упадет на 10%, вы фактически заплатите на 500 долларов больше; наоборот, если цена возрастет, продавец столкнется с убытками. Эта неопределенность делает затруднительным для потребителей и продавцов воспринимать криптоактивы как "меру стоимости".
Основным решением этой проблемы считается "стабильная монета" — тип Криптоактивов, связанный с фиатными валютами (такими как доллар США или иена). Теоретически, стабильные монеты могут сочетать технологические преимущества Криптоактивов (быстрота, низкие затраты, трансграничность) и стабильность цен фиатных валют. Однако на практике развитие стабильных монет все еще сталкивается с двумя основными вызовами:
1. Противоречие между централизованным и децентрализованным.
В настоящее время основные стабильные токены используют модель «залог fiat»: эмитент должен хранить 1 доллар США в банковском счете в качестве резервов на каждый выпущенный стабильный токен. Хотя эта модель может гарантировать стабильность цен, она вновь вводит риски централизации — пользователи должны доверять эмитенту в том, что «резервов достаточно» и «средства не будут злоупотребляться». В истории некоторые стабильные токены вызывали рыночную панику из-за проблем с прозрачностью резервов, что приводило к кратковременному отклонению их цен от привязки в 1 доллар.
2. Технические ограничения децентрализованных стабильных токенов
Другой подход — это "алгоритмические стабильные монеты", которые автоматически регулируют спрос и предложение с помощью смарт-контрактов для поддержания стабильности цен, без необходимости в централизованных резервах. Однако такие стабильные монеты зависят от "избыточного залога" (например, залог в криптоактивах на сумму 200 долларов США для выпуска 100 долларов США токенов), и могут столкнуться с "спиралью смерти" в условиях резких рыночных колебаний (падение цен вызывает ликвидацию, что дополнительно усугубляет распродажу). На сегодняшний день ни одна децентрализованная стабильная монета не достигла масштаба и стабильности стабильных монет, обеспеченных фиатными валютами.
Существует мнение, что следует предложить инновационную идею: децентрализованный стабильный токен, поддерживаемый сетью розничных продавцов. Подобно банковским билетам, выпущенным "дикими кошками" в США в 19 веке, он будет гарантирован объединением региональных продавцов и будет опираться на сеть реальных товаров и услуг для поддержания своей стоимости. Эта модель может объединить децентрализацию и практичность, но требует создания широкого консенсуса среди продавцов и доверия пользователей, что в краткосрочной перспективе трудно осуществить.
Будущие перспективы: органический рост и многообразное сосуществование
Криптоактивы в сфере электронной коммерции не станут "мгновенной" революцией, а скорее будут "органическим ростом". С увеличением числа пользователей, владеющих криптоактивами (по данным одной аналитической компании, в 2023 году количество владельцев криптоактивов в мире превысило 420 миллионов), мотивация для подключения со стороны продавцов естественно возрастет; одновременно, зрелость технологий стабильных токенов (как централизованных, так и децентрализованных решений) постепенно решит проблему волатильности.
В конечном итоге, Криптоактивы и традиционные платежные системы могут сформировать «многообразное сосуществование»: стабильные токены будут использоваться для повседневных мелких платежей, такие как биткойн и другие основные Криптоактивы будут служить инструментами для крупных трансакций между странами, в то время как традиционные платежные методы продолжат обслуживать пользователей, склонных к риску. Как в американских тюрьмах «лапша и табак сосуществуют» — первая служит основным средством обмена, а второй — «средством хранения ценности» — будущее платежной экосистемы также будет дифференцироваться в зависимости от различных потребностей сценария.
Технологии никогда не ждут колеблющихся. История интернета показывает нам, что когда инфраструктура резонирует с пользовательскими привычками, скорость изменений сильно превышает ожидания. Настоящий взрыв Криптоактивов в области электронной коммерции, возможно, всего лишь зависит от одного "убийственного приложения" — а зрелость стейблкоинов может стать той ключевой точкой поворота.