(Reuters) - Гип о ИИ, который помог подтолкнуть фондовые рынки США к новым рекордам в этом году, привел к взрыву в объеме торгов с использованием кредитного плеча на фонды, торгуемые на бирже, представляющие собой вселенную спекулятивных продуктов, которые, вероятно, будут подвергнуты испытанию в среду во время отчета Nvidia.
Компании, от которых инвесторы ожидают прямую или косвенную выгоду от революции в области ИИ, теперь доминируют на рынке американских биржевых фондов с использованием кредитного плеча и обратных ETF, подчеркивая спрос инвесторов на продукты, которые увеличивают их ставки на темы ИИ, согласно анализу Reuters на основе данных отрасли от эмитентов, Morningstar и CFRA Research.
Инвестируйте в золото
### Группа Тор Металс: Лучший Золотой ИРА
Узнать больше ### Приоритетное золото: до 15 тысяч долларов США в бесплатном серебре + ноль комиссий за счет при квалифицирующей покупке
Узнайте больше ### Американский Хартфорд Золото: #1 Дилер Драгоценных Металлов в Стране
Узнать больше При поддержке Money.com - Yahoo может получать комиссию с указанных выше ссылок. По состоянию на 2025 год, управляющие активами запустили 112 кредитных и инверсных ETF, связанных с отдельными акциями, в то время как в 2024 году их было 38, согласно данным Morningstar, CFRA Research и эмитентов, что приводит некоторых аналитиков к предупреждению о перенасыщении рынка.
Рычаговые и инверсные ETF, которые позволяют инвесторам получать прибыль как при росте, так и при падении акций, используют свопы или опционы для достижения целевых доходов и привлекательны для спекулянтов, стремящихся воспользоваться ежедневными колебаниями цен.
В общей сложности более половины из 190 одностоковых фондов с кредитным плечом и инверсионных ETF, зарегистрированных в США, теперь связаны с темой ИИ, что составляет 17,7 миллиарда долларов из 23,7 миллиарда долларов, вложенных во вселенную инверсионных и кредитных ETF, как показал анализ Reuters.
Эти ETF обеспечивают доступ к таким компаниям, как производители чипов, ориентированных на ИИ, такие как Nvidia, а также к популярным игрокам в области ИИ, таким как производитель электрических автомобилей Tesla, чьи футуристические робо-такси полагаются на ИИ, компании по аналитике данных Palantir, а также энергетическим компаниям, обеспечивающим работу центров обработки данных ИИ, таким как NuScale Power.
Один из крупнейших, ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily, накопил 4,56 миллиарда долларов активов с момента своего запуска в декабре 2022 года.
Некоторые из самых больших колебаний цен на акции и, соответственно, на кредитные ETF на акции происходят, когда компания объявляет о прибыли, сказал Брайан Армур, аналитик ETF в Morningstar. Трейдеры опционов оценивают колебание рыночной стоимости Nvidia примерно в $260 миллиардов после ее результатов, сообщило Reuters в понедельник.
"Каждый день появляется все больше возможностей для инвесторов делать ставки на отдельные акции, которые являются частью этой доминирующей темы ИИ, и любое объявление о доходах станет ключевым," - сказал Армор.
Этот эффект был подчеркнут во вторник, когда акции компании MongoDB, занимающейся базами данных с использованием ИИ, подскочили более чем на 23% в послеторговые часы после того, как она сообщила о доходах за второй квартал, превысивших ожидания, и объявила о значительном увеличении числа клиентов, связанных с ИИ.
Это вызвало рост на 46% в Tradr 2x Long MDB Daily ETF, запущенном Tradr ETFs всего две недели назад.
История продолжается. Мэтт Маркиевиц, руководитель продукта и капитальных рынков в Tradr ETFs, сказал, что компания ищет новые способы исследовать тему ИИ, указывая на 2x ETF, связанный с Constellation Energy, который она запустила в июле. Он ожидает, что спрос на генерацию электроэнергии для поддержки дата-центров возрастет вместе с внедрением ИИ.
«Существует такой спрос на компании, извлекающие выгоду из шума вокруг ИИ», — сказал он.
РИСКОВЫЕ ПРОДУКТЫ?
Но колебания цен на акции, лежащие в основе этих ETF, увеличивают их волатильность, и критики предупреждают, что розничные инвесторы, которые являются преобладающими пользователями, могут не полностью понимать, как ETF будут реагировать.
В конце января акции Nvidia упали на 17% на фоне сообщений о том, что китайская AI-лаборатория DeepSeek выпустила крупную языковую модель, которая, по мнению инвесторов, могла бы подорвать доминирование Nvidia. ETF GraniteShares 2x упал почти на 34%.
"Мы предоставляем то, что люди хотят; если людям нужен доступ к ИИ, на этом мы сосредоточим ресурсы," сказал Уилл Ринд, основатель GraniteShares.
Сейчас количество ETF, предлагающих кредитное плечо на Nvidia, равно количеству ETF, привязанных к всему индексy Standard & Poor's 500 стоимостью $52 триллиона.
«Если учитывать риск, связанный с ИИ прямо сейчас после всех его достижений, и добавить к этому риск кредитного плеча, то потенциал для убытков возрастает», — сказал Дэйв Надиг, президент и директор исследований в ETF.com.
Хотя эффективность может варьироваться в зависимости от того, как эмитент получает кредитное плечо, или от периода удержания, многие из этих ETF продемонстрировали результаты, которые близки к их целевым доходностям 1,5x или 2x, отмечают руководители отрасли.
"Основная акция будет делать то, что она будет делать, наша задача состоит в том, чтобы убедиться, что ETF выполняет то, что он говорит, что будет делать," сказал Маркевич из Tradr.
Для эмитентов продукты привлекательны, поскольку они, как правило, требуют сборов в среднем 0,96% по сравнению с 0,54% для всей индустрии ETF. Но Надиг предупредил, что рынок переполнен, добавив, что, вероятно, произойдет "очистка".
(Отчет Сюзанны Маки; редактирование Мишель Прайс и Ник Зиемински)
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Анализ - Nvidia задаст тон для стремительно развивающегося рынка ETF, основанных на ИИ
Сюзанна Маки
(Reuters) - Гип о ИИ, который помог подтолкнуть фондовые рынки США к новым рекордам в этом году, привел к взрыву в объеме торгов с использованием кредитного плеча на фонды, торгуемые на бирже, представляющие собой вселенную спекулятивных продуктов, которые, вероятно, будут подвергнуты испытанию в среду во время отчета Nvidia.
Компании, от которых инвесторы ожидают прямую или косвенную выгоду от революции в области ИИ, теперь доминируют на рынке американских биржевых фондов с использованием кредитного плеча и обратных ETF, подчеркивая спрос инвесторов на продукты, которые увеличивают их ставки на темы ИИ, согласно анализу Reuters на основе данных отрасли от эмитентов, Morningstar и CFRA Research.
Инвестируйте в золото
Узнать больше ### Приоритетное золото: до 15 тысяч долларов США в бесплатном серебре + ноль комиссий за счет при квалифицирующей покупке
Узнайте больше ### Американский Хартфорд Золото: #1 Дилер Драгоценных Металлов в Стране
Узнать больше При поддержке Money.com - Yahoo может получать комиссию с указанных выше ссылок. По состоянию на 2025 год, управляющие активами запустили 112 кредитных и инверсных ETF, связанных с отдельными акциями, в то время как в 2024 году их было 38, согласно данным Morningstar, CFRA Research и эмитентов, что приводит некоторых аналитиков к предупреждению о перенасыщении рынка.
Рычаговые и инверсные ETF, которые позволяют инвесторам получать прибыль как при росте, так и при падении акций, используют свопы или опционы для достижения целевых доходов и привлекательны для спекулянтов, стремящихся воспользоваться ежедневными колебаниями цен.
В общей сложности более половины из 190 одностоковых фондов с кредитным плечом и инверсионных ETF, зарегистрированных в США, теперь связаны с темой ИИ, что составляет 17,7 миллиарда долларов из 23,7 миллиарда долларов, вложенных во вселенную инверсионных и кредитных ETF, как показал анализ Reuters.
Эти ETF обеспечивают доступ к таким компаниям, как производители чипов, ориентированных на ИИ, такие как Nvidia, а также к популярным игрокам в области ИИ, таким как производитель электрических автомобилей Tesla, чьи футуристические робо-такси полагаются на ИИ, компании по аналитике данных Palantir, а также энергетическим компаниям, обеспечивающим работу центров обработки данных ИИ, таким как NuScale Power.
Один из крупнейших, ETF GraniteShares 2x Long NVDA Daily, накопил 4,56 миллиарда долларов активов с момента своего запуска в декабре 2022 года.
Некоторые из самых больших колебаний цен на акции и, соответственно, на кредитные ETF на акции происходят, когда компания объявляет о прибыли, сказал Брайан Армур, аналитик ETF в Morningstar. Трейдеры опционов оценивают колебание рыночной стоимости Nvidia примерно в $260 миллиардов после ее результатов, сообщило Reuters в понедельник.
"Каждый день появляется все больше возможностей для инвесторов делать ставки на отдельные акции, которые являются частью этой доминирующей темы ИИ, и любое объявление о доходах станет ключевым," - сказал Армор.
Этот эффект был подчеркнут во вторник, когда акции компании MongoDB, занимающейся базами данных с использованием ИИ, подскочили более чем на 23% в послеторговые часы после того, как она сообщила о доходах за второй квартал, превысивших ожидания, и объявила о значительном увеличении числа клиентов, связанных с ИИ.
Это вызвало рост на 46% в Tradr 2x Long MDB Daily ETF, запущенном Tradr ETFs всего две недели назад.
История продолжается. Мэтт Маркиевиц, руководитель продукта и капитальных рынков в Tradr ETFs, сказал, что компания ищет новые способы исследовать тему ИИ, указывая на 2x ETF, связанный с Constellation Energy, который она запустила в июле. Он ожидает, что спрос на генерацию электроэнергии для поддержки дата-центров возрастет вместе с внедрением ИИ.
«Существует такой спрос на компании, извлекающие выгоду из шума вокруг ИИ», — сказал он.
РИСКОВЫЕ ПРОДУКТЫ?
Но колебания цен на акции, лежащие в основе этих ETF, увеличивают их волатильность, и критики предупреждают, что розничные инвесторы, которые являются преобладающими пользователями, могут не полностью понимать, как ETF будут реагировать.
В конце января акции Nvidia упали на 17% на фоне сообщений о том, что китайская AI-лаборатория DeepSeek выпустила крупную языковую модель, которая, по мнению инвесторов, могла бы подорвать доминирование Nvidia. ETF GraniteShares 2x упал почти на 34%.
"Мы предоставляем то, что люди хотят; если людям нужен доступ к ИИ, на этом мы сосредоточим ресурсы," сказал Уилл Ринд, основатель GraniteShares.
Сейчас количество ETF, предлагающих кредитное плечо на Nvidia, равно количеству ETF, привязанных к всему индексy Standard & Poor's 500 стоимостью $52 триллиона.
«Если учитывать риск, связанный с ИИ прямо сейчас после всех его достижений, и добавить к этому риск кредитного плеча, то потенциал для убытков возрастает», — сказал Дэйв Надиг, президент и директор исследований в ETF.com.
Хотя эффективность может варьироваться в зависимости от того, как эмитент получает кредитное плечо, или от периода удержания, многие из этих ETF продемонстрировали результаты, которые близки к их целевым доходностям 1,5x или 2x, отмечают руководители отрасли.
"Основная акция будет делать то, что она будет делать, наша задача состоит в том, чтобы убедиться, что ETF выполняет то, что он говорит, что будет делать," сказал Маркевич из Tradr.
Для эмитентов продукты привлекательны, поскольку они, как правило, требуют сборов в среднем 0,96% по сравнению с 0,54% для всей индустрии ETF. Но Надиг предупредил, что рынок переполнен, добавив, что, вероятно, произойдет "очистка".
(Отчет Сюзанны Маки; редактирование Мишель Прайс и Ник Зиемински)
Просмотреть комментарии