Шифрование фондов на пике популярности, готова ли администрация фонда?

Автор: FinTax

Расширение карты криптофондов

В последние годы, по мере того как рынок криптоактивов постепенно созревает, объем криптофондов стабильно расширяется. Данные Morningstar (май 2025 года) показывают, что общий объем управляемых активов 294 криптофондов достиг 167 миллиардов долларов, а чистый приток за месяц превысил 7 миллиардов долларов, что стало рекордом с конца прошлого года. В то же время, мониторинг криптоактивов МВФ указывает на то, что во втором квартале 2025 года общая рыночная капитализация криптоактивов в мире превысила 3,5 триллиона долларов, при этом объем рынка и волатильность сосуществуют, а сложность оценки и раскрытия информации значительно возросла. Желание институциональных инвесторов также усилилось: исследование EY 2025 года среди институциональных инвесторов показало, что 59% респондентов планируют инвестировать более 5% своих активов в криптоактивы, что еще больше повысило требования к соблюдению норм и прозрачности. Столкнувшись с быстрорастущим сегментом в бизнесе, администрация фондов сталкивается с новыми вызовами.

Единица: миллиарды долларов

Источник данных: Morningstar; источник изображения: FinTax Carlton

Финансовые вызовы синхронно обновляются

По сравнению с традиционными фондами, криптоактивы имеют более высокую частоту сделок, более сложные стандарты оценки и более разрозненные источники данных. Администрация фондов часто нуждается в извлечении данных из кошельков, публичных блокчейнов, бирж, депозитарных банков и DeFi-протоколов, что требует значительных временных затрат на ручную сверку и подвержено ошибкам. В то же время, расчет NAV сталкивается не только с проблемами оценки высоковолатильных активов, но и с различиями в стандартах бухгалтерского учета и раскрытия информации в разных юрисдикциях. Неправильная обработка может не только задержать предоставление отчетов инвесторам, но и создать риски в ходе аудита и проверок соответствия. Для организаций, управляющих несколькими криптофондами, разрозненность учетных книг и отсутствие объединенной перспективы являются распространенной проблемой, которая влияет как на операционную эффективность, так и на доверие инвесторов.

В этом контексте наличие профессиональной бухгалтерской системы для криптоактивов в управлении криптофондом поможет в корне решить противоречия между данными, соблюдением норм и эффективностью.

FinTax помогает криптофондам быть на шаг впереди

Благодаря обновлению внутреннего учета и системного управления, административное управление криптофондом может полностью создать прозрачную, соответствующую требованиям и масштабируемую операционную систему. Ключевым моментом является замена ручных процессов автоматизацией и стандартизацией, что позволяет точно представить реальное состояние активов и чистую стоимость фонда, завоевать доверие инвесторов и обеспечить соблюдение нормативных требований.

FinTax Suite стремится предоставить криптофондовым администраторам корпоративный уровень бухгалтерского учета криптоактивов, помогая им достигать прозрачности и эффективности в сложной среде:

Визуализация отслеживания активов: интеграция данных из кошельков, бирж, кастодианов и других источников через API для отображения структуры активов, баланса и потоков в реальном времени, формируя единый вид активов.

Автоматический расчет NAV: на основе торговых потоков и затрат на блокчейне ежедневно автоматически генерируются отчеты NAV, поддерживающие разбивку по валютам, проектам и другим параметрам, повышая точность и прозрачность.

Инвесторская сверка и генерация отчетов: система автоматически генерирует сверки и отчеты о оценке по измерению инвестора, поддерживает динамический поиск и индивидуальный экспорт, улучшая качество обслуживания.

Соответствие и подготовка к аудиту: хранение полных записей о транзакциях и аудиторских логов, соответствие требованиям МСФО и GAAP, обеспечение соблюдения и надежности при налоговом, ESG раскрытии и проверке капитального рынка.

Многофондовое централизованное управление: поддержка объединения и суммирования между фондами, валютами и субъектами, что помогает управляющим легко контролировать общее состояние активов и реализовывать многомерный централизованный контроль и анализ.

Мы верим, что на фоне постепенной интеграции традиционной системы администрирования фондов с криптоактивами, если администрирование фондов сможет раньше установить прозрачную, соответствующую нормам и эффективную финансовую инфраструктуру, это даст больше преимуществ в будущем конкуренции. FinTax Suite помогает все большему количеству фондов перейти от ручной, разрозненной и громоздкой неэффективной работы к новому рабочему режиму, который является эффективным, высококачественным и высокими стандартами, тем самым способствуя тому, чтобы криптофонды смогли сделать шаг вперед в инструментах и продолжить опережать в бизнесе.