Что такое CAGR в финансовом мире? Всё, что необходимо знать

Совокупный годовой темп роста, или CAGR. Звучит сложно? Это ключевой показатель для оценки эффективности инвестиций. Один из самых надёжных способов понять, растут ли ваши вложения или падают со временем.

Что такое CAGR в финансах

CAGR показывает среднегодовую доходность инвестиций за определённый период. Учитывает реинвестирование доходов. Кажется, его главная фишка — учёт сложных процентов. Ваш капитал растёт на основе уже увеличенной суммы.

Без него сложно оценить потенциальные инвестиции. Или проанализировать, как работали ваши вложения раньше. CAGR помогает сравнивать разные инструменты. Какие выгоднее? Не всегда очевидно на первый взгляд.

Формула выглядит так:

CAGR = (конечная стоимость / начальная стоимость)^(1 / количество лет) – 1.

Считать нужно в четыре шага:

1. Делим конечную стоимость на начальную.

2. Возводим в степень (единица, делённая на годы).

3. Вычитаем единицу.

4. Умножаем на сто. Получаем проценты.

Почему CAGR важен?

Нужно понимать — это не фактическая доходность. Скорее условный показатель. Вроде как отражает среднюю скорость роста при равномерном увеличении вложений. Не всегда так бывает в реальности.

Одно число вместо сложных расчётов. Удобно. Даёт представление об эффективности. Можно сравнить разные варианты инвестиций. Для долгосрочного планирования — незаменимая штука.

В отличие от IRR, который работает с нерегулярными потоками денег, CAGR проще использовать. Подходит для базовой оценки. Две точки — начало и конец. Иногда этого достаточно, хотя картина не всегда полная.