Общая валюта БРИКС: Революция в глобальной финансовой системе

Исторический контекст и формирование БРИКС

БРИКС был формально создан в 2009 году, объединив Бразилию, Россию, Индию, Китай и Южную Африку для укрепления экономического сотрудничества, политического диалога и культурного обмена. В настоящее время этот блок представляет более 40% мирового населения и примерно 25% мирового ВВП, утверждая себя как значительная сила в международной экономике.

В январе 2025 года БРИКС расширился с официальным вступлением Индонезии, став первой страной Юго-Восточной Азии, присоединившейся к блоку, что увеличило количество членов до 11. Это расширение укрепляет геополитическую и экономическую значимость группы на глобальной арене.

Основы предложения общей валюты

Инициатива общей валюты среди стран БРИКС возникает в первую очередь как ответ на необходимость:

• Монетарный суверенитет: Снизить зависимость от американского доллара в международных транзакциях
• Финансовая стабильность: Снижение рисков, связанных с валютными колебаниями в торговых отношениях между членами
• Экономическая автономия: Создание защиты от экономических санкций, наложенных западными державами
• Коммерческая эффективность: Упрощение торговли внутри БРИКС с помощью альтернативных финансовых механизмов

Согласно недавним данным, американский доллар по-прежнему составляет от 58 до 60% глобальных резервов и сохраняет свою доминирующую позицию в международной торговле, однако страны БРИКС активно ищут альтернативы для сокращения этой гегемонии.

Предложенные механизмы и структуры

Альтернативная платежная система

На саммите в Йоханнесбурге в 2023 году лидеры БРИКС обсудили создание платежной системы, которая позволила бы проводить торговые сделки между странами-участницами без зависимости от доллара. В 2025 году, как указывают специализированные источники, группа уже проводит испытания с символическими "банковскими нотами" и расширяет торговлю в местных валютах.

Разработка цифровой валюты

Одно из самых инновационных предложений связано с созданием цифровой валюты БРИКС, возможно, интегрированной с проектами Цифровых Валют Центральных Банков (CBDCs), которые уже разрабатываются членами:

• Китай: Продвинутый разработка цифрового юаня (e-CNY)
• Бразилия: Тестирование цифрового реала в процессе
• Россия: Ускорение развития цифрового рубля
• Индия: Постепенная реализация цифровой рупии

Этот технологический подход может революционизировать трансакции через границы, предлагая большую эффективность, меньшие затраты и повышенную безопасность по сравнению с традиционными системами.

Корзина монет с возможным золотым обеспечением

Существует растущая поддержка предложения о создании так называемого подразделения "Unit", потенциально основанного на:

• Корзина, составленная из валют стран-членов
• Золотые резервы как частичное обеспечение
• Модель, аналогичная Специальным правам заимствования (SDRs) МВФ

Эта структура позволила бы диверсифицировать валютные риски и обеспечить большую стабильность в коммерческих транзакциях между членами и их партнерами.

Потенциальные преимущества валюты БРИКС

Экономические преимущества

• Снижение транзакционных издержек: Значительное уменьшение сборов, связанных с конвертацией валют
• Защита от волатильности: Меньшая подверженность колебаниям доллара и других западных валют
• Коммерческая автономия: Способность поддерживать торговые отношения даже под внешним геополитическим давлением
• Диверсификация резервов: Альтернатива для составления международных резервов стран-членов

Геополитические воздействия

• Укрепление многополярности: Вклад в менее централизованную международную финансовую систему
• Увеличение сотрудничества между странами Global South: Стимулирование экономических отношений между развивающимися рынками
• Стратегическое позиционирование: Большое коллективное влияние в международных финансовых учреждениях

Интерфейс с рынком цифровых активов

Внедрение общей валюты БРИКС, особенно в цифровом формате, могло бы создать новые динамики в глобальной финансовой экосистеме:

• Потенциальная интеграция с платформами торговли цифровыми активами
• Разработка коридоров ликвидности между национальными валютами, валютой БРИКС и цифровыми активами
• Возможности для торговых платформ устанавливать мосты между традиционной и развивающейся финансовыми системами

Проблемы и препятствия при внедрении

Экономические Разногласия

• Структурные различия: Страны БРИКС имеют экономики с значительно различными уровнями развития, размерами и структурами.
• Дивергентные монетарные политики: Разные цели монетарной политики могут затруднить необходимую гармонизацию
• Внутренние торговые дисбалансы: Ассиметрия в торговых отношениях между самими членами блока

Политические и технические препятствия

• Монетарное управление: Определение структуры управления, принятой всеми членами
• Финансовая инфраструктура: Необходимость разработки надежных технических систем для реализации валюты
• Согласование национальных интересов: Разные геополитические повестки среди членов могут создавать напряженность

Международное принятие

• Сопротивление нынешней финансовой системы: Потенциальные барьеры, налагаемые традиционными финансовыми институтами
• Доверие рынка: Необходимость установить доверие к новой валюте или системе платежей
• Интеграция с существующими системами: Совместимость с текущей международной финансовой инфраструктурой

Перспективы на будущее

Разработка общей валюты БРИКС остается на концептуальной и исследовательской стадии. В краткосрочной перспективе основное внимание уделяется расширению торговли в местных валютах и разработке альтернативных платежных систем.

Эксперты финансовых рынков указывают на то, что, хотя маловероятно, что валюта БРИКС заменит доллар США в краткосрочной перспективе, это движение представляет собой важную тенденцию диверсификации международной монетарной системы и может постепенно набирать силу.

Текущие инициативы стран БРИКС демонстрируют четкую приверженность снижению зависимости от американского доллара и созданию жизнеспособных альтернатив для международных торговых сделок, отражая амбицию большей автономии на глобальной экономической арене.

Интеграция с новыми финансовыми технологиями, такими как блокчейн и цифровые платежные системы, может ускорить этот процесс трансформации, создавая новые возможности и вызовы для международной финансовой системы в ближайшие десятилетия.