Объяснение индикатора MACD

Индикатор схождения и расхождения скользящих средних (MACD) является популярным осциллятором среди трейдеров. Это инструмент, следящий за трендом. Трейдеры используют его для оценки импульса в акциях, криптовалюте или других торгуемых активах.

Джеральд Аппел создал его в конце 1970-х годов. MACD отслеживает ценовые события, которые уже произошли. Это делает его запаздывающим индикатором. Тем не менее, он довольно хорошо измеряет рыночный момент. Кажется полезным для выявления точек входа и выхода.

Что насчёт скользящих средних? Скользящая средняя — это просто линия, показывающая средние значения за определённый период. Финансовые рынки их обожают. У вас есть простые скользящие средние (SMA) и экспоненциальные скользящие средние (EMA). SMA относятся ко всем данным одинаково. EMA отдают предпочтение недавним ценовым точкам.

Как работает MACD

MACD создается путем вычитания двух EMA. Это образует основную линию. Другая EMA становится сигнальной линией.

Гистограмма? Она показывает различия между этими линиями. Все колеблется вокруг нуля.

Итак, MACD состоит из трех частей:

1. Линия MACD: Показывает моментум. Это разница между двумя EMA.

2. Сигнальная линия: EMA линии MACD. Помогает выявить развороты.

3. Гистограмма: Визуальные столбцы, показывающие дивергенцию и конвергенцию.

Линия MACD

ЭМА обычно используют цены закрытия. Стандартные настройки - 12 периодов (быстрее) и 26 периодов (медленнее). Не совсем ясно, почему они стали стандартными. Периоды могут быть минутами, днями, месяцами - что угодно, что работает.

Математика проста:

Линия MACD = 12-дневная EMA - 26-дневная EMA

Линия колеблется выше и ниже нуля. Эти пересечения говорят вам о том, когда меняется соотношение между краткосрочными и долгосрочными EMA.

Сигнальная линия

Сигнальная линия - это 9-дневная EMA основной линии:

Сигнальная линия = 9-дневная EMA линии MACD

Когда эти линии пересекаются? Удивительно, как часто трейдеры воспринимают это как сигнал разворота. Лучше всего это работает, когда это происходит далеко от нулевой линии.

Гистограмма MACD

Гистограмма просто:

Гистограмма MACD = линия MACD - сигнальная линия

Это показано в виде столбцов. Так читать проще. Эти столбцы не имеют ничего общего с объемом торгов.

Настройки MACD

Стандартные настройки: MACD (12, 26, 9). Некоторые аналитики изменяют эти числа. Это делает индикатор более чувствительным. Например, MACD (5, 35, 5) для более длительных временных рамок.

Крипто-рынки дикие. Увеличение чувствительности может привести к обратному эффекту. Больше ложных сигналов.

Как читать графики MACD

MACD отслеживает соотношения между скользящими средними. Линии либо сходятся, либо расходятся. Они движутся друг к другу или разъединяются.

Важные сигналы? Пересечения. Они происходят, когда линия MACD пересекает центральную линию или сигнальную линию.

Пересечения происходят часто. Слишком часто, иногда. Особенно с волатильными активами, такими как криптовалюта. Не полагайтесь только на MACD.

Пересечения центральной линии

MACD становится положительным? 12-дневная EMA превышает 26-дневную. Это указывает на восходящий импульс.

MACD становится отрицательным? Происходит обратное. Может указывать на нисходящий моментум.

Пересечение сигнальной линии

MACD пересекает сигнальную линию? Потенциальная возможность покупки.

MACD пересекает вниз? Может быть, время продавать.

Эти сигналы не идеальны. Место имеет значение. Сигнал на покупку, когда MACD отрицательный? Все еще медвежьи условия. Сигнал на продажу при положительном MACD? Рынок все еще может быть бычьим.

MACD и ценовые дивергенции

Графики MACD показывают дивергенции с ценовым движением.

Цена делает более высокие максимумы, но MACD делает более низкие максимумы? Медвежья дивергенция. Давление покупок ослабевает, несмотря на рост цены. Возможно, пришло время продавать.

MACD формирует восходящие минимумы против снижающихся минимумов цен? Быча дивергенция. Давление покупки усиливается, несмотря на падение цен. Это может сигнализировать о дне.

Итоговые мысли

MACD довольно полезен. Легок в использовании. Эффективен в обнаружении трендов.

Но это не всегда верно. Происходят ложные сигналы. Волатильные активы вводят в заблуждение. Боковые рынки тоже.

Многие трейдеры сочетают MACD с другими индикаторами, такими как RSI. Уменьшает риски.

Для 2025 года стандартные настройки (12, 26, 9) по-прежнему хорошо работают на всех рынках. Таймфреймы H1, кажется, лучшие. Всегда комбинируйте MACD с хорошим управлением рисками. Контекст рынка имеет значение.