Изучение различий: Доходное фермерство и Стейкинг в Крипто

Поскольку криптовалюты достигли новых высот в последние годы, инвесторы все чаще обращают внимание на стратегии пассивного дохода, а не на активную торговлю. Две такие стратегии, которые получили значительное распространение, это доходное фермерство и стекинг. В значительной степени движимые низкими процентными ставками на традиционных рынках и присущими рисками активной торговли, эти методы стали популярными способами для инвесторов зарабатывать награды, держа свои предпочтительные токены и токены.

Больше не довольные просто хранением цифровых активов и надеждой на их рост, инвесторы обнаружили инновационные способы заставить свои криптовалюты работать. Среди различных методов генерации пассивного дохода от криптоактивов, доходное фермерство и стекинг заняли центральное место. Но какая стратегия лучше всего подходит для ваших инвестиционных целей?

В этой статье мы погрузимся в мир доходного фермерства и стекинга, изучая, как они функционируют, связанные с ними риски и преимущества, а также какой подход может лучше соответствовать вашим инвестиционным целям.

Понимание доходного фермерства

Фермерство дохода – это метод получения криптовалютных доходов от существующих активов. Часто сравниваемое с традиционным сельским хозяйством, это инновационный способ "вырастить свою собственную криптовалюту". Процесс включает в себя кредитование криптоактивов платформам децентрализованных финансов (DeFi), которые блокируют их в ликвидных пулах – по сути, смарт-контрактах, предназначенных для хранения средств.

Эти ликвидные пулы предоставляют необходимую ликвидность для DeFi протоколов, облегчая торговлю, кредитование и заимствование. Внося ликвидность, платформа зарабатывает комиссии, которые затем распределяются между инвесторами в зависимости от их доли в пуле. Эта практика также известна как ликвидностный майнинг.

Ликвидные пулы играют ключевую роль в автоматизированных маркет-мейкерах (AMMs), которые предлагают торговлю без разрешений и в автоматическом режиме, используя эти пулы вместо традиционных книг заказов. Поставщики ликвидности получают токены LP для отслеживания своих вкладов в пул.

Например, когда трейдер обменивает Ethereum (ETH) на другой токен, он оплачивает комиссию. Эта комиссия затем распределяется между поставщиками ликвидности пропорционально их вкладу в пул. Обычно, чем больше капитала предоставлено в пул ликвидности, тем выше потенциальные награды.

Преимущества доходного фермерства

В качестве доходного фермера вы можете одалживать цифровые активы через децентрализованное приложение (DApp). Процентные ставки колеблются в зависимости от спроса, при этом проценты обычно начисляются ежедневно. Вы можете получать оплату в нативных токенах платформы, которые также могут увеличиваться в цене.

Вместо того чтобы держать криптовалюту в кошельке без дела, доходное фермерство позволяет вам потенциально зарабатывать дополнительную криптовалюту. Доходные фермеры могут получать выгоду от сборов за транзакции, токенов наград, процентов и роста цен. Это также экономически эффективная альтернатива майнингу, поскольку для этого не требуется дорогостоящее оборудование или высокие затраты на электроэнергию.

Более продвинутые стратегии получения дохода могут быть реализованы с помощью смарт-контрактов или путем депонирования различных токенов на криптоплатформе. Эти протоколы, как правило, нацелены на максимизацию доходности с учетом факторов ликвидности и безопасности.

Исследование Стейкинга

Стекинг включает в себя поддержку блокчейн-сети и участие в валидации транзакций путем размещения ваших криптоактивов в этой сети. Этот метод используется блокчейнами, использующими механизм консенсуса доказательства доли (PoS). Инвесторы зарабатывают проценты на свои инвестиции, ожидая, когда будут выпущены блоковые награды.

Блокчейны PoS более энергоэффективны по сравнению с сетями proof of work (PoW), так как они не требуют мощных вычислительных ресурсов для валидации блоков. Вместо этого узлы на блокчейне PoS валидируют транзакции и действуют как контрольные точки. "Валидаторы" — это пользователи сети, которые настраивают узлы, случайным образом выбираются для подписи блоков и получают награды за свои усилия.

Многие криптобиржи предлагают услуги стекинга, позволяя инвесторам предоставлять свои активы, пока сеть обрабатывает технические аспекты настройки узлов и валидации. Эта доступность способствовала растущей популярности стекинга среди криптоэнтузиастов.

Стекинг играет ключевую роль в обеспечении безопасности блокчейн-сетей. Чем больше токенов в сети, тем более децентрализованной и безопасной она становится. Хотя держатели токенов могут потенциально зарабатывать более высокие награды по сравнению с традиционными финансовыми рынками, важно отметить, что также существуют риски, так как стабильность сети может колебаться со временем.

Влияние DeFi на стекинг

Децентрализованные финансы (DeFi) относятся к финансовым приложениям, которые используют блокчейн-сети для устранения посредников в транзакциях. Этот развивающийся сектор значительно повлиял на ландшафт стекинга.

При участии в DeFi стекинге инвесторы должны учитывать несколько факторов:

1. Безопасность платформы DeFi
2. Ликвидность стейкинг токенов
3. Являются ли награды инфляционными
4. Важность диверсификации по нескольким стейкинговым проектам и платформам

Платформы DeFi часто хвастаются улучшенной безопасностью по сравнению с традиционными финансовыми приложениями благодаря своей децентрализованной природе. Инвесторы могут ставить токены с различными устоявшимися проектами, а продолжающийся переход крупных сетей, таких как Ethereum, к валидации PoS, ожидается, что дополнительно расширит возможности стейкинга.

Ключевые различия между доходным фермерством и стекингом

Хотя доходность от фарминга и стекинга имеют сходства в том, что оба требуют держать криптоактивы для получения прибыли, между этими двумя стратегиями существуют четкие различия:

Сложность

Стейкинг, как правило, проще, требуя от инвесторов выбора стейкинг-пула и блокировки их криптовалюты. Однако доходное фермерство может быть более сложным, включая решения о том, какие токены одалживать и на каких платформах, с возможностью частой смены вариантов.

Уровни риска

Доходное фермерство часто связано с новыми проектами DeFi, которые могут нести более высокие риски, включая возможность "rug pulls" или уязвимости смарт-контрактов. Стейкинг, особенно на устоявшихся сетях PoS, как правило, представляет собой более низкие риски. Однако обе стратегии подвержены волатильности и потенциальным потерям, если значения токенов неожиданно снижаются.

Временная потеря

Фермерство доходности подвергает инвесторов временным потерям из-за колебаний цен, в то время как этот риск не относится к стекингу.

Прибыльность

Хотя стекинг, как правило, предлагает более стабильную доходность, обычно в диапазоне от 5% до 14% APY, доходное фермерство может потенциально приносить значительно более высокую доходность, иногда превышающую 1000% APY для ранних участников новых проектов или стратегий.

Длительность и Ликвидность

Стекинг часто требует блокировки средств на длительные периоды, в то время как доходное фермерство, как правило, предлагает большую ликвидность и гибкость.

Комиссия за транзакции

Фермеры доходности могут понести более высокие транзакционные сборы при переключении между ликвидными пулами, в то время как стекинг, как правило, требует более низких первоначальных и эксплуатационных затрат.

Безопасность

Установленные сети PoS, используемые для стекинга, как правило, более безопасны, чем новые протоколы DeFi, используемые в доходном фермерстве, которые могут быть более уязвимы к взломам или проблемам со смарт-контрактами.

Выбор правильной стратегии для вас

При выборе между доходным фермерством и стекингом учитывайте горизонт инвестирования, склонность к риску и желаемый уровень вовлеченности:

Для краткосрочных инвестиций стекинг может обеспечить мгновенные, стабильные награды, в то время как доходное фермерство предлагает потенциал для более высоких доходов, но с увеличенным риском и сложностью.

Для долгосрочных стратегий оба подхода могут быть эффективными. Стейкинг может быть предпочтительным для тех, кто ищет стабильные, низкорисковые доходы, в то время как доходное фермерство может привлечь инвесторов, комфортных с активным управлением и более высокими рисками и наградами.

В конечном итоге выбор между доходным фармингом и стекингом зависит от ваших индивидуальных инвестиционных целей, аппетита к риску и уровня экспертизы на криптовалютном рынке. Как и с любой инвестиционной стратегией, тщательное исследование и внимательное рассмотрение вашей финансовой ситуации необходимы перед тем, как принять решение о каком-либо из подходов.