Понимание Крипто корреляции: инструмент для лучшего Управления рисками

В последнее время я углубился в корреляции криптовалют, и позвольте мне сказать вам - это действительно недооцененный инструмент в арсенале трейдера. Большинство людей просто слепо добавляют разные токены в свой портфель, полагая, что они "диверсифицированы", но у них нет никакого представления о том, как эти активы на самом деле движутся вместе.

Крипто-корреляция по сути является математическим соотношением, показывающим, как цены криптовалют движутся относительно традиционных активов. Она измеряется по шкале от +1.0 до -1.0, и знание этих чисел может буквально спасти ваш портфель во время рыночных спадов.

Когда я только начал торговать, я сделал классическую rookie ошибку, загрузившись несколькими "различными" криптовалютами, только чтобы наблюдать, как они ВСЕ одновременно обрушиваются во время рыночных коррекций. Почему? Потому что их корреляция была почти идеальной! Я был диверсифицирован только по названию.

Коэффициент корреляции рассчитывается с использованием метода Пирсона (, хотя существуют методы Спирмена и Кендалла для непараметрических данных ). Но не беспокойтесь о математике - существует множество инструментов, которые выполнят основную работу.

Меня fascinирует исследование взаимосвязи между биткойном и золотом. Их корреляция колебалась с течением времени — достигнув глубоко отрицательных (-0.58) в октябре 2018 года, что означает, что они двигались в противоположных направлениях. На ноябрь 2024 года она составила -0.36, что показывает умеренную тенденцию двигаться друг против друга.

Возьмем выборы в США 2024 года - золото упало более чем на 4% после победы Трампа, установившись на уровне $2,618 за унцию, в то время как рынки выросли. Это прекрасно демонстрирует негативную корреляцию в действии - то, что я лично использовал в своей торговой стратегии.

Но вот что институциональные игроки не хотят, чтобы розничные трейдеры поняли: корреляционные паттерны меняются! За последние годы корреляция криптовалюты с S&P 500 увеличилась с 0,54 до 0,80 - это означает, что ваша "альтернативная" инвестиция теперь в значительной степени движется ВМЕСТЕ с традиционными рынками. Так много для побега из системы, верно?

Чтобы самостоятельно измерить эти взаимосвязи, вам понадобятся надежные данные из таких источников, как CoinMarketCap или CoinGecko, затем используйте инструменты, такие как BlockchainCenter, DefiLlama или Coin Metrics для их анализа.

Самые большие ошибки, которые я вижу у трейдеров:

• Слишком сильная зависимость от исторических данных (прошлое не гарантирует будущие паттерны)
• Игнорируя изменяющиеся рыночные условия (корреляция меняется в стрессовые периоды)
• Неправильная интерпретация данных (, что приводит к неэффективному распределению активов )

Не будьте как большинство криптоинвесторов, которые утверждают, что заботятся о управлении рисками, но на самом деле просто молятся на лунные ралли. Понимание корреляций дает вам реальный контроль над вашим рисковым воздействием - чему я хотел бы научиться до того, как мой портфель потерял 70% в 2022 году.