Искусство мастерства трейдинга: Путешествие Билла Липшатца от 12,000 до $49 миллионов

Билл Липшутц занимает одно из ведущих мест среди самых известных фигур в мире торговли. Его выдающиеся навыки позволяли ему управлять ежедневными позициями на сумму от 20 до $50 миллионов долларов, при этом он получал необычайные прибыли. Его история предлагает ценные идеи для трейдеров на всех рынках.

Раннее Путешествие

Карьера Липшца в торговле началась с скромного наследства в 12 000 долларов, которое он методично увеличил до 250 000 долларов за четыре года. Однако, как и многие трейдеры, которые испытали первоначальный успех, он в конечном итоге потерял весь счет из-за чрезмерного кредитного плеча. Этот дорогой опыт научил его основному рыночному правилу: "рынок является строгим исполнителем, который безжалостно и неизменно накладывает суровые наказания за все торговые нарушения."

После окончания Корнеллского университета Липшутц получил стажировку в Salomon Brothers Inc., престижном американском многонациональном инвестиционном банке, который доминировал на Уолл-стрит в 1980-х и 1990-х годах. Признав его потенциал, Salomon Brothers предложил ему постоянную должность после стажировки.

Удивительная трансформация

Несмотря на отсутствие опыта на валютных рынках, Липшутц применил основные навыки, которые обеспечили его ранний успех, теперь дополненные надежными принципами управления рисками. Его результаты с самого начала оказались исключительными, и его первый год показал значительную прибыльность. В течение последующих семи лет он управлял ежедневными позициями на сумму $20-$50 миллионов, генерируя примерно полмиллиарда долларов прибыли для Salomon Brothers.

Пять столпов успеха в торговле

В интервью с известным рыночным аналитиком Джеком Д. Швагером Липшутц приписал свой выдающийся успех пяти основным принципам:

1. Уверенность Несмотря на то, что он потерял весь свой портфель в $250,000 всего за несколько дней после четырех лет тщательного построения, Липшутц сохранил уверенность в себе. Он взял на себя полную ответственность за свои потери, усвоил уроки и вышел из этого сильнее.

2. Фокус Он принял дисциплинированный подход, сосредоточившись на одной сделке за раз, избегая распространенной ловушки разделенного внимания на нескольких позициях.

3. Терпение Липшутц понял, что исключительные результаты требуют времени. Его первоначальное четырехлетнее путешествие от $12,000 до $250,000 продемонстрировало это терпение, которое позже позволило ему достичь многомиллионного успеха в Salomon Brothers.

4. Мужество Он признал, что одних лишь рыночных знаний недостаточно — успешные трейдеры должны иметь смелость действовать в соответствии со своими убеждениями, особенно когда они расходятся с мнением большинства.

5. Управление рисками Возможно, его самым важным осознанием было понимание того, что зарабатывать деньги и сохранять капитал — это разные навыки. После первоначальных потерь в портфеле Липшутц стал интенсивно сосредоточен на контроле рисков, дисциплине, которая в конечном итоге позволила ему добиться устойчивого успеха.

Критически важные уроки торговли

Опыт Липшутца предлагает несколько ценных идей для современных трейдеров:

1. Примите рыночную неопределенность Избегайте искушения быть совершенно правым. Ни один трейдер не может предсказать направление рынка с идеальной точностью. Успешная торговля заключается не в следовании жестким правилам, а в адаптации к меняющимся рыночным условиям.

2. Доверяйте сильным убеждениям Когда у вас есть высокая уверенность в сделке, и значительные новости создают крупное движение на рынке, иногда лучшее решение — действовать решительно: покупать на экстремальной силе или продавать на экстремальной слабости.

3. Масштабируйте свои позиции Размер позиций имеет решающее значение для долгосрочного успеха. Вам не нужно входить или выходить из позиций сразу. Как профессиональные трейдеры, подумайте о постепенном увеличении и уменьшении позиций.

Наследие Превосходства

После исключительного восьмилетнего пребывания в Salomon Brothers Билл Липшутц ушёл, чтобы основать свою собственную торговую и инвестиционную фирму, которую он управлял до своей смерти. Его принципы управления рисками, терпения и дисциплинированного исполнения продолжают оказывать влияние на профессиональных трейдеров по всему миру.

Для трейдеров, которые ориентируются в сложных финансовых ландшафтах сегодняшнего дня, путешествие Липшутца от скромного наследства до управления миллионами предлагает вечную мудрость о психологии торговли, управлении рисками и важности обучения как на успехах, так и на неудачах.