Этапы рыночного цикла: как распознать тренды и принимать правильные решения

Рыночный цикл криптовалют представляет собой глобальное движение всего рынка, разделенное на определенные стадии. При текущей капитализации весь цикл тесно связан с движением главной криптовалюты – биткоина (BTC), который задает направление всему рынку.

Большинство начинающих инвесторов и трейдеров совершают фундаментальную ошибку, полагая, что существует лишь две стадии рынка. На самом деле картина гораздо сложнее и интереснее. 📈

Четыре стадии рыночного цикла

В криптовалютном рынке существуют четыре глобальные стадии, которые последовательно сменяют друг друга:

1. Медвежий рынок
2. Накопление
3. Бычий рынок
4. Распределение

Важно понимать, что мы рассматриваем не краткосрочные колебания на новостном фоне, а глобальные циклы, которые происходят примерно каждые четыре года и связаны с халвингом биткоина – событием, при котором вознаграждение за майнинг блока сокращается вдвое.

Каждый год многие аналитики утверждают: "Этот цикл особенный", "В этот раз все по-другому", "BTC не вырастет в этом цикле", "Альтсезона не будет" и тому подобное. Однако исторические данные показывают, что базовая структура цикла остается неизменной.

Медвежий рынок

Характеристики:

• Продолжительность: от 1 до 2 лет
• Нисходящий тренд до -90% от исторических максимумов
• Негативный новостной фон
• Низкая рыночная активность
• Высокий уровень пессимизма среди инвесторов

Инвестиционная стратегия:

• Накопление фундаментальных активов по низким ценам
• Сохранение части капитала в стабильных инструментах
• Исследование новых перспективных проектов

В этот период рынок преимущественно окрашивается в красный цвет, формируется устойчивый нисходящий тренд, многие токены теряют до 90% от своих исторических максимумов. Новостной фон преимущественно негативный, а мотивация к покупкам практически отсутствует.

Накопление

Характеристики:

• Продолжительность: от 8 до 15 месяцев
• Постепенный переход от нисходящего тренда к боковику
• Институциональное накопление активов
• Спорадические позитивные новости
• Локальные всплески активности с последующей коррекцией

Инвестиционная стратегия:

• Постепенное увеличение позиций в качественных активах
• Диверсификация портфеля
• Внимательное изучение фундаментальных факторов проектов

Эта стадия внешне малозаметна и может сначала продолжать нисходящий тренд, который затем плавно переходит в боковое движение. Крупные фонды и институциональные инвесторы активно накапливают позиции. Начинают появляться позитивные новости, но недостаточно часто, чтобы сформировать оптимистичные настроения у большинства участников рынка.

Бычий рынок

Характеристики:

• Резкий рост BTC к предыдущим максимумам (1-2 месяца)
• Первоначальная стагнация альткоинов
• Значительная волатильность с глубокими коррекциями (40-60%)
• Последующий мощный и устойчивый рост всего рынка
• Прирост в сотни и тысячи процентов по многим токенам

Инвестиционная стратегия:

• Контроль эмоций при ценовых колебаниях
• Частичная фиксация прибыли на значительных подъемах
• Перераспределение капитала между BTC и перспективными альткоинами

Стадия начинается с резкого роста биткоина к своим предыдущим максимумам, что занимает обычно 1-2 месяца. В это время альткоины часто стагнируют, а новостной фон пытается убедить, что медвежий рынок еще не закончился. После первоначального роста часто следует резкая коррекция (40-60%), которая выбивает неопытных инвесторов из их позиций.

После коррекции начинается продолжительный рост всего рынка, который может длиться около года. В этот период многие токены демонстрируют рост на сотни и даже тысячи процентов.

Распределение

Характеристики:

• Продолжительность: от 2 до 4 месяцев
• Достижение исторических максимумов по всему рынку
• Эйфория в информационном пространстве
• Постепенное замедление роста и начало снижения
• Активная продажа активов крупными игроками

Инвестиционная стратегия:

• Фиксация основной части прибыли
• Перевод средств в стабильные активы
• Подготовка к следующему медвежьему рынку

На этой стадии весь рынок достигает глобальных максимумов. В информационном пространстве царит радость и эйфория. Цены находятся на пике, но рынок уже начинает очень медленное движение вниз – крупные игроки начинают распродавать свои активы. Неопытные инвесторы продолжают входить в рынок, надеясь на продолжение роста.

После этого цикл повторяется, начинается новый медвежий рынок.

Понимание этих четырех стадий рыночного цикла позволяет инвесторам принимать более взвешенные решения, избегая эмоциональных ошибок и максимизируя потенциальную прибыль. Анализ исторических данных показывает, что каждый цикл, несмотря на свои особенности, следует этой фундаментальной структуре.