Цикл Беннера: устаревший волшебный шар фермера для прогнозирования рынка

Недавно я наткнулся на этого персонажа по имени Самуэль Беннер - некоего фермера 19 века, который, как говорят, разгадал код рыночных циклов после того, как потерял все свои деньги. Типичная история американской мечты, верно? Человек теряет всё, а затем чудесным образом открывает секретные паттерны, управляющие всеми финансовыми рынками. Как удобно.

Смотря на его так называемый "цикл", не могу не посмеяться над тем, как мы все еще цепляемся за прогнозы, сделанные свиноводом из 1800-х годов. Этот человек даже не имел формального образования в области экономики, а мы здесь, притворяясь, что его наблюдения о ценах на чугунину как-то применимы к крипторынкам. Дайте мне перерыв!

Я наблюдал, как мой собственный портфель рухнул и сгорел через несколько рыночных циклов. Позвольте мне сказать вам, когда я потерял 70% в 2022 году, миленькая диаграмма Беннера ничем не помогла мне предупредить об этом. Где было предсказание "года паники", когда я в этом нуждался?

Цикл разбивается следующим образом:

"A" годы - Паникующие годы: Предположительно, когда рынки рушатся. Конечно, в 2019 году произошла небольшая коррекция, но ничто не сравнится с кровавой баней 2022 года, которую Беннер полностью пропустил.

"B" лет - Периоды продажи: Когда рынки предположительно достигают пика. Да, скажите это любому, кто продал в 2026 году согласно прогнозу Беннера и пропустил фактический максимум.

"C" лет - Периоды покупки: Когда вам следует "накапливать активы." Потому что определять дно работает так хорошо, верно?

Что действительно меня раздражает, так это то, как торговые платформы и "эксперты" распродают эти устаревшие методы прогнозирования наивным розничным инвесторам. Они удобно подгоняют прошлые события под предсказания Беннера, игнорируя явные промахи.

Я пытался применить этот цикл к своим криптовалютным сделкам в прошлом году - купил во время так называемого "C" года и наблюдал, как мои деньги испаряются. Рынку не важно, теории 150-летней давности какого-то фермера.

Если бы рыночные циклы были настолько предсказуемыми, разве все крупные игроки на рынке не использовали бы эти шаблоны алгоритмически до полного исчезновения? Финансовые элиты не сидят и не консультируются с пророчествами Беннера перед тем, как совершать миллиарды долларов.

Неудобная правда заключается в том, что рынки — это хаотичные системы, на которые влияют бесчисленные переменные: денежная политика, геополитика, технологические disruptions и просто человеческая паника. Никакой простой цикл не может уловить эту сложность.

Я не говорю, что паттерны не существуют - они существуют - но вера в то, что вы можете точно определять время входа и выхода, основываясь на наблюдениях какого-то фермера о ценах на свиней с 1800-х годов, это финансовая астрология в лучшем случае, опасная иллюзия в худшем.