Понимание ставок финансирования в Крипто торговле: Полное руководство по ночным позиционным сборам

В торговле криптовалютами ставки финансирования относятся к процентной ставке, которую трейдеры платят или зарабатывают за удержание позиции на ночь. Понимание того, как работают эти сборы, имеет решающее значение для управления торговыми затратами и оптимизации ваших стратегий.

Этот гид объясняет, что такое ставка финансирования, как она рассчитывается и как ориентироваться в её влиянии на вашу торговую эффективность.

Что такое ставка финансирования в крипто-торговле?

Ставка финансирования, также называемая платой за позицию на ночь, - это процент, который взимается или зарабатывается, когда трейдер оставляет позицию открытой на ночь. Эти сборы возникают, потому что торговля часто включает в себя заимствование одного актива для покупки другого, и процентные ставки между двумя активами различаются.

• Отрицательные ставки финансирования: Выплачиваются, когда процентная ставка базового актива ниже ставки котируемого актива.
• Положительные ставки финансирования: Получаются, когда процентная ставка базового актива выше, чем у котируемого актива.

Ключевые характеристики

• Ставки финансирования рассчитываются ежедневно и автоматически применяются к открытым позициям.
• Они различаются между длинными позициями (покупкой криптовалютной пары) и короткими позициями (продажей криптовалютной пары).

Как рассчитываются ставки финансирования в криптовалюте?

Ставка финансирования зависит от:

1. Дифференциалы процентных ставок: Разница между процентными ставками двух активов в паре.
2. Размер позиции: Чем больше позиция, тем выше ставка финансирования или кредит.
3. Наценка биржи: Большинство криптобирж добавляют дополнительные сборы к базовой ставке финансирования.

Формула ставки финансирования

Сбор за финансирование = Размер позиции × (Разница процентных ставок) × Комиссия биржи

Примеры ставок финансирования в криптовалюте

Сценарий 1: Положительная ставка финансирования ( Заработанные проценты )

• Вы открываете длинную позицию по BTC/USDT и держите её на ночь.
• Если ставка финансирования положительная, вы зарабатываете проценты от трейдеров, держащих короткие позиции.

Сценарий 2: Отрицательная ставка финансирования ( Выплаченные проценты )

• Вы открываете короткую позицию по ETH/USDT и держите её на ночь.
• Если ставка финансирования отрицательная, вы платите проценты трейдерам, удерживающим длинные позиции.

Типы ставок финансирования в крипто-трейдинге

1. Ставка финансирования длинной позиции

• Применимо при удержании лонговой позиции на ночь.
• Отражает дифференциал процентных ставок между криптовалютами.

2. Ставка финансирования короткой позиции

• Применимо при удержании продажной позиции на ночь.
• Рассчитано на основе обратной процентной ставки.

Факторы, влияющие на ставку финансирования

1. Рыночные настроения: Бычи или медвежьи тренды могут значительно повлиять на ставку финансирования.
2. Рыночные условия: Волатильность и ликвидность влияют на то, как биржи рассчитывают ставки финансирования.
3. Пара активов: Экзотические криптовалютные пары часто имеют более высокие ставки финансирования из-за большей волатильности и дифференциалов процентных ставок.

Как избежать или минимизировать расходы на финансирование

1. Используйте счета без финансирования Некоторые торговые платформы предлагают счета с уменьшенными или отмененными комиссиями за финансирование для определенных трейдеров.
2. Закрывайте сделки перед расчетом ставки финансирования Избегайте держать позиции во время временной метки ставки финансирования, чтобы исключить комиссии.
3. Выберите выгодные торговые пары Торговые пары с положительным дифференциалом ставки финансирования, чтобы зарабатывать кредиты, а не платить сборы.
4. Планируйте вокруг пиковых периодов финансирования В определенные дни биржи могут применять более высокие ставки финансирования для учета позиций на выходные.

Преимущества и недостатки ставки финансирования

Преимущества

• Заработайте дополнительный доход: Положительные ставки финансирования увеличивают прибыль при торговле криптовалютными парами с благоприятными дифференциалами процентных ставок.
• Отражает рыночную динамику: Ставки финансирования предоставляют информацию о рыночных настроениях по отношению к различным криптовалютам.

Недостатки

• Добавленные расходы: Отрицательные ставки финансирования увеличивают торговые расходы, особенно для долгосрочных позиций.
• Сложность: Понимание и расчет ставки финансирования могут быть сложными для новичков.

Часто задаваемые вопросы о ставках финансирования криптовалюты

1. Что такое аккаунт без финансирования?

• Безфондовая учетная запись исключает начисление процентов за ночь, что подходит для трейдеров, стремящихся избежать дополнительных затрат на определенные торговые стратегии.

2. Когда применяются ставки финансирования?

• Ставки финансирования обычно применяются в определенные моменты ( обычно каждые 8 часов на большинстве крупных платформ ) и варьируются в зависимости от биржи.

3. Могут ли ставки финансирования влиять на прибыльность?

• Да, особенно для долгосрочных позиций. Положительные ставки финансирования могут увеличить прибыль, в то время как отрицательные ставки финансирования могут снизить доход.

4. Являются ли ставки финансирования одинаковыми на всех биржах?

• Нет, ставки финансирования значительно различаются между торговыми платформами в зависимости от их методов расчета и политик наценки.

5. У всех криптовалютных пар есть ставка финансирования?

• Да, но ставка варьируется в зависимости от криптовалютной пары и ее рыночных условий.

Лучшие практики управления ставками финансирования

1. Следите за изменениями ставок: Регулярно проверяйте графики ставок финансирования на вашей торговой платформе.
2. Рассчитайте общую стоимость: Учитывайте ставки финансирования при планировании долгосрочных позиций.
3. Сравните биржи: Разные платформы могут предлагать более выгодные ставки финансирования для конкретных пар.
4. Используйте уведомления о ставках: Настройте уведомления о значительных изменениях в ставках финансирования, которые могут повлиять на ваши позиции.

Ставки финансирования играют важную роль в криптоторговле, влияя на затраты и прибыльность. Понимая, как они работают, и принимая стратегии для их управления, трейдеры могут минимизировать их влияние на торговую производительность, одновременно потенциально превращая их в источник дополнительной прибыли.