VWAP: Объемный трюк, который не так хорош, как о нем говорят

Я торгую криптовалютой уже много лет, и позвольте мне сказать вам кое-что о VWAP - это одновременно и блестяще, и чепуха. Объемный взвешенный средний ценник звучит эффектно, но это всего лишь возвышенное среднее, которое учитывает, сколько чего-то было продано по каждой цене.

Когда я впервые узнал о VWAP, я подумал, что нашел святой Грааль. Индикатор, который сочетает цену И объем? Гениально! Но после того, как я потерял часть своего портфеля, слишком полагаясь на него, я выработал более тонкое мнение.

Что такое VWAP на самом деле

VWAP — это в основном средняя цена, взвешенная по объему торгов. Она должна показать вам, где находится «справедливая» цена на основе того, сколько торговой активности происходило на каждой ценовой точке.

Формула достаточно проста:

VWAP = ∑ (Типичная цена * Объем торгов) / ∑ Объем торгов

Где типичная цена составляет (Высокая + Низкая + Закрытие) / 3

Но вот что они вам не говорят - вручную это считать очень сложно. Я однажды попытался сделать это в таблице, чтобы лучше понять, и чуть не выбросил свой ноутбук в окно. К счастью, каждая торговая платформа считает это за вас.

Для чего я на самом деле использую VWAP

Когда я занимаюсь дневной торговлей (, чего я делаю слишком много, если честно ), я смотрю на VWAP как на своего рода психологический барьер. Если цена выше VWAP, я думаю о бычьем рынке. Ниже? Медвежий.

Но вот где большинство учебников ошибается - VWAP не является какой-то волшебной линией, которая гарантирует прибыль. Во время сильных трендов цена может не пересекать VWAP в течение нескольких часов, и если вы ждете этого конкретного сигнала, вы просто смотрите, как потенциальная прибыль исчезает.

Некоторые дни, когда я чувствую себя ленивым, я просто покупаю ниже VWAP и продаю выше него. Это срабатывает... пока не сработает. Рынок не обращает внимания на ваши индикаторы.

Почему VWAP может быть полной ерундой

Прежде всего, это запаздывающий индикатор, основанный на прошлых данных. К тому времени, когда VWAP скажет вам, что произошло что-то интересное, возможность может быть упущена.

Во-вторых, это в основном инструмент на один день. Попробуйте использовать VWAP за вчерашний день для торговли сегодня, и вы быстро обнаружите, что будете ужинать раменом.

Главная проблема? Киты - эти огромные институциональные трейдеры - тоже используют VWAP! Они покупают ниже и продают выше, что может создавать самосбывающиеся пророчества на рынке. Когда кит сбрасывает миллионы монет, он не обращает внимания на ваши красивые уровни Фибоначчи - он смотрит на VWAP, чтобы минимизировать свое влияние на рынок.

Мой реальный опыт

В прошлом месяце, когда Биткойн колебался вокруг уровня $90K , я религиозно следил за пересечениями VWAP. Бычье пересечение заставило меня зайти в длинную позицию с значительным плечом. Затем на рынок пришла информация о регулировании, и я научился на горьком опыте, что VWAP не учитывает неожиданные новости. Мой стоп-лосс был выбит так быстро, что я даже не успел среагировать.

Авто-ликвидация платформы была единственным, что спасло меня от еще больших потерь. Вот так-то "совершенный" индикатор.

Не поймите меня неправильно - VWAP полезен, но это всего лишь один инструмент. Торговать исключительно на основе VWAP - все равно что пытаться построить дом только с помощью молотка. Вам нужно больше инструментов в вашей коробке.

Если вы хотите эффективно использовать VWAP, сочетайте его с другими индикаторами и всегда учитывайте более широкий рынок. И ради бога, управляйте своим риском.