Паттерн «Вымпел»: ключевой инструмент для криптотрейдинга

Фигура «вымпел» представляет собой модель консолидации, относящуюся к категории продолжения тренда. Она формируется в относительно короткие сроки и чаще всего наблюдается в динамичной торговой среде. Как правило, вымпел образуется примерно на середине развивающегося тренда. Прорыв вымпела служит сигналом для входа в позицию в направлении основного тренда.

В данной статье мы рассмотрим особенности идентификации и применения вымпела, стратегии торговли на основе этой ценовой формации, а также сравним вымпел с другими популярными графическими моделями.

Сущность паттерна «Вымпел»

Фигура «вымпел» - это модель продолжения тренда, встречающаяся как на растущих, так и на падающих рынках. Она формируется после резкого движения цены вверх или вниз, когда котировки начинают колебаться в сужающемся диапазоне, образуя небольшой симметричный треугольник. Зачастую это происходит в середине ценового движения, сигнализируя о начале второй фазы тренда.

Это довольно распространенная фигура, которая может возникать на различных временных интервалах, но чаще всего наблюдается на краткосрочных таймфреймах. Вымпелы схожи с флаговыми моделями, поскольку обоим предшествует резкий рост, образующий "древко флага" перед фазой консолидации. Границы вымпела определяются двумя линиями тренда: верхняя линия, соединяющая максимумы, направлена вниз, а нижняя линия, проходящая через минимумы, направлена вверх, так что они пересекаются в вершине треугольника и имеют горизонтальную ориентацию.

Формирование "древка"

Для образования правильного вымпела ему должно предшествовать стремительное и крутое ралли (на бычьем рынке) или резкое падение цены (на медвежьем рынке). До формирования вымпела должны наблюдаться признаки агрессивных покупок (бычий вымпел) или продаж (медвежий вымпел) при значительном объеме торгов.

Прорыв вымпела

Прорыв обычно происходит в направлении тренда, предшествовавшего формированию вымпела. Интенсивность предыдущего тренда является важным индикатором того, чего можно ожидать после выхода цены за пределы формации. Более агрессивные тренды, наблюдавшиеся до образования вымпела, как правило, приводят к более сильным последующим движениям.

Классический вымпел обычно формируется в течение нескольких недель, максимум до трех. Если он затягивается дольше, то, вероятно, трансформируется в более крупную фигуру, например, симметричный треугольник, или может привести к ложному прорыву. Ложный прорыв - это когда цена движется в направлении, противоположном ожидаемому.

В период формирования вымпела объем торгов должен снижаться. Однако после прорыва объем должен резко возрасти, отражая энтузиазм покупателей или продавцов и возможность устойчивого движения вверх или вниз. Длительный период после прорыва - вот почему трейдеры так ценят этот паттерн.

Вымпел vs. клин

Модель вымпела используется как фигура продолжения тренда, тогда как клин может быть как фигурой продолжения, так и разворота. Кроме того, для клина не обязательно наличие "древка". Достаточно предшествующего тренда.

Вымпел vs. симметричный треугольник

И вымпел, и симметричный треугольник являются моделями продолжения тренда и схожи тем, что принимают форму симметричного треугольника. Основное отличие в том, что размер треугольника вымпела меньше, чем у симметричного треугольника. Кроме того, вымпел требует резкого крутого тренда перед консолидацией, тогда как для симметричного треугольника достаточно просто наличия какого-либо тренда.

Вымпел vs. флаг

Вымпелы и флаги считаются моделями продолжения тренда и включают фазу консолидации. Основное различие заключается в форме консолидации после "древка", как указано выше.

Торговые стратегии на основе паттерна «Вымпел»

Торговля по вымпелу осуществляется на прорыве в направлении тренда. Тем не менее, существует несколько стратегий входа, которые можно использовать для следования за трендом.

1. В зависимости от того, бычий это или медвежий вымпел, входите в рынок при первоначальном пробое граничной линии в направлении тренда.

2. Входите на прорыве максимума или минимума вымпела.

3. Входите в рынок при первом откате и последующем продолжении тренда после начального прорыва.

Целевой уровень определяется путем измерения расстояния от начала "древка" до его вершины (бычий рынок) или основания (медвежий рынок) до формирования вымпела. Оно должно отсчитываться с момента, когда резкое движение пробивает уровень сопротивления или поддержки. Расстояние измеряется либо до верхней, либо до нижней границы вымпела в зависимости от направления тренда.

В следующем примере рассматривается классический вход на прорыве медвежьего вымпела. "Древко" измеряется от точки пробоя на уровне $6.48 (1) до нижней границы вымпела на уровне $5.68, что дает падение на $0.80. Затем мы вычитаем $0.80 из уровня пробоя $5.98 (2), чтобы получить целевой уровень $5.18 (3). Изначальный стоп-лосс размещается чуть выше линии сопротивления тренда для ограничения потерь. Для бычьих вымпелов стоп-ордер следует размещать ниже линии поддержки.

Надежность паттерна «Вымпел»

Джон Мерфи, автор классического труда по техническому анализу "Технический анализ финансовых рынков", утверждает, что фигура вымпела является одной из наиболее надежных моделей продолжения тренда в техническом анализе. Однако исследование Томаса Н. Булковски, изложенное в его книге "Энциклопедия графических моделей", показало, что она менее надежна, чем некоторые другие модели.

Булковски проанализировал эффективность более 1600 образцов вымпелов, идентифицированных по определенным критериям, на предмет согласованности. Он обнаружил, что частота неудачных прорывов как для восходящих, так и для нисходящих движений составляла 54% для каждого направления, при этом среднее движение после срабатывания составляло около 6,5% (начальное движение). При этом вероятность успеха составила 35% для восходящих движений и 32% для нисходящих. Безусловно, приведенный анализ подтверждает важность активного управления рисками для успешной торговли, поскольку модели часто дают сбой.

Следует учитывать, что результаты по вымпелам могут быть несколько занижены, поскольку Булковски отмечает, что тесты вымпелов учитывали только краткосрочные ценовые колебания, а не движение от прорыва до возможного максимума или минимума, как он делал для других тестов моделей. При этом предполагается, что результаты могут улучшиться, если принять во внимание более крупные перемещения.

Часто трейдеры используют вымпелы в сочетании с другими методами технического анализа, чтобы повысить эффективность принятия решений и увеличить шансы на успех.

Особенности бычьего вымпела

Бычий вымпел формируется в рамках восходящего тренда и начинается с резкого и крутого подъема, называемого "древком". За ним следует короткий период консолидации, принимающий форму вымпела или небольшого симметричного треугольника. Бычий вымпел образуется, когда цена находится в состоянии временного равновесия, прежде чем продолжить рост к более высоким уровням.

Характеристики медвежьего вымпела

Медвежий вымпел наблюдается при нисходящем тренде и начинается с резкого, крутого снижения, образующего "древко". За этим следует короткий период консолидации с формированием вымпела. Медвежий вымпел образуется, когда цена находится в состоянии временного равновесия, прежде чем возобновить снижение. Когда цена пробивается ниже нижней границы, это служит медвежьим сигналом для открытия короткой позиции.

Сравнение бычьего и медвежьего вымпелов

Несмотря на различия, один и тот же подход можно применять как к бычьим, так и к медвежьим вымпелам при торговле. Единственная разница заключается в том, что вы открываете длинную позицию по бычьему вымпелу и короткую позицию по медвежьему вымпелу.

Заключение

Фигура вымпела в техническом анализе рассматривается как модель продолжения тренда, поскольку ожидается, что прорыв произойдет в направлении основного тренда. Это одна из фигур с более коротким периодом формирования, поскольку она завершается в течение трех недель или менее. Это означает, что прорыв (или несостоятельность модели) должен произойти до истечения трехнедельного срока. Ключом к успешному применению вымпела является качество предшествующего ему тренда. Следует ожидать резкого и крутого движения до начала консолидации, поскольку агрессивная торговля, наблюдавшаяся до формирования вымпела, вероятно, продолжится после прорыва.