Понимание различий между APY и APR в Крипто финансах

При исследовании продуктов децентрализованных финансов (DeFi) вы часто столкнетесь с APY и APR. Хотя эти термины звучат похоже, они представляют собой принципиально разные подходы к расчету доходности ваших цифровых активов.

Годовая процентная доходность (APY) учитывает сложные проценты — будь то ежеквартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно — в то время как годовая процентная ставка (APR) не учитывает эффекты сложения. Это, казалось бы, незначительное различие может существенно повлиять на вашу прибыль со временем. Понимание того, как эти показатели рассчитываются, имеет решающее значение для точной оценки потенциальных доходов от ваших криптоинвестиций.

Основное различие: APR против APY

И APR, и APY служат основополагающими концепциями в финансовом планировании. Давайте начнем с более простой метрики: Годовая процентная ставка (APR).

APR представляет собой простую процентную ставку, которую кредиторы зарабатывают на своих средствах в течение года, или, наоборот, ставку, которую заемщики платят за использование этих средств в тот же период.

Например, внесение 10 000$ на счет с APR 20% принесет 2 000$ процентов через год. Этот расчет прост: основной капитал ( 10 000$ ) умножается на APR ( 20% ). Через год ваш баланс составит 12 000$. Через два года: 14 000$. Через три года: 16 000$, и так далее.

Перед тем как исследовать APY, важно понять сложный процент — процесс начисления процентов на ранее начисленные проценты. В нашем примере выше, если финансовое учреждение начисляет проценты на ваш счет ежемесячно, а не ежегодно, ваш баланс будет колебаться в течение года.

Вместо того чтобы получить $2,000 в конце года, вы бы получали процентные выплаты каждый месяц, которые добавлялись бы к вашему капиталу. Следовательно, каждый следующий месяц вы бы зарабатывали проценты на постепенно увеличивающуюся сумму—это эффект сложных процентов.

Если вы внесете $10,000 под 20% APR с ежемесячной капитализацией, ваш баланс через год на самом деле достигнет $12,429 — на $429 больше по сравнению с простыми процентами. При ежедневной капитализации по той же ставке 20% APR ваш годовой баланс составит $12,452.

Сила сложных процентов становится всё более впечатляющей на протяжении длительных периодов. Тот же $10,000 при 20% APR с ежедневным начислением составит $19,309 через три года — на $3,309 больше, чем с простыми процентами.

Частота начисления также влияет на доходность. Более высокая частота (ежедневно против ежемесячно), как правило, генерирует большие доходы. Например, ежедневное начисление приносит лучшие доходы, чем ежемесячное начисление, даже при идентичных ставках APR.

При оценке финансовых продуктов, предлагающих сложные проценты, годовая процентная доходность (APY) становится актуальным показателем. Для преобразования из APR в APY необходимо применить формулу, основанную на частоте капитализации. Например:

• 20% APR с ежемесячным начислением эквивалентно 21.94% APY
• 20% APR с ежедневным начислением соответствует 22.13% APY

Эти показатели APY представляют собой фактическую годовую доходность, которую вы получите после учета эффектов сложных процентов.

В заключение, APR — это более простой, статический показатель, представляющий фиксированный годовой процент, в то время как APY учитывает сложный эффект процента, зарабатывающего процент. Полезное запоминающее устройство: APY состоит из пяти букв, тогда как APR — из трех; аналогично, концепция "доходности" в APY более сложна ( и, как правило, выше ), чем "ставка" в APR.

Эффективное сравнение процентных ставок

Как показано, сложные проценты могут значительно увеличить доходность. Разные финансовые продукты могут представлять свои ставки как APR или APY. При сравнении вариантов убедитесь, что вы используете одинаковую терминологию — сравнивайте APR с APR или APY с APY — в противном случае ваше сравнение будет недействительным.

Более высокая APY не обязательно означает лучшие доходы, чем более низкая APR. Если вы знаете частоту начисления, различные онлайн-калькуляторы могут легко преобразовать APR и APY для точных сравнений.

Этот принцип одинаково применим как к DeFi, так и к продуктам криптовалюты. При рассмотрении возможностей сбережений или стекинга криптовалюты, рекламируемых с метриками APY или APR, конвертируйте их в одну и ту же метрику, чтобы обеспечить справедливое сравнение.

Даже при сравнении двух продуктов DeFi, использующих APY, убедитесь, что они используют одну и ту же частоту начисления процентов. Два продукта с одинаковым APR могут давать разные доходы, если один начисляет проценты ежемесячно, а другой ежедневно — вариант ежедневного начисления, вероятно, принесет больший интерес к криптовалюте.

Кроме того, поймите, что "APY" на самом деле означает в контексте конкретных криптовалютных продуктов. Некоторые протоколы используют "APY" для обозначения вознаграждений в криптовалюте, полученных за определенный период, а не фактической или прогнозируемой доходности, выраженной в фиатной валюте. Это различие имеет решающее значение, поскольку цены на криптоактивы колеблются — ваша инвестиционная стоимость в фиатных терминах может уменьшаться или увеличиваться независимо от заработанного APY. Если цены на криптовалюту значительно упадут, вы все равно можете заработать обещанный APY, основанный на активах, в то время как ваша инвестиционная стоимость в фиатной валюте останется ниже вашей первоначальной суммы инвестиций. Всегда тщательно изучайте условия и положения продуктов и проводите независимые исследования, чтобы полностью понять инвестиционные риски и истинное значение APY в каждом конкретном контексте.

Ключевые отличия на первый взгляд

APR и APY могут показаться запутанными на первый взгляд, но запомнив, что годовая процентная доходность (APY) учитывает сложные проценты и по своей сути является более сложной, вы сможете их различить. Из-за эффекта сложных процентов APY всегда будет превышать APR, когда начисление процентов происходит чаще, чем раз в год. В конечном итоге, при расчете полученных процентов всегда убедитесь, что вы используете соответствующую процентную метрику для вашей конкретной ситуации.

APR против APY: Быстрый справочник

| Функция | APR (Годовая процентная ставка) | APY (Годовая процентная доходность) | |---------|------------------------------|-------------------------------| | Включает сложные проценты | Нет | Да | | Сложность | Проще вычисление | Более сложная формула | | Типичное использование | Кредиты, кредитные продукты | Сбережения, инвестиции | | Математическое представление | Простой процент | Сложный процент | | Когда происходит сложный процент | Всегда ниже эквивалентного APY | Всегда выше эквивалентного APR |

Понимание этих различий позволяет вам принимать более обоснованные решения при навигации в быстро развивающейся экосистеме DeFi и традиционных финансовых рынках.