Математическая машина Джима Симонса: как один человек обыграл рынок

Я провел годы, наблюдая за тем, как эти торговые "гуру" приходят и уходят, но Джим Симонс? Он в своем собственном классе. Этот математический гений тихо накопил $28 миллиард состояния с 1980 года, в то время как остальные на Уолл-стрит продолжают гоняться за своими хвостами.

Позвольте мне рассказать вам, что движет этим таинственным квантовым волшебником. Его стратегии не являются мистическим вуду - они блестяще холодны и расчетливы.

Охотник за шаблонами

Симонс не волнует заголовки CNBC или настроения в Twitter. Пока все были заняты следованием за последними горячими рекомендациями Джима Крамера, Симонс работал над созданием математических моделей, которые обнаруживали скрытые рыночные паттерны, которых другие не могли увидеть.

Когда он обнаружил повторяющуюся аномалию, он не раздумывая - напал и выжал её до суха. Никаких эмоций, никаких сомнений. Только чистая математическая определенность.

Эксплуатация краткосрочных трендов

Его команда сосредоточилась на новых микро-тенденциях, когда все остальные были заняты обсуждением макроэкономики. Красота этого? Они зарабатывали деньги в ЛЮБЫХ рыночных условиях - восходящих, нисходящих, боковых, неважно. Направление рынка для них не имело значения.

Боже, как же я хотел бы присоединиться к Renaissance Technologies тогда, вместо того чтобы слушать "горячие советы" своего брокера...

Мастер Среднего Возврата

Стратегия Симонса "Дежа Вю" обманчиво проста, но разрушительно эффективна - покупай дешево, продавай дорого. Звучит очевидно, верно? Но его математические модели предсказывали возвраты к среднему с поразительной точностью, в то время как остальные из нас попадали в эмоциональные ловушки.

Армия PhD

Вместо того чтобы нанимать финансистов из Гарвардской школы бизнеса, Симонс набрал докторов физики и компьютерных ученых, которые никогда не торговали акциями. Чистый гений! Эти аутсайдеры создали торговые модели, свободные от традиционной рыночной догмы.

И как же он удерживал этих больших умов верными? Доля. Он сделал их партнерами в операции, а не расходными сотрудниками. Неудивительно, что они построили для него машину по печатанию денег.

Использование в полной мере

Пока регуляторы продолжают предупреждать розничных трейдеров о dangers of leverage, Симонс тихо использовал кредитное плечо до 17:1. В чем разница? Его математическое преимущество было настолько точным, что он мог справляться с этим риском, в то время как другие теряли свои счета.

Большие торговые дома не хотят, чтобы вы это знали, но некоторые рыночные неэффективности настолько надежны, что кредитное плечо становится расчетным оружием.

Убийца эмоций

Будем честными - большинство из нас торгуют как эмоциональные wrecks. Симонс полностью это исключил. Никаких инстинктов, никакого страха, никакой жадности - только холодные, жесткие данные, управляющие каждой сделкой.

Алгоритмические сделки его фирмы выполняются с машинной точностью, в то время как большинство трейдеров все еще пытаются убедить себя сократить убытки по плохим позициям.

Я взорвал достаточно счетов, чтобы знать, что эмоции — худший враг трейдера. Симонс понял это за десятилетия до того, как это стало популярной мудростью.

Джим Симонс революционизировал финансовые рынки, доказав, что торговля, основанная на данных, может абсолютно сокрушить традиционные инвестиционные стратегии. Находите аномалии, используйте краткосрочные тренды и, ради бога, исключите эмоции из вашей торговли.