APR против APY: Игры с деньгами, которые вам нужно понять

Я провел годы, ориентируясь в финансовом мире, и позвольте мне сказать вам - понимание разницы между APR и APY имеет решающее значение, если вы не хотите быть обманутым финансовыми учреждениями. Эти, казалось бы, похожие акронимы могут изменить вашу инвестиционную стратегию.

Когда я впервые погрузился в DeFi-протоколы, я был совершенно сбит с толку этими терминами. Все демонстрировали впечатляющие процентные цифры, но никто не объяснял, что они на самом деле означают. Позвольте мне объяснить это с моей точки зрения.

Ловушка APR

Годовая процентная ставка (APR) - это более простая концепция, которую кредиторы любят рекламировать, потому что она выглядит НИЖЕ. Это, в основном, простые проценты, которые вы зарабатываете за год без каких-либо сложных расчетов.

Предположим, я вложу $10,000 на сберегательный счет с 20% APR. Через год у меня будет $12,000. Просто, да? Но вот где они вас ловят - нет эффекта сложных процентов. Мои деньги просто лежат там, зарабатывая ту же фиксированную ставку на мой первоначальный капитал.

Банковская система использует этот упрощенный расчет на протяжении десятилетий, чтобы сделать процентные ставки по кредитам более привлекательными. Я попался на этот маркетинговый трюк больше раз, чем хочу признать!

Реальность APY

Теперь давайте поговорим о годовой процентной доходности (APY) - метрике, которая включает сложные проценты. Здесь всё становится интересным, и, честно говоря, именно здесь многие криптоплатформы пытаются манипулировать числами, чтобы привлечь пользователей.

С компаундингом вы зарабатываете проценты на свои проценты. Это экспоненциальный рост, а не линейный. Когда я вижу торговые платформы, рекламирующие огромные APY, я сразу проверяю их частоту компаундинга - ежедневный компаундинг значительно увеличит вашу прибыль по сравнению с месячным.

Взяв те же $10,000 при 20% APR, но с ежемесячным сложением, я получу $12,429 через год. Ежедневное сложение? $12,452. Это на $452 больше в моем кармане просто за понимание этой концепции!

После трех лет ежедневного начисления разница становится колоссальной - 19 309 долларов против всего лишь 16 000 долларов с простыми процентами. Система пытается скрыть эту силу от среднестатистических инвесторов.

Обманчивая игра маркетинга

Вот что меня бесит в некоторых криптоплатформах - они рекламируют потрясающие APR, не объясняя должным образом частоту начисления процентов или основные риски. Я видел платформы, предлагающие более 1000% APR, которые полностью разваливаются в течение нескольких месяцев.

При сравнении различных инвестиционных вариантов, вы ДОЛЖНЫ всё переводить в одну и ту же метрику. 25% APR на самом деле может быть хуже, чем 22% APY в зависимости от частоты начисления.

И не заставляйте меня начинать говорить о том, как некоторые протоколы используют "APY" для представления криптонаграды, а не фиатной стоимости. Если базовый токен падает на 90%, то ваше "100% APY" абсолютно ничего не значит! Я наблюдал, как инвесторы празднуют свои высокие APY, в то время как их реальная долларовая стоимость падает.

Итог

Помните это: APY всегда кажется выше, чем APR для одной и той же инвестиции ( при условии, что сложные проценты начисляются более одного раза в год ). Вот почему сберегательные продукты любят рекламировать APY, в то время как кредитные продукты предпочитают показывать вам APR.

Финансовые учреждения не дураки - они всегда покажут вам то число, которое сделает их предложение наиболее привлекательным. Основная финансовая система процветает на этой путанице.

Так что в следующий раз, когда вы увидите какие-либо яркие ставки на торговом приложении или платформе для стейкинга, загляните за большие цифры. Спросите себя: это APR или APY? Как часто происходит капитализация? Какова фактическая стоимость базового актива? Ваше финансовое будущее может зависеть от этого.