Разница между APY и APR

Вы когда-нибудь замечали APY и APR, когда смотрите на продукты DeFi? Они звучат похоже. Но это не так.

APY включает сложные проценты — квартально, ежемесячно, еженедельно или ежедневно. APR этого не делает. Простая разница, большое влияние. Ваши доходы могут сильно варьироваться в зависимости от того, какой показатель применяется к вашим цифровым активам.

Разбор APR и APY

Эти термины являются основами финансов. Давайте сначала разберём APR. Это просто. Годовая процентная ставка показывает, что вы зарабатываете ( или платите ) за год. Без излишеств.

Вложите $10,000 под 20% APR? Вы получите $2,000 через год. Математика проста: $10,000 × 20%. Ваш общий капитал составит $12,000. Через два года? $14,000. Через три года вы получите $16,000. Линейный рост.

Теперь о годовой процентной доходности (APY). Сначала нам нужно поговорить о сложных процентах. Это проценты на проценты. Немного волшебно.

С сложными процентами ваши деньги растут иначе. Те же $10,000 при 20% APR, но с ежемесячным начислением процентов? В конце года у вас будет примерно $12,429. Это $429 дополнительно только от сложных процентов! Ежедневное начисление увеличивает эту сумму до примерно $12,452.

Время усиливает этот эффект. Если продлить на три года с ежедневным начислением? У вас будет 19 309 долларов. Это на 3 309 долларов больше, чем принесло бы простое начисление. Та же ставка, другая структура.

Частота имеет значение. Ежедневно лучше, чем ежемесячно. Чем чаще, тем больше денег.

Итак, как мы выражаем сложные доходности? Здесь на помощь приходит APY. Это как APR, скорректированный с учетом сложных процентов. 20% APR, начисляемый ежемесячно, равен 21.94% APY. При ежедневном начислении он составляет 22.13% APY.

Мнемоническое правило: "Y" в APY означает "доходность" — пять букв, сложная концепция. "R" в APR означает "ставка" — четыре буквы, более простая идея. Доходность всегда выше ставки, когда происходит начисление.

Сравнение различных ставок

Сложный процент создает дополнительный доход. Но продукты могут рекламировать либо APR, либо APY. Это не совсем справедливые сравнения.

Более высокая APY не всегда превышает более низкий APR. Это зависит. Вам нужно знать частоту начисления, чтобы сделать преобразование между ними. Онлайн-калькуляторы помогают.

То же самое касается криптовалютных продуктов. При проверке крипто-сбережений или ставок, конвертируйте все в одни и те же термины. Это позволяет проводить сравнение.

Даже два продукта с идентичными показателями APY могут иметь разные способы начисления. Ежедневное начисление генерирует больше, чем ежемесячное, даже при одинаковой базовой ставке.

Будьте осторожны с тем, что означает "APY" для конкретных крипто-продуктов. Иногда это просто относится к криптовалютным вознаграждениям, а не к фиатной стоимости. Это различие имеет значение. Цены на криптовалюту сильно колеблются.

Если цены на криптовалюту упадут, ваша инвестиционная стоимость в долларах может снизиться, даже если вы получаете обещанный APR на свои криптоактивы. Прочитайте эти условия. Проведите свои исследования. Риски существуют.

Быстрое резюме

APR и APY на первый взгляд могут показаться запутанными. APY включает сложные проценты, что делает его более сложным. Когда капитализация происходит более одного раза в год, APY всегда превосходит APR.

Просто убедитесь, что вы смотрите на правильное число, когда рассчитываете свои потенциальные earnings.