Понимание разницы между APY и APR

Когда вы исследуете продукты децентрализованных финансов (DeFi), вы могли столкнуться с терминами APY и APR. Хотя эти два термина выглядят довольно похоже, на самом деле это разные концепции.

Годовая процентная доходность (APY) включает в себя квартальное, ежемесячное, еженедельное или ежедневное начисление процентов, в то время как годовая процентная ставка (APR) не учитывает начисление процентов. Это различие, хотя и кажется простым, может значительно повлиять на расчет прибыли с течением времени. Поэтому важно понимать, как рассчитываются эти два показателя и как они влияют на доходность ваших цифровых активов.

Объяснение APR и APY

Как APR, так и APY являются основополагающими для личных финансов. Давайте начнем с того, чтобы представить относительно простую концепцию годовой процентной ставки (APR). APR представляет собой процентную ставку, которую кредитор зарабатывает на своих средствах за один год, или, наоборот, процентную ставку, которую заемщик платит за использование этих средств в тот же период времени.

Например, если вы внесете 10,000$ на сберегательный счет с APR 20%, вы заработаете 2,000$ процентов через год. Проценты рассчитываются следующим образом: основной капитал ( 10,000$ ) умножается на APR ( 20% ). Таким образом, через год ваш основной капитал плюс проценты составит 12,000$. Через два года это будет 14,000$, а через три года 16,000$, и так далее.

Перед тем как углубиться в Годовую процентную доходность (APY), давайте сначала поймем сложные проценты. Проще говоря, сложные проценты означают получение процентов на ранее начисленные проценты. В приведенном выше примере, если финансовое учреждение выплачивало бы проценты по вашему счету каждый месяц, ваш баланс счета отличался бы каждый месяц на протяжении года.

Вместо того чтобы получить единовременную сумму в 12 000 $ в конце 12-го месяца, вы будете получать проценты каждый месяц. Проценты, получаемые каждый месяц, добавляются к вашему депозитному капиталу, поэтому общая сумма, на которую начисляются проценты, увеличивается каждый месяц. Другими словами, капитал, который вы используете для получения процентов, растет из месяца в месяц. Этот эффект известен как сила сложных процентов.

Предположим, вы вносите $10,000 на банковский счет под годовую ставку 20%, с ежемесячным начислением процентов. Избегая сложных расчетов, вы получите $12,429 через год. Это означает, что эффект сложных процентов может помочь вам заработать дополнительно $429 в виде процентов. Теперь представьте, что вы вносите $10,000 на банковский счет под ту же годовую ставку 20% APR, но с ежедневным начислением процентов. В этом случае вы получите $12,452 через год.

Чем дольше период начисления процентов, тем более удивительной становится сила сложных процентов. Предположим, вы также вкладываете $10,000 на банковский счет под 20% APR с ежедневным начислением процентов, но вы продлеваете период начисления процентов с одного года до трех лет. В итоге у вас будет $19,309. По сравнению с продуктом под 20% APR, который не учитывает сложные проценты, этот метод может принести на $3,309 больше процентов.

Благодаря эффекту сложных процентов, вы можете зарабатывать больше с той же суммой денег. Также обратите внимание, что сумма процентов варьируется в зависимости от того, как часто происходит начисление процентов. Чем чаще происходит начисление, тем больше денег вы зарабатываете. Например, ежедневное начисление может принести больше процентов, чем ежемесячное.

Когда финансовый продукт предлагает сложный процент, как рассчитать вашу доходность? Здесь полезен Годовой Процентный Доход (APY). Вы можете использовать формулу для преобразования APR в APY в зависимости от частоты начисления процентов. Например, 20% APR, начисляемый ежемесячно, соответствует 21,94% APY. 20% APR, начисляемый ежедневно, соответствует 22,13% APY. Эти значения APY представляют собой годовую доходность процентной ставки, которую вы можете получить с учетом сложного процента.

В заключение, APR является более простым, более статичным показателем и поэтому всегда указывается как фиксированная годовая процентная ставка. Годовая процентная доходность (APY) включает проценты, начисленные на проценты, что является сложным процентом. Размер процентов варьируется в зависимости от частоты начисления. Вот как вы можете запомнить разницу: Y в APY означает "доходность", которая состоит из пяти букв, в отличие от R в APR, которое означает "ставка". Более того, по сравнению с "ставкой", "доходность" представляет собой более сложное понятие (и доходность также относительно выше).

Сравнение различных процентных ставок

Пример выше демонстрирует, что эффект сложного процента может генерировать больший доход от процентов. Разные продукты могут представлять свои ставки как APR или APY. Учитывая эту разницу, при сравнении различных продуктов обязательно используйте одинаковую терминологию, в противном случае они могут быть не сопоставимы.

Продукт с более высоким APY не обязательно будет генерировать больше процентов, чем продукт с более низким APR. Если вы знаете, как часто начисляются проценты, вы можете легко конвертировать между APR и APY, используя онлайн-инструменты.

То же самое касается сравнения DeFi и других типов криптовалютных продуктов. При изучении продуктов, которые могут рекламироваться с использованием APY и APR в криптовалюте (, таких как сбережения и стекинг криптовалюты и т.д. ), убедитесь, что вы конвертируете их в один и тот же термин, чтобы они были сопоставимы.

Кроме того, если два продукта DeFi представляют доходность в виде APY, при их сравнении убедитесь, что они капитализируются с одной и той же частотой. Это связано с тем, что даже если два продукта имеют одинаковый APR, если один продукт капитализируется ежемесячно, а другой ежедневно, продукт с ежедневной капитализацией может принести больше процентов в криптовалюте.

Кроме того, вы должны понимать, что на самом деле означает APY в отношении конкретного продукта криптовалюты, который вы рассматриваете. Некоторые гарантии продукта используют термин "APY", чтобы обозначить криптовалютные вознаграждения, которые инвесторы могут заработать в течение определенного времени, а не как фактическую или ожидаемую доходность, выраженную в фиатной валюте. Важно, чтобы вы внимательно различали эту ключевую разницу, так как цены на криптовалютные активы могут колебаться, и стоимость ваших инвестиций ( в фиатной валюте ) может уменьшаться или увеличиваться. Если цены на криптовалютные активы значительно упадут, стоимость ваших инвестиций ( в фиатной валюте ) может все равно оказаться ниже вашей первоначальной суммы инвестиций в фиатной валюте, даже если вы продолжаете зарабатывать APY в криптовалютных активах. Поэтому вам следует внимательно прочитать условия и положения соответствующего продукта и провести собственное исследование, чтобы полностью понять инвестиционные риски, связанные с этим продуктом, и что APY на самом деле означает в этой конкретной ситуации.

Резюме

Хотя APR и APY на первый взгляд могут быть легко спутаны, вы можете легко различить их, просто запомнив, что измерение Годовой Процентной Доходности (APY) учитывает сложные проценты и является более сложным. Из-за эффекта сложных процентов APY, когда частота начисления сложных процентов больше одного раза в год, APY всегда выше APR. В конечном счете, при расчете процентов, которые вы будете зарабатывать, всегда убедитесь, что вы учитываете правильную процентную ставку.

Предупреждение о рисках: Содержание этой статьи состоит из фактов и предназначено только для общей информации и образовательных целей и не является представлением или гарантией. Эту статью не следует интерпретировать как финансовый совет, и она не рекомендует вам приобретать какие-либо конкретные продукты или услуги. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, обратитесь к нашему полному отказу от ответственности. Цены на цифровые активы могут колебаться. Стоимость ваших инвестиций может как расти, так и падать, и вы можете не вернуть вложенный капитал. Вы несете полную ответственность за свои собственные инвестиционные решения, и Gate не несет ответственности за любые потери, которые вы можете понести. Ничто из вышеперечисленного не является финансовым советом. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с нашими условиями использования и предупреждениями о рисках.