Почему я не верю в "медленный бычий цикл" на этом рынке

В этом цикле Биткойн (BTC) вырос с дна 15,450 USD до 124,500 USD, то есть увеличился в 8 раз. График цены K-line выглядит крайне красиво, что вызывает у многих людей волнение, и они постоянно увеличивают позицию. Но моя стратегия довольно проста: На завершающем этапе цикла роста я продам все альткойны. Что касается BTC, я зафиксирую прибыль примерно на 80%, оставив только 20% вместе с 80% стейблкоинов (USDT/USDC). Этот метод помогает мне как защититься от того, что рынок не продолжит двигаться в сторону "медленной бычьей" тенденции, так и иметь наличные деньги для покупки, когда начнется медвежий цикл. Почему я не верю, что BTC будет следовать модели "долгосрочного быка" Многие считают, что участие ETF, финансовых организаций и крупных компаний позволит BTC поддерживать устойчивый бычий цикл, и он больше не будет обрушиваться, как раньше. Но у меня другое мнение: ETF не являются "долгосрочными держателями": Инвесторы, стоящие за ETF, все еще под давлением прибыли. Если рынок развернется, они вполне могут распродать свои активы, чтобы избежать застревания. Это создает риск цепной распродажи (spiral sell-off). Как только этот эффект произойдет, разрушительная сила будет очень велика. Нельзя смотреть только на покупательскую силу, забывая о продавцах: Все видят, как деньги ETF поступают, но мало кто обращает внимание на то, что будет, когда эти деньги будут выведены. История показывает закон «пузырь и крах»: в конце каждого цикла жадность всегда толкает цену до абсурдного уровня. Затем рынок неизбежно переживет крупную коррекцию. В предыдущих циклах BTC снижал свою стоимость на 75% до 85%. Даже в 2022 году BTC упал на 79%. Это не исключение, а повторяющееся правило. Даже организации не являются непобедимыми: MicroStrategy имеет себестоимость около 70,000 USD, но они тоже лишь часть. Другие компании не держат много, в основном для того, чтобы воспользоваться трендом, а не из-за "непоколебимой веры". ETF сейчас также таковы — если произойдет событие "топтания", им будет трудно избежать вовлеченности. Психология конца бычьего цикла На конечном этапе общее настроение рынка таково: Зафиксируйте прибыль для покупки дома, покупки автомобиля, похвастайтесь достижениями. Боясь, что другие продадут раньше вас, все стараются распродать свои активы. Ограниченная ликвидность: новые денежные потоки больше не достаточно, чтобы поглотить огромный объем продаж. Когда начинается паника, распродажа становится неизбежной. Хотя все еще есть много "абсолютно доверяющих", они не могут выдержать весь объем продаж. Результат обычно — сильное падение. Самый важный урок: нужно держать стейблкоин Я вижу, что многие люди регулярно покупали (DCA), и когда их счета достигали миллионов долларов на бумаге, но из-за того, что они не зафиксировали прибыль и продолжали держать полный токен, в конце концов они столкнулись с падением на 50-75% и не имели средств, чтобы купить на дне. Поэтому моя стратегия такова: Не держите альткойны до конца цикла – все продайте. BTC держите только часть (20%), остальное обменяйте на стейблкоины. На мой взгляд, самый разумный соотношение: как минимум 50% стейблкоинов, безопаснее – 80% стейблкоинов. Таким образом, когда я вхожу на медвежий рынок, у меня все еще есть "пули", чтобы поймать дно, вместо того чтобы сидеть и смотреть, как мой счет тает. 👉 Заключение: Не мечтайте о «бесконечном бычьем рынке». История Биткойна и крипторынка показала: после восторга следует крах. Держать часть стейблкоинов — это лучшая страховка для вас, позволяющая вам иметь возможность воспользоваться следующей волной, вместо того чтобы сгореть в иллюзии «долгосрочного бычьего рынка».