Понимание разницы между маржей кросс и изолированной маржей в торговле фьючерсами

Мы часто слышим вопрос: "Я новичок в торговле, какой тип маржи мне использовать?" Для этого мы можем порекомендовать изолированную маржу. Давайте начнем с объяснения опции изолированной маржи и того, почему она может быть предпочтительнее.

Что такое изолированная маржа и как она используется?

Рассмотрим пример, чтобы проиллюстрировать изолированную маржу. Предположим, что трейдер имеет $200 в своем фьючерсном кошельке. Он хочет открыть позицию на монете "X", которая стоит $1000. Используя изолированный режим, трейдер выделяет $100 с кредитным плечом 10x. Это приводит к размеру позиции в 1 монету "X", эквивалентной $1000. В изолированном режиме сумма маржи $100 , которую мы устанавливаем, влияет только на эту конкретную позицию, а не на всю $200 в фьючерсном счете. Это означает, что только $100 , использованная в позиции, находится под риском. Каковы преимущества и недостатки этого подхода?

Это ключевое различие между кросс-маржей и изолированной маржей. Чтобы действительно получать прибыль от торговых фьючерсами, важно тщательно понять эту концепцию. Давайте продолжим с нашим примером изолированной маржи. Цена ликвидации для этой позиции в изолированном режиме составит $900. Почему? Проще говоря, вы рискнули $100 на монету "X", стоимостью $1000. Вы открыли позицию, эквивалентную 1 монете "X", что означает, что стоимость вашей позиции в десять раз превышает сумму, которую вы рискнули. Если стоимость монеты "X" упадет на 10% до $900, вы понесете $1000 убыток. Поскольку это сумма, которую вы рискнули, ваша позиция будет ликвидирована. Однако, поскольку вы использовали изолированную маржу, вы не потеряете весь свой $100 баланс в фьючерсах - только $200 , который вы выделили на эту позицию.

Преимущество здесь заключается в том, что в случае внезапных негативных новостей или волатильных рыночных условий вы не потеряете весь баланс. Ликвидируется только сумма в конкретной позиции. Недостаток заключается в том, что уровень ликвидации ближе. Чтобы лучше это понять, давайте рассмотрим, что такое кросс-маржа.

$100 Что такое кросс-маржа и как она используется?

Давайте рассмотрим тот же пример, но теперь предположим, что мы используем режим кросс-маржи. Мы обсудим его преимущества и недостатки. Снова мы открыли позицию в 1 монете "X", размер которой составляет ###. На этот раз наш уровень ликвидации составляет $1000 , а не 900 долларов. Почему?

Это потому, что когда мы открываем кросс-позицию, мы рискуем всем балансом нашего фьючерсного кошелька $800 . Помните, что наш общий баланс составляет $200(. В чем здесь преимущество? Если монета "X" упадет с ) до $1000 , а затем начнет вновь расти до $1100, даже несмотря на то, что мы понесли убытки, нас не ликвидировали, потому что она не достигла $850 перед восстановлением. Мы смогли продолжать удерживать позицию, потому что увеличили наш риск, используя изолированную маржу. Теперь, когда цена составляет $1100, мы $800 в прибыли. В сценарии с изолированной маржей, о котором мы говорили ранее, нас ликвидировали бы, когда "X" достигла $900, потеряв $100.

Из этого мы можем понять, что кросс-маржа увеличивает риск, но также предоставляет соответствующее преимущество. Однако и недостаток увеличенного риска также присутствует. С изолированной маржей риск становится более контролируемым, но это преимущество сопровождается недостатком более близкой цены ликвидации.

Давайте предоставим дополнительную информацию. В изолированной марже, если вы хотите отдалить свою цену ликвидации для конкретной позиции, вы можете нажать кнопку $100 +( в разделе маржи, чтобы добавить больше маржи и увеличить расстояние до ликвидации. Несколько позиций, открытых в изолированном режиме, несут в себе собственные риски и не влияют на другие изолированные сделки, поскольку риск каждой позиции независим. Однако в режиме кросс-маржи несколько открытых позиций будут влиять друг на друга положительно или отрицательно в ситуациях прибыли и убытков, поскольку кросс-маржа учитывает ваш общий баланс фьючерсов для всех позиций. Это все, что мы можем объяснить по этой теме. Помните, что обучение принесет вам прибыль. Не забудьте подписаться на Crypto Wolf для получения дополнительных инсайтов!