Риски ликвидации в сделках с Биткойном: причины и меры по их устранению

Ликвидация (взрывной крах) в торговле токенами означает принудительное закрытие Позиции биржей, когда убытки по Позиции достигают определенного уровня и Маржа оказывается недостаточной. Это явление наблюдается не только на рынке токенов, но и в различных финансовых областях, таких как фьючерсы, иностранная валюта и фондовый рынок.

Механизм ликвидации

Почему Маржа иссякает? Это тесно связано с концепцией торговли с использованием плеча.

Кредитное плечо — это использование небольшой суммы средств для инвестирования в несколько раз больше оригинальной суммы. При инвестициях без использования кредитного плеча риск ликвидации не возникает.

Проще говоря, использование кредитного плеча эквивалентно заимствованию денег у биржи, что увеличивает риск.

Заемные деньги функционируют как опорная точка, увеличивая доходы и убытки, подобно принципу рычага в физике. Поэтому это называется «использование плеча».

Маржинальная торговля существует не только на рынке криптовалют, но и на фондовом рынке и рынке фьючерсов. Высокая прибыль или убытки при торговле биткойнами возникают из-за возможности использования высокой маржи до 125 раз.

Конкретные примеры маржинальной торговли

Цена биткойна составляет 50 000 долларов, и если трейдер использует 500 USDT из своего счета с применением 100-кратного плеча, то стоимость удерживаемой позиции составит 50 000 USDT.

Если цена биткойна вырастет на 1%, стоимость позиции составит 50,500USDT, и будет получена прибыль в размере 500USDT (100% от первоначального капитала). Это означает, что при использовании кредитного плеча 100x, всего лишь изменение цены на 1% может удвоить средства.

Прибыль и риск всегда сосуществуют. Плечо увеличивает краткосрочную прибыль, одновременно повышая риск потерь

При взятии длинной позиции с кредитным плечом 100x, если цена биткойна увеличивается на 1%, доходность составит 100%, а первоначальный капитал удвоится.

В приведенном примере предполагается, что ликвидация происходит при 100% убытке, но на практике методы расчета ликвидации варьируются в зависимости от биржи, и есть платформы, которые рассчитывают ликвидацию при 90% убытке. В конкретной сделке наиболее точно будет сослаться на цену принудительного поселка, предлагаемую биржей.

При использовании кредитного плеча вы обязательно будете нести риски!

Ликвидация означает, что активы становятся нулевыми

Способы избежать риска ликвидации

1. Избегайте маржинальной торговли

Одной из основных причин ликвидации является то, что инвесторы используют высокий коэффициент левереджа в поисках краткосрочной прибыли. Чтобы избежать ликвидации, важно не выбирать контрактные сделки или сделки с левереджем, либо выбирать более низкий коэффициент левереджа для снижения инвестиционных рисков.

2. Своевременная ликвидация убытков

В случае резкого падения цен важно быстро закрыть позицию, не теряя надежды. Давайте ликвидируем позицию до того, как убытки увеличатся.

3. Избегайте слишком частых сделок

4. Осторожное управление дополнительной Маржей

В случае кризиса ликвидации вы можете внести дополнительную Маржу, чтобы поддерживать аккаунт в нормальном состоянии, однако попытка вернуть убытки, принуждая себя к дополнительным вложениям, может привести к тому, что вы не сможете выдержать большие потери по ходу дела.

5. Избегайте слепой копи-трейдинга

Какой бы тип инвестиций ни был, следует избегать слепого копирования чужих сделок, не понимая рыночную ситуацию. Рынок непредсказуем, и инвесторы должны сохранять собственное суждение.

Два режима торговли в бессрочных фьючерсных контрактах

Кросс-Маржа режим / Раздельная Маржа режим

Кросс-маржинальный режим (Cross Margin): в этом режиме маржа инвестора используется для покрытия прибыли и убытков всех позиций. То есть все активы на счете используются в качестве маржи для позиций. В этом режиме время до ликвидации позиций увеличивается, но как только произойдет ликвидация, все активы будут потеряны.

Изолированный маржинальный режим (Isolated Margin): в этом режиме для каждой позиции выделяется собственная Маржа, что делает его подходящим для методов инвестирования, позволяющих диверсифицировать риски. Даже если одна позиция подлежит ликвидации, другие позиции не будут затронуты.

Важные замечания

Ликвидацию следует избегать любой ценой. На бирже после принудительного поселка возникают комиссии за ликвидацию, и эти расходы могут быть очень высокими.