Глубина анализа инвестиционных стратегий Memecoins

Memecoins как особая ветвь криптовалютной сферы всегда привлекали внимание к своей инвестиционной ценности и стратегиям. Эта статья будет подробно рассматривать инвестиционную логику и методы memecoin с различных точек зрения.

Инвестиционная логика Memecoins

Memecoins имеют высокий бета-коэффициент по отношению к Layer 1 (L1) активам, что означает, что они могут предоставить эффект кредитного плеча по отношению к L1 активам без фактического применения кредитного плеча. Например, умеренное распределение таких memecoin, как BONK, может обеспечить эффект кредитного плеча по отношению к Solana, избегая риска ликвидации.

Данные показывают, что когда 30-дневный бета-коэффициент BONK превышает 90-дневный скользящий бета-коэффициент, его средняя 30-дневная и 60-дневная доходность достигает 124% и 413% соответственно. Это подчеркивает важность покупки в правильный момент.

Динамика цен на BONK обычно имеет высокую корреляцию с SOL. Однако в периоды выдающегося роста BONK эта корреляция часто ослабляется. Эта особенность делает BONK идеальным инструментом для высокорисковых/высокоокупаемых ставок на SOL.

Анализ данных на блокчейне

Данные на блокчейне предоставляют нам важные показатели для оценки качества и уверенности базы держателей мемкойнов:

1. Рост числа держателей токенов: отражает недавнюю популярность и скорость распространения токена.

2. Медиана и среднее количество владения: раскрывают общий уровень веры держателей токенов.

3. Доля крупных держателей: высокий процент крупных держателей обычно указывает на более сильную веру и интерес.

4. Уровень удержания гигантских китов: измеряет долгосрочную веру крупнейших держателей.

5. Поведение крупных китов: анализируем, покупают ли крупные игроки больше или выходят из проекта.

Кроме того, ликвидность торговли и волатильность цен также являются важными факторами для рассмотрения. Для токенов, которые上市 на основных торговых платформах, объем непогашенных контрактов также является показателем, на который стоит обратить внимание.

Сообщество и факторы веры

Успех Memecoin в значительной степени зависит от силы и сплоченности его сообщества. Инвесторы должны обратить внимание на следующие моменты:

• Резонирующий нарратив и девиз сообщества
• Сильная вера и чувство принадлежности членов сообщества
• Лидерство и координация в сообществе
• Культурная интеграция
• Стратегия продвижения в социальных сетях, особенно маркетинг в TikTok для молодежной аудитории

Метод оценки стоимости

1. Сравнение ценности и рыночной стоимости (MVRV): когда коэффициент MVRV ниже 1, это может указывать на локальное дно.

2. Индикатор импульса:

   • Индекс относительной силы (RSI): используется для определения, находится ли токен в состоянии перекупленности или перепроданности.
   • Скользящая средняя: анализирует поведение цены относительно ключевых уровней поддержки.

3. Социальный эмоциональный индекс: например, тренды поиска в Google и т.д.

Макроэкономическая среда

Memecoins очень чувствительны к условиям ликвидности и общему рыночному настроению. Благоприятная ликвидная среда и склонность к риску являются ключевыми предпосылками для распределения memecoins.

Резюме инвестиционной рамки

• Выбирайте мемкойны с высоким бета-коэффициентом и сильными "основами"
• Использование таких показателей, как MVRV, для оценки "справедливой стоимости"
• Определите момент покупки в зависимости от рыночных поворотных точек, макроэкономической среды и индикаторов импульса
• Использование индикаторов Momentum/RSI для определения момента продажи

Тем не менее, инвестиции в мемкоины все еще относятся к высокорисковым областям. Хотя эта структура не может гарантировать абсолютный успех, она может помочь инвесторам принимать более обоснованные решения на этом рынке, полном возможностей и рисков.