CeDeFi: Может ли гибридная модель криптофинансов преодолеть кризис?

Question

В последнее время в криптомире обсуждается новая концепция — CeDeFi (централизованные + децентрализованные финансы). Проще говоря, это сочетание удобства централизованных бирж и прозрачности децентрализованных протоколов.

Почему появился CeDeFi?

За последние годы развитие криптоэкосистемы стало всё более сложным: DeFi-экосистема усложняется, обычным пользователям трудно разобраться; платформы CeFi (такие как Binance, Coinbase) предлагают хороший пользовательский опыт, но взимают высокие комиссии и недостаточно прозрачны. После краха Celsius и подобных платформ многие задумываются — есть ли безопасные способы получать доход?

CeDeFi возник в ответ на эти вызовы. Когда CEO Binance CZ Чанпэн Чжао запустил Binance Smart Chain (BSC), он впервые предложил концепцию CeDeFi, чтобы связать два мира.

Как работает CeDeFi?

Возьмем пример Midas Investment:

DeFi-слой отвечает за прозрачность: алгоритмы обеспечивают ясность потоков средств, позволяют пользователю видеть риски
CeFi-слой обеспечивает удобство: управление кредитованием, начислением процентов и другие привычные финансовые операции с дружелюбным интерфейсом

Объединив это, пользователь может участвовать в доходных фермах, кредитных протоколах и других DeFi-стратегиях, не тратя время на постоянный мониторинг графиков — платформа автоматизирует управление портфелем и даже бесплатно ребалансирует его раз в месяц.

Какие преимущества?

Низкие издержки: транзакции в Ethereum стоят очень дорого, на BSC — несколько секунд и расходы в 10 раз ниже

Повышенная безопасность: хотя это и не полностью децентрализованный протокол, по сравнению с традиционными банками уровень защиты всё равно выше и сложнее взломать

Низкий порог входа: достаточно иметь кошелек, чтобы начать — даже новичок в DeFi сможет пользоваться, не разбираясь в сложных смарт-контрактах

Гибкие стратегии: пользователь может настраивать уровень риска, автоматизировать инвестиции, сохранять стабильность в условиях как бычьего, так и медвежьего рынка

На что стоит быть осторожным?

Хотя CeDeFi решает некоторые проблемы, по сути он всё равно жертвует частью децентрализации ради удобства. Это значит, что если платформа столкнется с проблемами, риски для средств пользователей возрастут. Кроме того, рынок ещё недостаточно зрелый, есть риски мошенничества и уязвимостей в технологиях.

Основное правило: при выборе платформы обязательно проверяйте команду и наличие аудита безопасности, не гонитесь за высокими доходами без должной оценки рисков.