Что такое маржинальная торговля? Почему одни зарабатывают, а другие теряют все свои деньги?

Многие люди одновременно любопытны и боятся Маржинальной торговли — используя 100000 юаней, заимствуя 900000, в сумме 1000000 для торговли, это и есть 10-кратный левередж. Теоретически, если рынок вырастет на 5% согласно вашим ожиданиям, вы можете заработать 96%; но если он Обратный упадет на 5%, ваш капитал будет потерян.

Как использовать Маржинальную торговлю?

Возьмем для примера фьючерс на индекс Тайваня:

• Недавняя цена закрытия 13000 пунктов, 200 юаней за пункт, стоимость одного контракта составляет 2,6 миллиона
• Вам не нужно оплачивать полную сумму, достаточно внести залог в 136000.
• Маржинальная торговля = 2600000 ÷ 136000 ≈ 19.11倍

Сторона доходов: индекс вырос на 5% → вы заработали 130000 (доходность 96%)

Рисковая сторона: Индекс упал на 5% → вы потеряли 130000 (капитал полностью потерян)

Реальные примеры больших убытков

Южнокорейский YouTuber Satto однажды во время стрима открыл длинную позицию по BTC с 25-кратным плечом на уровне 41666 долларов. В результате биткойн упал ниже 40 тысяч, и он снова увеличил плечо… В конечном итоге, за несколько часов он потерял более 10 миллионов долларов. Вот что такое «маржинальная торговля» — недостаток обеспечения, и брокер принудительно закрывает вашу позицию.

Распространенные инструменты маржинальной торговли

Фьючерсы → стандартизированный контракт с датой расчетов, торги сосредоточены на бирже

Опцион → Покупатель платит премию за право, имеет выбор, но также есть временные ограничения

Маржинальные ETF → Удобно, но стоимость交易 в 10-15 раз выше, чем у фьючерсов

Контракт на разницу цен(CFD) → Не требуется владеть физическими активами, торговля 24 часа в сутки, также высокие риски

Маржинальная торговля как двусторонний меч

✅ Преимущества: с малой суммой пробить большой рынок, высокая эффективность использования капитала

❌ Недостатки: Риски и доходы увеличиваются в несколько раз, что может привести к ликвидации.

Основной совет: Не начинайте с 20-кратного плеча, начните с низкого плеча для практики, обязательно установите уровень стоп-лосса. Сам по себе маржинальная торговля не является чем-то опасным, но излишняя самоуверенность + разворот рынка = болезненный урок.