Перспектива институциональных инвесторов: шифрование активов становится обязательным элементом диверсификации портфеля

Источник: BTCHaber Оригинальное название: Корпоративные инвесторы под прицелом: Криптовалюта теперь стала необходимостью Оригинальная ссылка: Согласно отчету “Будущее финансов в 2025 году” швейцарского банка цифровых активов Sygnum, 57% профессиональных инвесторов выбирают криптоактивы для диверсификации своих портфелей. Более 1000 институциональных инвесторов и высокодоходных частных лиц из 43 стран заявили, что интеграция цифровых активов в финансовую систему достигла критической точки.

Изменение инвестиционной мотивации

Самым броским открытием данного отчета является изменение основных мотивов криптоинвестирования. В последние несколько лет целью “использования потенциала супер-трендов” доминировала, но к 2025 году диверсификация портфеля явно превзошла эту цель. Инвесторы больше не рассматривают криптоактивы как чисто спекулятивный инструмент, а видят их как неотъемлемую часть традиционного портфеля.

Успех ETF продуктов

Успех пассивных инвестиционных продуктов на крипторынке сыграл ключевую роль в этом переходе. Исторический успех спотовых ETF на биткойн и эфириум предоставил традиционным инвесторам знакомые инвестиционные каналы. 89% участников уже владеют криптоактивами, 56% заинтересованы в продуктах ETP/ETF. Примечательно, что 81% участников требуют, чтобы альтернативные криптоактивы, такие как Solana, XRP и Cardano, помимо биткойна и эфириума, также были ETF-ированными. Это ясно показывает, что стратегия с единственным токеном была заменена многообразными продуктами.

Солана как главный кандидат

Солана является самым сильным кандидатом в этом отношении. 54% участников рассматривают возможность инвестирования в ETF на Солану, в то время как 55% профессиональных инвестиционных менеджеров склоняются к мног资产ным индексным продуктам. Эта тенденция показывает, насколько институциональные инвесторы обеспокоены диверсификацией рисков и многообразием отраслей.

Внимание к стейкингу Эфириума

Механизм доказательства доли эфира стал важной возможностью для институциональных инвесторов. 70% участников заявили, что если ETF-продукты увеличат доходы от стейкинга, они увеличат свои текущие инвестиции. Заявка BlackRock на ETF по стейкингу эфира была отложена до ноября, что указывает на то, что это ожидание близко к реализации.

Неопределенность в регулировании остается основным препятствием

Отчет показывает, что, несмотря на значительный прогресс на крипторынке, неопределенность в регулировании по-прежнему остается самым большим препятствием. 40% участников считают это самой важной проблемой, 85% заявили, что будут инвестировать больше после получения лучшей ясности в регулировании. Особенно после полной реализации европейского законодательства MiCA, одобрения американского закона GENIUS и более конструктивного подхода Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC) под новым руководством, инвесторы по-прежнему внимательно следят за тем, как эти нормативные акты будут реализовываться на практике.

Проблемы безопасности и хранения ( 38% ), а также волатильность криптоактивов ( 36% ) по-прежнему остаются важными препятствиями. Тем не менее, волатильность по сравнению с предыдущими годами занимает более низкое место, что указывает на то, что инвесторы начинают рассматривать эту ситуацию как естественную составляющую классов активов.

Максимальный потенциал токенизированных активов

Отчет показывает, что институциональный интерес к токенизированным активам значительно увеличился. Согласно данным, доля людей, инвестирующих в токенизированные активы, за год увеличилась с 6% до 26%. Перемещение капитальных рынков традиционными финансовыми институтами на блокчейн способствует этому росту. 47% участников считают, что токенизированные фонды имеют наибольший потенциал. Акции ( 41% ), хедж-фонды ( 42% ) и корпоративные облигации ( 37% ) также вызывают большой интерес.

Роль стейблкоинов также все больше принимается. 82% участников уверены, что стейблкоины сыграют важную роль в будущем глобальной финансовой системы. В отчете отмечается, что эмитент USDC, компания Circle, успешно провела первичное публичное размещение акций с оценкой в 36 миллиардов долларов, а эмитент USDT, компания Tether, охватила 500 миллионов пользователей, что свидетельствует о том, насколько быстро развивается эта область.

Долгосрочная стратегия для высокодоходных индивидуумов

Этот отчет подробно изучает взгляды высокодоходных людей на криптоактивы. Большинство из этой группы, составляющей 60% участников, (90%) заявило, что криптоактивы важны для долгосрочной защиты активов и планирования наследства. Они выделяют 10-20% своего портфеля на криптоактивы, в то время как этот показатель среди супербогатых почти достигает 28%.

82% людей с высоким доходом заявили, что если их текущие финансовые консультанты предложат криптоуслуги, они будут склонны выбрать этот канал. Однако 61% людей希望, чтобы частные банки и компании по управлению активами предоставляли специализированные консультационные услуги, а 51% ожидают отчеты, интегрированные с традиционными активами. Эти потребности указывают на то, что инвестиции в криптовалюту требуют бесшовной интеграции в существующую инфраструктуру управления активами.

Рыночные настроения: краткосрочная осторожность, долгосрочный оптимизм

Эмоции инвесторов сильно различаются в зависимости от временного периода. Хотя более половины инвесторов настроены оптимистично в отношении четвертого квартала 2025 года, их взгляды на перспективы 2026 года становятся нейтральными или даже пессимистичными. Однако, когда речь идет о перспективах на два-три года, а особенно на пять лет, большинство демонстрирует сильный оптимизм. Отчет поддерживает такую точку зрения: “Эта долгосрочная уверенность основана на более глубокой интеграции криптоактивов с традиционными рынками и синергии с такими технологиями, как искусственный интеллект.”