Торговля фьючерсами Получить ликвидацию действительно невозможно избежать? Эта карта рисков поможет вам прожить дольше

Question

Торговля фьючерсами — это как танец на острие ножа. 500-кратное плечо звучит соблазнительно, но один откат может стереть ваш капитал. Как же происходит Получить ликвидацию, почему ваш стоп лосс не сработал, и как избежать мгновенной смерти — ответы на эти вопросы напрямую определяют, будете ли вы зарабатывать или падение до нуля.

Получить ликвидацию: выход при падении маржи

Проще говоря, когда коэффициент поддерживаемой маржи вашего счета падает ниже красной линии, установленной платформой, система автоматически закроет вашу позицию. Это не попытка биржи вас подставить, а мера для предотвращения убытков, превышающих баланс вашего счета — другими словами, защита от долга перед биржей.

Получить ликвидацию цена не рассчитывается по рыночной цене, а используется “справедливая цена”. Эта цена сочетает в себе индексную цену и рыночную цену, она может фильтровать ложные падения, вызванные экстремальными колебаниями, и, следовательно, является более справедливой. Вы можете выбрать “справедливую цену” на графике K, чтобы просмотреть данные в реальном времени.

Почему цена ликвидации будет изменяться? Посмотрите на эти четыре переменных

Основное отличие между полным маржинальным режимом и поэтапным маржинальным режимом

В режиме полной маржи нереализованная прибыль и убытки будут влиять на цену ликвидации. Прибыль - цена ликвидации снижается; убыток - цена ликвидации повышается. Кроме того, открытие новых позиций изменит цену ликвидации.
Цена ликвидации для модели по одному контракту зафиксирована, риск изолирован для отдельной позиции

Невидимый убийца финансирования

В режиме полного маржинального обеспечения оплата финансирования напрямую съедает ваш залог, цена ликвидации движется в плохую сторону.
В режиме поштучного маржинального обеспечения, если вы получаете финансирование, цена ликвидации остается неизменной; но если вы платите за финансирование и маржа недостаточна, система вычитает из маржи позиции, и цена ликвидации также изменится.

Почему ордера стоп-лосс часто не срабатывают? Три распространенные ошибки

Яма 1: Установка стоп-лосса слишком близко

Многие люди любят ставить стоп лосс на расстоянии всего лишь нескольких пунктов от цены ликвидации. В результате справедливая цена сначала достигает ликвидации, а ваш стоп лосс еще не сработал и уже закрыт. Решение: стоп лосс должен быть как минимум на расстоянии от цены ликвидации с буфером.

Яма 2: Уничтожение в экстремальных условиях

Стоп-ордер срабатывает по рыночной цене. В моменты резкого падения или роста рынка цена может пропустить ваш стоп-лосс за мгновение, пока вы моргнули. Иногда может быть исполнена только часть ордера, а иногда он вовсе не исполняется. Это природа рынка, а не ошибка.

Яма 3: Другие факторы

Размер позиции слишком мал для закрытия, контракт находится в неактивном состоянии, сбой системы и т.д. Эти ситуации довольно редки, но стоит иметь это в виду.

Пять действий для долгой жизни

Не играйте с слишком высоким кредитным плечом — новичкам не более 10x, опытным трейдерам не более 50x. Кредитное плечо — это усилитель, который увеличивает прибыль, но также увеличивает убытки.
Выбор правильного режима маржи — полная маржа распределяет риски, но может легко затянуть в убыток; частичная маржа изолирует риски, но одно ликвидирование происходит быстро. Выберите в зависимости от количества ваших позиций и способности переносить риски.
Маржа должна быть достаточной — Регулярное пополнение маржи означает повышение уровня стоп-лосса. Оставьте себе больше пространства для маневра, чтобы пережить большее количество откатов.
Включить ценовые уведомления — Реальное время мониторинга цены ликвидации, незамедлительное восприятие изменений. Не ждите, пока произойдет ликвидация, чтобы узнать об этом.
В экстремальных условиях рынка в первую очередь сохраняйте капитал — когда рынок особенно нестабилен, забудьте о том, чтобы заработать большие деньги, сначала защитите свой капитал. Пока вы живы, у вас есть шанс.

Последнее слово

Правила игры в торговле фьючерсами таковы: высокий кредитное плечо = высокая прибыль + высокий риск, нельзя иметь и то, и другое. Механизм ликвидации системы защищает как биржу, так и трейдеров — без него кто-то уже давно сбежал бы, задолжав бирже кучу денег.

Настоящий секрет заработка не в стремлении к максимальной прибыли, а в том, чтобы жить как можно дольше. Понять, как происходит получение ликвидации, установить разумный стоп лосс, управлять маржой, спокойно реагировать на колебания — соблюдая эти основы, вы уже превзошли 90% розничных инвесторов. Остальные прибыли, естественно, придут.