Руководство для новичков по избеганию ловушек в торговле фьючерсами: разъяснение терминов, которые легко перепутать.

Смотритесь в интерфейс торговли фьючерсами и не понимаете, что происходит? Длинная позиция, бессрочные контракты, марк-цена, Ликвидация… что все эти слова означают? Сегодня я объясню это все, чтобы вы могли быстро разобраться.

Поняли основные концепции?

Постоянный контракт vs Сроки исполнения контракта

Бессрочные контракты не имеют даты истечения, и их можно держать бесконечно, пока не произойдет ликвидация. Контракты на поставку имеют срок окончания и автоматически завершаются по истечении. Простое понимание: бессрочный = бессрочная ставка, поставка = регулярный расчет.

марк-цена vs индексная цена

Индексная цена рассчитывается как среднее значение данных с нескольких крупных бирж, чтобы предотвратить манипуляции ценами на одной бирже. Марк-цена в этом контексте корректируется в реальном времени и используется для расчета вашей прибыли и возможности ликвидации. Оба механизма защищают ваши интересы.

Что такое ставка финансирования

Простыми словами: быки и медведи регулярно переводят деньги друг другу. Когда ставка положительная, быки платят медведям; когда ставка отрицательная, наоборот. Это метод балансировки рынка.

Заказ и связанные с ним вещи

Лимитированный ордер vs Рыночный ордер

Лимитный ордер: вы устанавливаете цену и ждете исполнения. Преимущества в том, что цену определяете вы, недостаток в том, что сделка может никогда не состояться.

Рыночный ордер: немедленное исполнение по текущей наилучшей цене. Преимущества заключаются в быстром исполнении, недостатки в том, что вы не можете контролировать цену, и это может привести к тому, что ордер будет исполнен в условиях сильной волатильности.

Тейк-профит/Стоп-лосс против Трейлинг-стопа

Тейк-профит/стоп-лосс: автоматическое закрытие позиции при достижении цены, просто и эффективно.

Трейлинг-стоп: следит за ценой как тень, пока цена продолжает расти, он также растет, а стоп-лосс срабатывает только при откате до установленного уровня. Более гибкий, но требует ликвидности на рынке.

Маржа

Постепенное управление активами vs Полное управление активами

Маржинальная торговля по позициям: каждое место использует отдельный залог, ликвидация одной позиции не влияет на другие. Риск изолирован, но отдельные позиции легко подвержены ликвидации.

Полная маржа: все позиции делят пул маржи. Если одна позиция теряет много, маржа других позиций может ее спасти. Это более рискованно, но дает большую гибкость.

Риски, которые должен знать новичок

Ликвидация

Когда ваш маржинальный депозит недостаточен для поддержания позиции, биржа осуществит ликвидацию. Эта цена будет показана заранее, обязательно имейте это в виду.

Стоимость финансирования

Если вы держите позицию долго, финансирование будет постоянно съедать вашу прибыль. Особенно на рынке с крайне бычьими/медвежьими настроениями, ставки будут расти. Не забудьте учесть эти деньги при подсчетах.

Двусторонний меч плеча

Кредитное плечо может увеличить как прибыль, так и убытки. Самая распространенная ошибка новичков — это использование слишком высокого кредитного плеча, в результате чего небольшое колебание приводит к ликвидации. Рекомендуется начинать с кредитного плеча 3x.

Рекомендации по началу работы

Борсы обычно имеют симуляторы, где можно сначала потренироваться с виртуальными деньгами, чтобы ознакомиться с интерфейсом и различными способами размещения заказов, а затем уже начать торговать на реальные деньги. Не стоит недооценивать этот шаг, многие люди сожалели об ошибках в операциях слишком поздно.

Отказ от ответственности: Данный материал предназначен только для учебных целей и не является инвестиционной рекомендацией. Торговля фьючерсами сопряжена с высокими рисками, не стоит слепо следовать за толпой.