Шифрование инвестиционных доходов APY: почему доходы в мире криптовалют в 10 раз выше, чем в банках?

Question

Вы храните деньги в банке и за год зарабатываете 0,28%, а в мире криптовалют за то же время можно заработать 12%. Это не шутка, а реальная разница в доходах. Это волшебное название называется APY (годовая процентная доходность), но многие путают его с APR, сегодня мы полностью проясним этот вопрос.

APY против APR: один учитывает сложные проценты, другой - нет

Говоря проще, основное различие между APY и APR заключается в том, учитываются ли сложные проценты.

Магия APY: ваши доходы будут продолжать приносить доход. Приведем пример —

Вложив 10,000 долларов, с годовой ставкой 6%, если банк выплачивает вам проценты только в конце года, вы получите 10,600 долларов.
Но если банк начисляет ежемесячные проценты, к концу года у вас будет $10,616.78
Разница в $16.78 выглядит незначительной, но через 10 лет или при сумме в 1 миллион, эта разница позволит купить машину.

APR не считается. APR больше используется для кредитов и краткосрочных инвестиций, включает комиссии и различные сборы. В мире криптовалют высокие доходы, о которых говорят, в основном являются APY.

Почему APY в мире криптовалют такой абсурдный?

1. Меньше правил, выше риск Банки находятся под жестким контролем регуляторов и не рискуют действовать произвольно. В мире криптовалют, хотя и много ловушек, именно поэтому ликвидность средств высокая, участников много, и появляются возможности для высокой доходности.

2. Инфляция токенов съедает часть Это ловушка. Если инфляция токена составляет 15%, а ваш APY всего 12%, поздравляю, на самом деле вы теряете деньги. Это называется “реальная доходность отрицательная”, многие новички не обращают на это внимания.

3. Конкуренция в ликвидности майнинга высока Дефи-платформы, чтобы привлечь пользователей к предоставлению ликвидности, постоянно предлагают сверхвысокие APY в 30%, 50%. Но это также означает, что риск огромен — временные потери (Impermanent Loss) этот монстр всегда готов укусить вас.

Давайте посчитаем 7-дневный APY

Многие биржи используют 7-дневную APY вместо 365-дневной, в основном для того чтобы:

Реагирование на колебания цен токенов (нормально, что цена биткойна колеблется на несколько процентов в течение 24 часов)
Позвольте инвесторам быстрее увидеть реальные доходы, не дайте платформе вас обмануть.
Сократить цикл проб и ошибок для новичков

Формула вычисления проста и прямолинейна:

7-дневная APY = ( активы на выходные - активы на начало недели - комиссия ) / активы на начало недели × 52

Это просто умножение дохода за неделю на 52 недели, чтобы получить годовой показатель. Но помните: исторический доход не является гарантией будущего.

Три основных способа заработка APY

Стейкинг (Staking) Заблокируйте токены в сети PoS в качестве узла валидации, чтобы зарабатывать награды в сети. Риски относительно малы, доход стабильный, но обычно невысокий. Ставка по эфиру сейчас составляет 3-4% годовых.

Ликвидное майнинг (Liquidity Mining) Инвестируйте в две валюты в торговую пару DEX, чтобы зарабатывать на торговых комиссиях + платформах. APY часто удваивается, но существует риск непостоянных убытков. Например, APY для торговой пары USDC-ETH составляет 45%, но если цена ETH значительно колеблется, ваш капитал может уменьшиться еще больше.

Кредитный договор (Lending) Дайте токены в займ таким DeFi-протоколам, как Aave/Compound, чтобы зарабатывать проценты. Безопасность довольно неплохая, но доход относительно стабильный и низкий (обычно 5-15%).

Три основных фактора, влияющих на APY

Уровень инфляции Скорость выпуска новых токенов. Если она превышает вашу прибыль APY, вы терпите убытки.

соотношение спроса и предложения Спрос на токены возрос, APY растет; токены стали распространенными, APY падает. Истина многих альткойнов с высоким APY заключается в том, что: никому не нужны, платформа привлекает инвесторов высокими доходами.

Период сложных процентов Чем чаще, тем лучше. Ежедневный процент > еженедельный процент > ежемесячный процент. Чем выше частота, тем больше итоговая прибыль.

Последние советы

APY — это инструмент, а не панацея. Не позволяйте своим глазам заблестеть от 30% и 50% сверхвысоких APY — высокая доходность неизменно связана с высоким риском.

При сравнении APY нужно обратить внимание на три вещи:

Инфляция самого токена (будет ли это съедать вашу прибыль)
Безопасность платформы (была ли она взломана)
Период блокировки (некоторые APY имеют ограничения по блокировке на 7 дней, 30 дней)

Безопасная стратегия заключается в следующем: используйте небольшую часть основного капитала для тестирования одиночного стейкинга или заимствования крупных токенов, а основную сумму размещайте в относительно стабильных продуктах. Не поддавайтесь соблазну высокого APY.