Ликвидация в крипто: как потеряют деньги 90% маржинальных трейдеров

Осень 2024 года принесла крипто-рынку волатильность: BTC прыгал на ±5% за часы, а на Dune Analytics видно, что за один день было ликвидировано позиций на сумму $500M+. Звучит страшно? Потому что это так и есть.

Что происходит на самом деле

Когда вы берете плечо x10 и кладете $1000, вы торгуете $10,000. Красиво — пока рынок с вами. Но если BTC упадет на 9%, ваши $1000 испаряются в воздухе. Система не спрашивает разрешения — позиция закрывается автоматически. Биржа забирает ваш залог и берет еще комиссию. Это называется ликвидация.

Почему трейдеры это делают

Потому что маржа дает возможность: если цена растет на 1%, ваша прибыль 10%. Но если цена падает на 1% — убыток 10%. Математика простая, но психология сложная. FOMO делает свое дело.

Два сценария ликвидации

Частичная: биржа закрывает часть вашей позиции, чтобы снизить риск. Вы теряете часть денег, но не все.

Полная: если после маржин-колла вы не довносите средства, биржа сливает всю позицию. Иногда даже лучше: баланс падает в минус, и страховой фонд платит за вас. Но это редко.

Цена ликвидации — ваш враг номер один

Это не фиксированное число. Она зависит от:

• Размера плеча (x5, x10, x50)
• Вашего начального капитала
• Уровня поддерживающей маржи (обычно 2-5%)

Найти эту цену в интерфейсе биржи — первое, что должен сделать трейдер. Иначе вы просто не знаете, где вас ликвидируют.

Как не прогореть

Способ 1: Риск-менеджмент

Профессионалы рискуют 1-3% баланса за одну сделку. Если ваш счет $10,000 — не ставьте больше $300 на одну позицию. Да, это скучно. Но так вы сможете проиграть 100 сделок подряд и все еще иметь деньги.

Способ 2: Стоп-лосс — ваш лучший друг

Установите стоп-лосс на 2% ниже цены входа. Когда цена туда упадет — позиция закроется автоматически. Убыток маленький, но вы живы. В волатильном крипто-рынке, где цена может упасть за 5 минут на 10%, это спасает жизнь портфелю.

Реальность маржинальной торговли

Большинство трейдеров, которые торгуют с плечом, в итоге ликвидируются. Данные показывают: чем выше плечо, тем выше шанс потери. Это не теория — это статистика.

Если вы новичок и видели историю про парня, который превратил $100 в $100,000 на маржинальной торговле — поверьте, это выжившие в выборке. Остальные 1000 человек потеряли все в первый месяц.

Вывод простой: маржа — это инструмент для профессионалов, которые знают, как управлять рисками. Для остальных это прямой путь на ликвидацию.