BTC будет стоить более миллиона долларов в течение 3 лет? Истина, раскрытая данными в блокчейне

Question

Недавно одно исследование от Satoshi Action Education стало вирусным — прогнозирование цены Биткойна на основе модели чистого спроса и предложения, вывод заключается в том, что к 2036 году есть 75% вероятность, что BTC достигнет 4,81 миллиона долларов. Это более агрессивно, чем прогнозы AR и MicroStrategy.

Но на самом деле интересен не конечный номер, а то, что он предсказывает, что BTC突破ит 1000000 долларов между концом 2027 и 2028 годом. Это всего лишь 3-4 года от сейчас.

Поставка действительно рушится

Ключевое открытие: Институты покупают по 5000-6000 BTC в день, но новых добывают только 450. Это означает, что соотношение покупки к продаже достигает 11-13 раз.

Конкретные данные ранят душу:

Американский спотовый Биткойн ETF (11 штук) ежедневно чистый приток около 2900 BTC, IBIT от BlackRock накопила 730000.
MicroStrategy сейчас владеет 607000 токенами и продолжает покупать по 1000 токенов каждый день
Майнинг-компании тоже не продают, Marathon в мае намайнил 950 Биткойн, ни одного не продали.

Более страшно то, что: 14400000 BTC не двигались более 155 дней — эти “зомби-токены” могут никогда не вернуться на рынок. Исследования предполагают, что 40% из них будут заблокированы в качестве резервов компаний или в качестве залога DeFi.

Результат таков, что действительно ликвидных BTC только 11 640 000. А спрос продолжает расти.

Ключевая точка поворота от 2 до 2 миллионов токенов

Основная идея исследования: когда ликвидное предложение ниже 2 миллионов BTC, цена вступает в нелинейную фазу роста.

Почему? Потому что в это время каждая покупка значительно повышает цену, рост цены снова стимулирует больше людей покупать на дне, создавая самоподдерживающуюся положительную обратную связь.

Согласно текущей скорости вывода в 6000 BTC в день, эта критическая точка появится в конце 2029 года. Как только мы войдем в этот диапазон, ценовая кривая изменится с плоской на крутой, а затем станет вертикально восходящей.

Четыре будущих в 2036 году

Исследование провело 10000 симуляций и представило дифференцированные сценарии:

Мягкий маршрут (ежедневно вывод 1000 штук): 1200000 долларов в 2036 году, годовая доходность 29%
Базовый маршрут (ежедневное снятие 2000 токенов): 1,6 миллиона долларов США в 2036 году, годовая доходность 31%
Радикальный маршрут (снятие 6000): 586万美元 в 2036 году, годовая доходность 46%

Разница заключается в том, сколько “спящих” BTC было навсегда заморожено.

Но есть два переменных

Первый: Не пробудятся ли те 14,4 миллиона токенов, которые не двигались? Если цена резко вырастет и эти люди начнут массово распродажу, вся модель рухнет. Исследование предполагает, что 40% будет навсегда заблокировано, но эта цифра может быть неточной.

Второй: Не устанут ли институциональные инвесторы? Когда цена выросла с 65000 долларов до 118000 долларов (на 81%), скорость покупки ETF не изменилась. Это говорит о том, что институционалы не так сильно заботятся о цене. Но что, если цена действительно поднимется до 3000000 долларов?

Три показателя, которые стоит контролировать

Если вы хотите определить, действительно ли эта модель работает:

1. Баланс BTC на бирже
Glassnode и CryptoQuant обновляются ежедневно. Если продолжит падать и ежемесячно снизится более чем на 100-150 тысяч, стоит быть осторожным.

2. Чистый приток ETF Если американский спотовый BTC ETF в среднем продолжает поглощать 2000-3000 токенов в день, это означает, что аппетит институционалов не изменился. Как только произойдет постоянный чистый отток, это станет сигналом о том, что рынок начинает перерабатывать высокие цены.

3. Доля долгосрочных держателей В настоящее время это составляет 72%. Если продолжится рост до 75%, ускорение усилится, больше токенов будет заблокировано, предложение действительно исчезает.

Что такое нижняя линия

Эта исследовательская работа впечатляет тем, что она не основана на исторических ценах или предположениях о заменяемых активах, а чисто на законе предложения и спроса.

450 новых токенов против 5000-6000 запросов. Эта цифра реальна, происходит каждый день и может быть подтверждена на блокчейне.

Те, кто купил BTC три года назад, сейчас все заработали. С точки зрения трех лет назад, 120000 долларов сегодня могут быть такими же хорошими, как 65000 долларов тогда — это было хорошее время для входа.

Или это просто модель, рынок покажет, насколько она абсурдна. В любом случае данные на лицо, вы можете в любой момент проверить, движется ли это в предсказанном направлении.