В последнее время я вновь перечитываю «Одураченные случайностью» Талеба. Когда читал впервые, некоторые моменты были непонятны, но спустя два года, перечитывая книгу, многое стало гораздо яснее.

В книге выстраивается целостная теоретическая система случайности, в которой центральным понятием выступает именно случайность, а от неё отходят такие ключевые концепции, как «черные лебеди», ошибка выжившего, зависимость от траектории, «слепота к вероятностям», асимметричное распределение и другие. Эти понятия не существуют изолированно, а образуют взаимосвязанную, поэтапно развивающуюся теоретическую сеть.

В этой системе случайность определяется как непредсказуемая сила, которая глубоко влияет на результаты как в жизни, так и на рынке, но часто ошибочно воспринимается людьми как порядок или предсказуемость. Талеб считает, что случайность — это фундаментальная черта мироустройства, а не случайное явление. С помощью классических метафор «русская рулетка» и «обезьяна за пишущей машинкой» он наглядно показывает суть случайности: в игре в русскую рулетку у участника шанс смерти — один к шести, зато можно получить 10 миллионов долларов; математическое ожидание положительное, но последовательность событий для отдельного игрока всегда заканчивается нулём. Пример с бесконечными обезьянами иллюстрирует, что всегда найдётся обезьяна, случайно напечатавшая шедевр, но если обращать внимание только на эту «гениальную обезьяну», мы игнорируем всех остальных, которые бессмысленно стучали по клавишам.

✨ Черный лебедь как важная часть теории случайности определяется как событие с редкой вероятностью, огромным влиянием и объяснимостью постфактум. Талеб через историю Джона наглядно раскрывает разрушительную силу черного лебедя: звёздный трейдер за 7 лет заработал 250 миллионов долларов, но за одну крайне редкую рыночную аномалию потерял 600 миллионов. Он рассчитал, что такое событие случается раз в 100 триллионов лет, но реальность не заботится о подобных расчётах. Этот пример глубоко раскрывает суть черных лебедей: они выходят за рамки вероятностных моделей, основанных на исторических данных, и обладают разрушительной мощью.

✨ Ошибка выжившего — ещё один ключевой элемент теории Талеба. Она означает склонность людей обращать внимание на «выживших» (успешные случаи, доступные данные) и игнорировать тех, кто «не выжил» (неудачники, исчезнувшие данные), что приводит к однобоким и даже ошибочным выводам. Талеб прекрасно иллюстрирует это на примере британских ВВС во Второй мировой: статистики обнаружили, что возвращающиеся самолёты чаще всего пробиты в крылья, а кабина и хвост почти не повреждены, потому предложили укреплять как раз те места, куда не было попаданий — ведь самолёты с пробитой кабиной и хвостом просто не возвращались и не попадали в выборку.

👉 На самом деле, те, кто давно занимается трейдингом, должны хорошо понимать эти моменты: бывают такие рыночные периоды, когда как бы ты ни торговал — всё получается легко и прибыльно, а бывают — применяешь множество техник, но всё заканчивается стоп-лоссами и выходами из рынка. Это очень похоже на пример с обезьянами за пишущей машинкой: нельзя приписывать успешные сделки только своему мастерству и системе, игнорируя неудачные, ведь именно такую случайность Талеб определяет как непредсказуемую силу.

👍 Хорошая торговая система обязательно должна сохранять положительную отдачу даже после сглаживания значительных рыночных колебаний. А хороший трейдер — это тот, кто способен оставаться максимально сосредоточенным и смело увеличивать позиции в благоприятные моменты, а в противоположных ситуациях — пробовать малым объёмом, решительно фиксировать убытки, а иногда просто оставаться вне рынка и ждать. #Gate广场圣诞送温暖 #btc