Защита робототехники получает $35M инъекцию — вот почему это важно

Ondas Активы только что Падение $35 миллионов в Performance Drone Works, и это не просто еще один раунд финансирования в области оборонных технологий. Вот что на самом деле происходит за цифрами.

PDW разрабатывает боевые дроны — думайте о автономных системах, предназначенных для реальных военных операций. С деньгами от Ondas они делают три вещи одновременно: наращивают производство своих платформ C100 и AM-FPV (спрос, по всей видимости, зашкаливает), нанимают инженеров для дальнейшего развития автономности и закрепляют внутренние цепочки поставок, соответствующие NDAA. Эта последняя часть имеет значение, потому что геополитика делает производство оборонной техники в США обязательным требованием.

Настоящая история: Ondas ставит на консолидацию

Ondas не просто инвестирует — они занимаются позиционированием себя как связующее звено в инновациях обороны США. Они уже получили заказ на 8,2 млн долларов от европейского аэропорта на системы противостояния БПЛА. Прогноз выручки только что вырос с $25M до $36M на 2025 год, с незавершенными заказами на сумму 23,3 млн долларов, ожидающими выполнения. На 2026 год они рассчитывают на более чем 110 млн долларов.

Это не хайп. Это видимость бэклога, превращающаяся в реальные деньги.

Но вот конкурентное давление

Они не одни в этом пространстве:

Draganfly (DPRO) только что получила крупный военный заказ на дроны Commander 3XL через оборонного подрядчика. Они сейчас находятся на этапе 1 более широкой оценки развертывания Министерства обороны.

Red Cat Holdings (RCAT) опубликовала абсолютно безумные показатели за Q3 — $9.6M выручки, что на 646% больше по сравнению с прошлым годом и на 200% по сравнению с предыдущим кварталом. Причина? Программа SRR Tranche 2 армии США теперь оценена в $35M (звучит знакомо?). Они повысили прогноз на 2025 год до $34.5–$37.5M и завершили квартал с наличностью.

Вопрос оценки

ONDS вырос на 587% за шесть месяцев. Это… много. Они торгуются по 31,3x будущему P/S против 2x для своих отраслевых коллег. Прогнозы по прибыли были пересмотрены в сторону повышения за последние 60 дней, но при таких оценках исполнение становится решающим. Один задержанный заказ или сбой в цепочке поставок могут сильно изменить ожидания.

$35M в PDW — это разумный шаг — это защитная консолидация на рынке, где бюджеты DoD растут. Но цена акций уже отражает много этого оптимизма. Инвесторы должны следить за квартальными данными по поставкам и коэффициентами конверсии бэклога, а не только за заголовками о финансировании.