H200 Уайлд Кард: Почему Трамп может изменить сценарий с Китаем

Вот поворот сюжета, которого никто не ожидал — источники сообщают, что администрация Трампа тихо рассматривает возможность разблокировки чипов H200 от Nvidia для китайских покупателей. Да, вы не ослышались. После многих лет ограничения доступа Китая к современным ИИ-процессорам Вашингтон, возможно, собирается приоткрыть дверь.

Что на самом деле происходит

Министерство торговли, как сообщается, изучает способы смягчения экспортного контроля, который не позволяет передавать флагманский продукт Nvidia H200 в Китай. H200 обладает примерно в два раза большей мощностью, чем H20 (, текущий юридический предел в Китае ) и имеет значительно больше высокоскоростной памяти, чем старый H100. Это, по сути, чип, который может открыть новые возможности для разработки ИИ следующего поколения на всем китайском рынке.

Но вот в чем загвоздка — никто еще не нажимает на курок. Власти все еще находятся на стадии “изучения вариантов”, и Белый дом четко дал понять, что национальная безопасность и технологическое доминирование остаются приоритетом. Перевод: не стоит слишком радоваться пока.

Почему Nvidia в поту

Ставки огромные. Рынок ИИ-чипов Китая сегодня оценивается примерно в $50 миллиард, но к 2030 году может вырасти до $200 миллиарда. Доля рынка Nvidia там резко сокращается из-за экспортных ограничений, и генеральный директор Дженсен Хуан без усталости лоббирует изменение правил. Получение зеленого света на H200 стало бы определяющей победой в его карьере.

Время тоже имеет значение — Трамп и Си только что завершили торговые переговоры в Пусане всего несколько недель назад, что сигнализирует о возможном потеплении в технологических напряжениях между США и Китаем. Этот сдвиг в политике не произошел бы без этой политической возможности.

Рынок уже в панике

Азиатские производители чипов подверглись резким колебаниям на фоне новостей. Акции китайских полупроводниковых компаний сначала рухнули — Cambricon упали, прежде чем отскочить, в то время как SMIC и Hua Hong Semiconductor понесли более серьезные потери, прежде чем частично восстановили свои убытки. Логика жестока: если H200 от Nvidia заполонит китайский рынок, местные альтернативы чипов внезапно выглядят намного менее привлекательными, даже с учетом огромных внутренних инвестиций в НИОКР со стороны Пекина.

Но Конгресс готов вставить палки в колеса

Вашингтон уже разделен. Бипартийная группа Сената разрабатывает законодательство, которое заставит Министерство торговли отказать во всех лицензиях на ограниченные экспортные чипы — по сути, законодательный молот, чтобы заблокировать любое изменение политики. Люди, занимающиеся национальной безопасностью, теряют рассудок от идеи, что продвинутые чипы могут усилить военные возможности Китая.

Это классическое противостояние: бизнес-давление против геополитической паранойи.

Большая картина

Тем временем США делают ставки в других местах. Вашингтон планирует отправить Южной Корее более 260 000 чипов Nvidia AI в рамках инфраструктурного проекта на $10 миллиард долларов, чтобы раскрутить экосистему ИИ страны. Перевод: даже если дверь в Китай приоткроется, Америка все равно строит стены вокруг своих других технологических партнеров.

Итак, что будет дальше? Это вопрос триллиона долларов. Сага H200 — это не просто история об одном чипе; это борьба-прокси за то, сможет ли США действительно осуществить свою стратегию технологического доминирования, или же геополитическая реальность в конечном итоге заставит произвести сброс.