Золото против акций: 10-летнее противостояние, которое может вас удивить

Хотите проверить распределение вашего портфолио? Давайте поговорим о цифрах.

Настройка: Вложите 1,000 долларов в золото десять лет назад. Перенесемся в сегодня — у вас примерно 2,360 долларов. Неплохо, правда? Это 136% прибыли за 10 лет, в среднем 13.6% в год.

Но вот в чем загвоздка: S&P 500 вырос на 174% за тот же период (17.41% в год), и это до дивидендов. Так что да, акции все еще обошли золото.

Почему разница? Золото не генерирует денежный поток — оно просто… существует. Акции приносят доход, имеют потенциал роста, дивиденды. Золото в основном является красивым хеджем, на который вы ставите, что оно сохранит свою ценность, когда все остальное рухнет.

Настоящая история: Возврат золота дикий и непредсказуемый. 1970-е? Легендарные — 40,2% среднегодовых. 1980-е-2023? Ужасные — всего 4,4% в год. Золото теряет деньги в стабильные годы, затем стремительно растет во время хаоса (2020: +24,43%, 2023: +13,08%).

Почему инвесторы все еще покупают это: Это самый лучший актив на случай “если все пойдет не так”. Рынки рухнули? Золото обычно дорожает. Валюта обесценивается? Золото растет. Оно не коррелирует с акциями, что означает диверсификацию портфеля.

Проверка прогноза: Аналитики ожидают, что золото вырастет примерно на 10% в 2025 году, потенциально достигнув $3,000/унция.

Вердикт: Золото не пытается обогнать акции. Это страховка. Вы не покупаете страховку в надежде на большую выплату — вы покупаете ее, чтобы спокойно спать ночью, когда крыша загорится.