Почему американский фондовый рынок резко упал? Логика за тем, почему золото и биткоин оказались вместе в одной могиле

В последнее время на рынке возникла редкая ситуация — «три убийства» одновременно: американский рынок акций, золото и криптовалюта движутся вниз синхронно. В середине ноября индекс Dow Jones снизился более чем на 1%, золото приблизилось к уровню 4000 долларов, а падение биткоина и Ethereum превысило 2%. На момент публикации эта нисходящая тенденция все еще не остановилась.

Почему падают американские акции? Два ключевых фактора

Переосмысление ожиданий по снижению ставок

Недавняя риторика руководителей Федеральной резервной системы стала более ястребиной, что привело к значительному снижению ожиданий по снижению ставок в декабре до 43%. Изначально предположение о снижении ставок поддерживало рост различных активов, но теперь эта идея разрушена, и инвесторы начинают переоценивать оценки активов.

Угасание бум AI

Рынок выражает сомнения в том, сможет ли долгосрочные капитальные затраты на технологии принести соответствующую отдачу. События, такие как охлаждение спроса на облигации Amazon, отражают рост бдительности инвесторов к бизнес-моделям, основанным на крупном финансировании. Это напрямую ударило по высокооцененным секторам американского рынка акций, в первую очередь — технологическим акциям.

Технический анализ уже подает сигналы тревоги

Индексы S&P 500, Dow Jones и Nasdaq уже потеряли поддержку 50-дневной скользящей средней, тенденция смещается в сторону ослабления. Еще более важно — на техническом уровне биткоин показывает «смертельное пересечение» — 50-дневная скользящая пересекает 200-дневную, что обычно предвещает более глубокую коррекцию.

Цена биткоина снизилась с 91107 долларов в ноябре до уровня 86.88K, достигнув минимума за последние 7 месяцев, и весь рынок криптовалют входит в режим восстановления.

Будет ли падение продолжаться?

Несколько аналитиков высказывают осторожные прогнозы. Технические аналитики предполагают, что снижение Nasdaq может расшириться до 8%. Исполнительный директор криптовалютной платформы BTSE считает, что с учетом потери поддержки оценки AI и неопределенности в перспективах снижения ставок, биткоин вряд ли остановит падение. Если рынок акций продолжит снижаться, биткоин может вновь протестировать уровень поддержки в 70000 долларов.

Золото сталкивается с уникальным давлением. Убытки инвесторов могут вынудить их реализовать прибыль по золоту для покрытия убытков, что в краткосрочной перспективе приведет к синхронному снижению золота и других рисковых активов, делая его «жертвой» в роли убежища.

Как должны реагировать инвесторы?

Лучшие в отрасли инвестиционные консультанты предупреждают, что многие активы сейчас находятся в состоянии сильного переоценки. Стратегия — выделить около 20% портфеля в наличные для возможных значительных рыночных коррекций.

Это не паника, а осознанное отношение к рискам, когда три основных актива одновременно подают сигналы тревоги.