Я думал о том, где находятся реальные возможности в этом буме ИИ, и честно говоря, большинство людей упускают довольно очевидную вещь.

Все сейчас сосредоточены на гонке ИИ. Все гиперскейлеры вкладывают миллиарды в вычислительные мощности, дефицит GPU — весь этот шум. Но на самом деле параллельно происходит более крупная игра, о которой пока почти никто всерьез не говорит: квантовые вычисления.

Вот в чем дело. Если вы ищете акцию квантового ИИ, которая действительно объединяет обе тенденции, вы, вероятно, думаете о компаниях, которые занимаются этим в чистом виде. Но что если я скажу вам, что самый умный ход — это выбрать компанию, которая уже доминирует в ИИ и одновременно делает серьезные шаги в квантовых технологиях?

Эта компания — Alphabet. И я говорю не только потому, что это очевидно.

Давайте начнем с того, что они уже построили. Google Search по-прежнему абсолютно доминирует, даже несмотря на все опасения по поводу конкуренции в сфере ИИ. Во 2 квартале рост составил 12% год к году. Не падает. Не испытывает трудностей. Растет. И во многом это потому, что они интегрировали свой Gemini AI прямо в результаты поиска. Этот генеративный ИИ-обзор вверху каждого результата? На самом деле это один из самых используемых больших языковых моделей в мире прямо сейчас. Преимущество в обучающих данных само по себе огромное.

Gemini стабильно входит в число лучших по качеству и результативности моделей ИИ. Alphabet фактически выиграла игру за доступность ИИ, не подрывая основную часть бизнеса. На самом деле это сложнее, чем звучит.

Но вот что становится действительно интересно. В прошлом декабре Alphabet объявила свой квантовый чип Willow. И он сделал нечто безумное: завершил вычислительную задачу, которая заняла бы традиционным компьютерам 10 секстиллионов лет. Теперь, этот тест был специально разработан, чтобы доказать жизнеспособность квантовых вычислений, так что воспринимайте это с долей скепсиса. Но это доказывает, что они действительно продвигаются вперед, а не просто говорят об этом.

Зачем Alphabet вообще нужно создавать собственный квантовый чип? Все просто. Сейчас они покупают GPU у Nvidia и настраиваемые ускорители у Broadcom. Это посредники. Посредники означают наценку. Посредники означают зависимость. Если Alphabet сможет внедрить квантовые вычисления внутри компании, они полностью уберут посредника, и их инфраструктура ИИ станет намного эффективнее. Они также смогут сдавать квантовые возможности в аренду через свой облачный бизнес. Это совершенно новый поток выручки.

Представьте: лидер в ИИ, который также развивает квантовые вычислительные возможности. Это не просто хороший вариант для ставки на квантовый ИИ. Это потенциальное преимущество на уровне целого поколения, если они смогут это реализовать.

Большинство инвесторов делает ставку на «чистые» квантовые истории, но до реальной практической пользы там еще годы. Alphabet уже является денежной машиной в ИИ и при этом располагает ресурсами, чтобы доминировать и в квантовых технологиях. Это совсем другой профиль риска.

Сочетание этих двух тенденций, которые развернутся в течение следующего десятилетия в рамках одной компании? Вот это тот уровень уверенности, с которым я комфортно себя чувствую. Это, конечно, не финансовый совет, но об этом точно стоит серьезно подумать, если вы прямо сейчас формируете технологический портфель.