Только что погрузился в то, что действительно интересно — как одна из самых богатых людей мира строит свою горнодобывающую империю. История Гины Райнхарт довольно удивительна, если подумать — она взяла под контроль бизнес по добыче железной руды своего отца в 1993 году и превратила его в нечто огромное.

Вот что привлекло мое внимание. Райнхарт контролирует Hancock Prospecting, и эта компания сейчас практически везде в горнодобывающей сфере. Мы говорим о железной руде, литии, редкоземельных элементах, меди, нефти и газе — обо всех товарах, которые важны для будущего энергетики и технологий. Ее чистое состояние оценивается примерно в AU$38.11 миллиардов, что делает ее шестой год подряд самой богатой австралийкой.

Основой этого богатства является Roy Hill — железорудный рудник в Западной Австралии, который производит примерно 60-70 миллионов тонн в год. Это не мало. Только в 2024 году Hancock Prospecting отчиталась о прибыли в AU$5.6 миллиардов. Такой денежный поток позволяет реализовывать интересные проекты на других рынках.

Что умно в инвестиционной стратегии Гины Райнхарт — так это диверсификация. Она не ограничивается только железной рудой — она активно переводит Hancock в сектор критических металлов. Особенно в редкоземельных элементах, где она занимает значительные доли у крупных игроков за пределами Китая. У нее около 10 процентов в Arafura Rare Earths, которая недавно привлекла почти AU$1.5 миллиарда долгового финансирования для проекта Nolans. Также у нее есть доли в MP Materials (8.5 процента) и Lynas Rare Earths (8.21 процента). Эти активы не пассивные — она регулярно увеличивает свои позиции.

Литий — это то, что делает ситуацию особенно интересной. Инвестиции Гины Райнхарт в этот сектор показывают, что она думает наперед. Она взяла долю в Liontown Resources и заблокировала поглощение компанией Albemarle, а также совместно инвестировала с SQM в проект Azure Minerals в Andover на сумму AU$1.7 миллиарда. Она также участвует в Vulcan Energy в Германии с долей 7.5 процентов, делая ставку на европейское производство лития за пределами Китая.

Что я считаю важным — это ее географический подход. Большая часть ее инвестиций в литий и редкоземельные элементы направлена на создание цепочек поставок за пределами Китая. Это не случайность — это стратегия. То же самое касается ее медных проектов в Эквадоре, где она сотрудничает с государственным горнодобывающим предприятием ENAMI и исследует возможности с Titan Minerals.

Портфель нефти и газа менее обсуждается, но он значителен. Hancock владеет долями в Warrego Energy и Senex Energy, причем последняя увеличивает добычу природного газа в Квинсленде, чтобы ежегодно поставлять 60 петаджоулей на восточное побережье Австралии.

Самое важное — это то, как инвестиции Гины Райнхарт отражают глобальные потоки капитала. Она не следует за хайпом — она позиционируется в активы на стадии производства и разработки, которые нужны для перехода на зеленую энергию. Будь то ее недавняя покупка проектов в нефтегазовой сфере за AU$1.13 миллиарда у Mineral Resources или продолжающаяся консолидация редкоземельных элементов — модель одна: наращивание масштаба в критических материалах за пределами Китая.

Для тех, кто интересуется, куда действительно течет институциональный капитал в горнодобывающей и энергетической сферах, отслеживание движений Гины Райнхарт — хороший индикатор. Ее портфель фактически отображает, каким будет спрос на ресурсы в ближайшее десятилетие. Если хотите понять, где реальные деньги видят возможности, ее инвестиционная стратегия стоит изучить.