Stable depo etkinlik zaman çizelgesi: RATS ve içerden öğrenmenin zaferi

Yazı: David, Derin Dalgalar TechFlow

Bugün en büyük FOMO ve eleştiriler, Stable'ın ön ödemeli etkinliğinden geliyor.

Sabah 9:13'te, stabilcoin kamu zincir projesi Stable'ın resmi Twitter hesabı ön ödeme etkinliği duyurusunu yaptı. 825 milyon dolarlık bütçe çok kısa bir süre içinde tükendi, etkinlik son derece popüler ve başarılı görünüyor.

Stable kendi kutlama gönderisinin altında, yorumlar çeşitli memnuniyetsizlik ve şikayetlerle dolup taşıyor ve bunun temel sebebi, herkesin zincir üzerindeki verilerle bir gerçeği açığa çıkarması:

Etkinlik duyurusu yapılmadan önce, büyük miktarda fon önceden yatırılmıştır, geriye kalanlar için insanların yatırabileceği miktar ve fırsat penceresi pek fazla değildir.

Açıkça:

İlan yayımlanmadan 15-20 dakika önce, 8.25 milyar depozit limitinin %90'ı dolmuştu; 20 adres 700 milyon limitini doldurdu.

Duyuru yayınlandıktan sonra sadece 192 adres başarıyla katıldı ve toplamda sadece 70M'lik bir miktar paylaşıldı;

Duyuru yapılmadan önce, en büyük depo adresine bir kişi 100 milyon dolar yatırdı.

Bilgi asimetrisi, içerden bilgi kullanımı ve fare depolaması, Stable'ın bu etkinliğinde özellikle belirgin bir şekilde ortaya çıkmıştır. Daha fazla zincir üzerindeki veri madenciliği yapıldığında, topluluk ayrıca Stable'ın bu resmi mevduat sözleşmesinin kontrol edicisinin de bu işten pay aldığını keşfetti.

Farklı türdeki dağınık verileri bir araya getirerek, Stable'ın bu depozito etkinliğinin tamamlayıcı zaman çizelgesini gözden geçirdiğinizde, bunun bir fare deposu ve iç bilgi zaferi olduğunu kolayca görebilirsiniz.

Ön satış, şimdi önceden başlamış bir biçimde sunuluyor.

Önce bir karşılaştırmaya bakalım:

24 Ekim 08:48:47 : İlk büyük para yatırma 50.000.000 USDT, depozito Vault'a girdi.

24 Ekim 9:13:00 UTC+8: Stable resmi Twitter duyurusunu yaptı, etkinlik “resmi olarak başladı”.

Bu zaman farkı neredeyse 24 dakika.

Bu 24 dakikada ne oldu? Zincir üzerindeki veriler, toplam depozitlerin %70'inden fazlasının önceden rezerve edildiğini gösteriyor.

Resmi duyurunun yayımlanmasından sonra, aslında sıradan kullanıcıların rekabet edebileceği yalnızca %30'dan daha az bir kontenjan mevcut. Ve bu %30, 26 dakika içinde hızla tüketildi, duyuruyu gören çoğu kullanıcı eli boş döndü.

Bu olayla ilgili Dune panelinden bakıldığında, 8:48'den sonra mevduat miktarının hızlı bir şekilde yükseldiği daha anlaşılır hale geliyor. Fırsatlar daha başlamadan büyük ölçüde sona erdi.

Ve bu önceden bilgi sahibi olan büyük yatırımların kaynaklarını takip ederken, önemli bir rol ortaya çıkıyor: BTSE borsası.

En büyük depo adresi: 0x833999c2fe99e388c100fab7680a1e45e3e825b2

Mevduat Tutarı: 101,400,000 USDT

Fon kaynağı: 23 Ekim 14:21 UTC'de BTSE borsa adresi 0xbb4d1dc5c1abec4ea11166ec97e714862863ad1d'den transfer edildi.

Hazırlık süresi: Fon hazırlığını 18 saat önceden tamamlayın.

İkinci en büyük depo adresi: 0xfca49ab538972876d79aa0082b265b6b049f0b21

Yatırım Tutarı: 86.850.000 USDT

Fon kaynağı: Aynı zamanda BTSE sisteminin iç transferlerinden geliyor.

İşlem modu: Birden fazla ara adrese dağılmıştır, ancak nihayetinde hepsi BTSE'ye yönlendirilir.

Üçüncü büyük depo adresi: 0x4e1f6753640f87854b377c36efb2af0d0e19a5d2

Depozit Tutarı: 60.000.000 USDT

İşlem Modu: BTSE → Ara Adres → Yatırım Adresi

Bu fon akış modelinden görülebilir ki, bu büyük meblağlar perakende yatırımcılardan veya normal kurumlardan gelmemektedir, aksine BTSE borsa sistemi aracılığıyla koordine edilen işlemlerle gerçekleşmektedir. En büyük üç depo adresi toplamda 248 milyon USDT kontrol etmektedir ve bu, toplam limitin %30'unu oluşturmaktadır.

Daha ilginci, Gas ücreti üzerindeki kanıtlar. Tüm büyük yatırımlar olağanüstü yüksek olan 50 Gwei'lik Gas ücreti kullanırken, o sırada ağdaki ortalama Gas yaklaşık 1.14 Gwei civarındaydı.

Bu maliyetsiz yüksek Gas ücreti stratejisinin tek bir amacı var gibi görünüyor, o da işlemin ilk anda madenciler tarafından paketlenmesini sağlamak ve olası herhangi bir gecikme veya başarısızlıktan kaçınmaktır.

Fareli depo, kendi insanıdır.

Eğer resmi duyurudan 24 dakika önceki koşma yeterince absürt ise, o zaman sonraki bulgular bu etkinliğin örtüsünü tamamen kaldırdı.

Twitter hesabı @aggrnews, zincir üstü veri madenciliği ile daha uzun bir zaman çizelgesi ortaya çıkardı: Bu iç bilgi ticaretinin planlaması, 20 gün önce başlamıştı.

Ayrıca, Stable depozito sözleşmesinin kontrolörleri doğrudan iç ticarete katılmış olabilir, yetki avantajını kullanarak menfaat transferi gerçekleştirmiştir.

Hadi zamanımızı 4 Ekim'e geri saralım:

4 Ekim'de, fon ilişkisi kuruldu. Adres 0x1fa1c… Stable depo sözleşmesinin Sahibi (sözleşme yönetim yetkisine sahip) adresine (0x1407c35Ad0ed3f9e143Ee6b99CF2da920606e760) ETH aktarıldı. Dikkate değer olan, bu Sahip adresinin aslında bütün depo sözleşmesini kontrol eden 5 kişilik çoklu imza ile korunan bir Safe cüzdanı olmasıdır.

24 Ekim'de, keskin nişancı matrisinin dağıtımı yapıldı. Aynı 0x1fa1c… adresi aniden aktif hale geldi ve 10 bağımsız adrese her birine 0.017 ETH'yi Gas ücreti olarak tam olarak dağıttı. Bu 10 adres daha önce hiçbir bağlantıya sahip değildi, daha çok depozito aktiviteleri için özel olarak hazırlanmış “maskeler” gibi.

Sonrasında, bu 10 adres neredeyse aynı anda hareket etti ve resmi açıklamadan önceki altın zaman diliminde toplamda yaklaşık 500 milyon dolar yatırdı ve toplam limitin %60'ından fazlasını kapladı.

Daha ilginç olanı, bu 10 adresin işlem yöntemlerinin son derece benzer olmasıdır: aynı Gas ücreti miktarı, benzer para yatırma zamanları, düzenli para yatırma miktarları. Bu kadar askeri bir hassasiyetle yapılan işlemler, iç bilgi desteği olmadan neredeyse imkansızdır.

Her ne kadar çoklu imza cüzdanının 5 imzacısının bu içsel ticarete doğrudan katılıp katılmadığını kesin olarak belirleyemesek de, bu ilişki durumu yeterince açık bir şekilde ortaya koyuyor: En azından çekirdek çevreye yakın bir adres, etkinlik zamanını ve sözleşme adresini önceden doğru bir şekilde öğrenmiş.

Daha da ironik olanı, bir depozito sözleşmesinin sahibi olarak, bu adres teorik olarak sözleşmeyi durdurma/yeniden başlatma yetkisine ve tüm depozito verilerini görüntüleme yetkisine sahiptir.

Hakemler ve sporcular aynı pantolonu giyiyor, bu kimin daha hızlı depolayacağına dair yarışma, başından itibaren sonucunu belirlemişti. 9:13'te resmi Twitter hesabını gören kullanıcılar, önceden hazırlanmış bu büyük gösterinin sadece izleyicisi oldular, belki de bilet alıp gösterimi göremeyenler gibi.

Fırsatım nerede?

Şu anda kripto projelerinin çeşitli ön satış ve yeni çıkarım etkinlikleri, daha çok bilim insanları ve içeriden öğrenenlerin şölenine dönüşmüş durumda; sıradan kullanıcıların burada adil bir pay alması son derece zor hale gelmiştir.

Stable'in ilk ön kayıt etkinliğine bakarsak, kendi kazanma şansınızı nasıl artırabilirsiniz? Cevap muhtemelen aşağıdaki iki şekilde olabilir.

İlk olarak, iç çemberin bir üyesi olmalısınız. Siz bu projenin çekirdek çemberindeki kişisiniz, haberlere önceden ulaşmışsınız, ama bu açıkça zor bir durum.

İkincisi, zincir üzerindeki izleme ile öne geçmeyi engellemek. Çalışkanlık, yetenek eksikliklerini telafi eder; çeşitli zincir üzerindeki verileri daha sık izlemek ve belirli bir veri analiz yeteneğine sahip olmak.

Örneğin, içerdeki büyük oyuncular para yatırmaya başladıklarında, aslında farklı izleme araçları zaten bir tepki vermiştir. O 100 milyon dolarlık stabil coin'in önceden transfer edilmesi, izleme araçlarında genellikle “çok büyük miktar” etiketiyle işaretlenir;

Neredeyse aynı anda, başka birçok adres de bu 100 milyon dolarlık alım adresine transfer gerçekleştirdi ve tutarların hepsi 50 milyon seviyesinin üzerinde. Bu sırada, eğer tam olarak bir yatırım araştırma odaklı biriyseniz ve her türlü uyarıyı ayarlama alışkanlığınız varsa, anormalliklerin farkına varmış olmalısınız.

Ama bu hala depozito fırsatı elde edeceğinizin garantisini vermez, bu nedenle birden fazla depozito alabilen bu adresin oluşturulma zamanı, oluşturucu ile ilişkilendirme durumu, sözleşme açıklamaları gibi çeşitli bilgileri daha fazla analiz etmeniz gerekir; ancak bu şekilde “bu, Stable'ın depozito Vault'u” olduğunu belirleme olasılığınız olacaktır.

Ayrıca, çok kısa bir süre içinde karar vermeniz ve işlemi gerçekleştirmeniz gerekiyor, işlemin başarılı olmasını sağlamak için piyasa fiyatının çok üzerinde Gas ücretleri ödemeniz gerekiyor… Bu süreç sadece birkaç dakikalık bir zaman dilimini kapsayabilir ve çok güçlü bir zincir üzeri analiz yeteneği ile icra gücü gerektirir.

Bu nedenle, bunun sıradan bir kripto oyuncusunun sahip olabileceği bir fırsat olduğunu söylemek zordur.

Sonuçta, bilgiye son derece asimetrik bir piyasada, sıradan yatırımcılar her zaman dezavantajlıdır. Adalet, kripto oyunlarının kuralı asla olmamıştır; bilgi farkı ve güç elde etme ise öyle.

Adil olmayı hayal etmek yerine, gerçeği kabul edip kurallara uyum sağlamak daha iyidir.

Ya kendi bilgi edinme yeteneğinizi ve teknik seviyenizi artırarak gıda zincirinin üst kısımlarına tırmanmalısınız; ya da zihniyetinizi ve stratejinizi ayarlayarak kendi yetenekleriniz dahilinde daha yüksek belirsizlik içeren fırsatlar aramalısınız.

Stable kesinlikle ilk olmayacak ve son da olmayacak. Fare depoları devam edecek, iç yüzler devam edecek, ama piyasa da devam edecek.